国贸国际金融复习题

一．名词解释 1. 自主性交易 亦称事前交易，是以个人或企业的预定经济活动为基础，以追求利润为目的所进行的商品劳务输出输入与资本交易。 2.即期交易

所谓即期外汇交易，是指在外汇买卖成交后，原则上在两个工作日内办理交割的外汇交易。 3.欧洲货币

某种货币发行国国境以外的银行体系所创造的该种货币存款，它并非指欧洲某个国家的货币。

4. 套期保值 套期保值，是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数量相同，但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，达到规避价格波动风险的目的。 5.外汇远期交易 所谓外汇远期交易，是指交易双方在成交时约定于未来某日期按成交时确定的汇率交收一定数量某种外汇的交易方式。远期外汇交易一般由银行和其他金融机构相互通过电话、传真等方式达成，交易数量、期限、价格自由商定，比外汇期货更加灵活。在套期保值时，远期交易的针对性更强，往往可以使风险全部对冲。但是，远期交易的价格不具备期货价格那样的公开性、公平性与公正性。远期交易没有交易所、清算所为中介，流动性远低于期货交易，而且面临着对手的违约风险。 6.国际资本市场

国际资本市场是对期限在一年或者一年以上的金融工具进行跨境交易的市场。国际资本市场包括中长期国际信贷市场和国际证券市场。 二．

1. 外汇市场的交易产品主要有（即期交易）（远期交易）（掉期交易）。

2. 短期资本流动可按照其动机分为两大类：一是 (贸易资本) ，另一类是 ( 投机资本) 。

3. 导致一个国家国际收支失衡的因素很多，从宏观角度看，主要有（经济周期）（经济结构）（国民收入变动）货币币值变动等四个因素。

4. 布雷顿森林体系以美元作为主要储备货币，导致（ 信心 ） 和 （ 支 付手段） 二者不可兼得的矛盾，即所谓的“特里芬难题”。

5. 浮动汇率制度可以（减少） 国际游资对一国的冲击,因为一国的央行不再承担干预外汇市场、稳定汇率的义务。

6. 我国的人民币汇率采用（直接）标价法对外公布。 7．在金本位制下，汇率决定的基础是（ 铸币平价），在纸币流通条件下，汇率决定的基础是（货币的购买力）。

8.某银行美元兑日元的汇率报价是105.90/00，则客户卖出日元应使用的汇率是（106.00）。 9.经常项目包括（货物和服务）（收益）（经常转移）三大项目。

10. 国际收支平衡表的（借方总额）和（贷方总额）原则上是相等的。 11.国际储备主要由（外汇储备）（黄金储备）（在国际货币基金组织的储备头寸）（特别提款权）四种形式的资产构成。

12.金本位制是一（黄金）作为本位货币的货币制度。 13.当一国货币汇率下降时，该国的出口量（增加）。 14.货币可兑换包括（完全自由兑换）（经常项目下可兑换）两种基本类型。

15. 一国在周期波动过程中，因经济衰退导致(外汇供需)(平衡一致)，造成周期性不平衡。 16. 固定汇率制度下，开放经济的自动平衡机制主要通过(收入机制）和 (货币——价格机制)两种途径发挥作用。

17. 套补利率平价的理论前提是（资金在国际间的自由流动（无任何限制与交易成本））。 三．判断题

T 1.外汇与国际货币不是同意个概念。外汇的范畴要大于外国货币。

T 2.美元是外国货币体系的中心货币，因此，美元对其他所有国家货币的报价都才用的是间接标价法。

F 3.和国际金融组织相比，政府贷款的额度都很大 F 4.国际收支平衡表不是按照复式簿记原理来编制的 F 5.一国的国际储备应该与该国的经济发展规模成正比

T 6.一国货币升值会增加该国进口，减少该国出口，国际收支的恶化反过来会导致该国货币贬值。因此，及时在纸币制度下，汇率的波动也是有限的，并最终会返回其均衡位置。 T 7.信汇汇率和票汇汇率都低于电汇汇率，这是因为：电汇方式的支付速度最快，银行占用的利息最少。

T 8.一国国际收支有长期和大量的顺差可能会导致该国的货币升值 F 9.外汇期权按行使期权的时间不同可分为美式期权和英式期权

F10.在直接标价法下，汇率越高，表示单位外币能换取的本币数越多，本币对外价 值越高。 四．选择题

1.以下那种资产属于外汇的范畴： ABD

A.外币有价证劵 B外汇支付凭证 C.外国货币 D 外币存款凭证

2.不是由非确定的或偶然的因素引起的国际收支不平衡是( BCD )

