德意志银行风险研判及启示

鹅事件，将可能演化为金融灾难，并通过外溢效应在全球产生巨大冲击。德银的经营问题在2015年美联储压力测试中就有所预警。可见，建立并完善的压力测试机制有助于加强风险预警、及早甄别“问题”银行并采取应对措施。我国银行业的压力测试工作的起步和实施时间较短，与国际银行业相比，运作机制还存在较大差距，亟待引起高度重视并完善。 完善海外风险监控，稳步推进国际化进程。此次德银巨亏主要来自其前期的海外市场的扩张行为：包括高估值的海外并购、持有遭受债务危机国家的风险头寸以及新兴市场国家资本市场的风险暴露等等。国际化经营机遇与挑战并存，国际化并不是银行成功经营的必要条件，由于扩张战略不当功败垂成的例子举不胜举。中资银行在“走出去”的过程中应加强风险管控，对于海外并购行为应格外审慎。 加强风险合规建设，防范诉讼罚款风险。近年来，国际大型银行遭到罚款的案件层出不穷。2011年以来，德银的诉讼和监管罚款数额已高达78.6亿欧元，其给德银带来了巨大财务损失的同时，也严重影响了其市场声誉。目前，中国银行业的大额罚单尚不多见，但随着海外市场的不断开拓，遭受罚款的风险将不断提升，应以国际大型银行的教训为鉴，完善风险管控模式，树立“负责任金融”的发展理念，将风险合规建设落到实处。

提高风险吸收能力，完善市场退出机制。增强金融机构

的风险吸收能力，是防止个体风险蔓延的重要防线。当前，中资银行应不断夯实资本数量和质量，提高风险加权资产的覆盖范围，使其全面地反映银行风险承担水平；不断完善流动性覆盖比率和净稳定资金比率监管体系的建设，增强流动性风险管理能力。与此同时，加快推进恢复处置计划的搭建，形成对问题银行的处置机制，完善存款保险制度等配套制度建设，加强对消费者权益的保护。

（作者单位：中国银行国际金融研究所，中国人民银行锦州中心支行）