A、临时性不平衡 B、收入性不平衡 C、货币性不平衡 D、周期性不平

3.国际收支平衡表中的基本差额计算是根据 A、商品的进口和出口 B、经常项目

C、经常项目和资本项目

D、经常项目和资本项目中的长期资本收支

4.离岸市场在哪些方面与国内金融市场有所差别？ABC A 业务规定 B制度结构 C利率决定 D资金的借贷方式

5.欧洲货币市场的资金来源包括 ABCDE

A商业银行 B跨国公司及其他工商企业、个人及非银行金融机构 C各国政府和中央银行的外汇资金和外汇储备 D 石油美元存款 E 银行发行中、短期欧洲票据和欧洲货币存款单，以此聚集大量欧洲银行贷款资金。

6.国际债券可以而非哪位哪些类别？ AC

A外国债券 B美国债券 C 欧洲债券 D亚洲债券

7.国际收支平衡表编制原则有 ABC

A复式记账原则 B权责发生制原则 C市场价格原则 D 多重记账货币原则

8.在我国的国际收支平衡表中，各种实务和资产的往来均以（ B ）作为计算单位，以便于统计比较。

A、人民币 B、美元 C、欧元 D、英磅

9.资金和金融项目规定包括：ABC

A 直接投资 B证劵投资 C储备投资 D误差和遗漏项目

10.在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明

A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升 B、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升 C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降

D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降 五．简答题 1.通常认为，国际贸易是引起外汇市场建立的最主要原因，由于各国的货币制度存在着差异，因此各国的货币币种不同。国际贸易中债券债务的清偿需要用一定数量的一种货币区兑换另一种货币为什么会存在全球外汇市场？外汇市场有哪些功能 ，这个问题的解决则需要倚靠外汇市场交易。 外汇市场功能：（1）反映和调节外汇供求

（2）形成外汇价格体系 （3）实现购买力的国际转移。 （4）提供外汇资金融通 （5）防范汇率风险

2.比较外汇期货交易和外汇远期交易的异同。

外汇期货交易和外汇远期交易都是在未来日期按约定价格交割一定数量的标物，但二者之间也存在许多重大区别， 这主要是由期货市场运行规则决定的。外汇期货合约被视为标准化了的外汇远期合约，同时还有效规避了外汇远期合约交割日期不灵活和违约风险较高等缺点。区别：（1）交易合约是否标准化。（2）是否集中进行交易和结算。（3）市场的流动性 （4）价格形成机制和波动程度 （5）履行保证 （6）投机性

3.简述外汇期权的种类。

按照不同的分类标准，外汇期权可以分为不同的种类。

（1）按期权持有者的交易目的，可分为买入期权，也称看涨期权；以及卖出期权，也称看跌期权 （2）按产生期权合约的原生金融产品，可分为现汇期权和外汇期货期权。现汇期权以外汇现货为期权合约的基础资产，外汇期货期权以货币合约为期权合约的基础资产。 （3）按照期权持有者可行驶交割权利的时间，可分为欧式期权和美式期权。

4.什么是世界银行五阶段债务周期

世界银行把债务周期划分为 五个阶段，第一阶段是不成熟的债务人，这个阶段的特点是贸易逆差，利息支付净流出，净资本流入，债务上升。第二阶段是成熟的债务人，这个阶段的特点是贸易逆差下降，债务按递减速度上升。第三阶段是债务减少，贸易出现顺差，利息支

付净流出减少，净资本流出，净外债下降。第四阶段是不成熟的债权人，其特点是贸易顺差下降，再转为逆差，理须支付的净流出转为流入，资本流出速度下降，外国资产出现净积累。第五阶段是成熟的债权人，贸易逆差，利息支付净流入，净资本流出量减少，净国外资产的头寸缓慢增长或稳定不变。

5.国际金融市场的作用

国际金融市场是在生产国际化的基础上，随着国际贸易和国际借贷关系的发展而逐步形成和发展起来的，它既是经济国际化的重要组成部分，反过来又对世界经济的发展产生极其重要的作用。

1．有利于保持国际融资渠道的畅通 从市场的一般功能看，国际金融市场有利于保持国际融资渠道的畅通，为世界各国提供一个充分利用闲置资本和筹集发展经济所需资金的重要场所。它不仅曾经为某些工业国家的经济振兴做出过重要贡献，而且也在一定程度上推动了发展中国家的经济建设进程。 2．加速生产和资本的国际化

国际金融市场的存在和发展为国际投资的扩大和国际贸易的发展创造了条件，从而加速了生产和资本的国际化。跨国公司及其遍布世界各地的子公司在推进生产国际化的过程中，一方面要求生产发展到哪里，商品就运销到哪里，力求得到必不可少的资金供应和资金调拨的便利；另一方面跨国公司在全球性的生产、流通过程中暂时游离出来的资金，也需要通过金融市场来得到更有效率的利用。