流动资金贷款不应再成为企业银行融资重点

流动资金贷款不应再成为企业银行融资重点

很多企业一直以来侧重银行流动资金贷款，主要的考量就是流动资金贷款的成本低，方式灵活。而且前几年流动资金贷款的额度期限较长，能够在一定程度上覆盖企业特别是开发企业的资金需求。但是不得不指明的是，随着对地产开发的宏观调控，三个办法在2012年出台后，流动资金贷款出现了很多新的变动，在很大程度上，企业追求银行流贷已经不合时宜： 1、

授信期限缩短：流贷授信期限都变成一年，续贷需要重新

授信，也就是需要在期满后先还贷，然后续贷。 2、

授信利率上浮：目前很多银行采取银行内部资金池制度，

在成本上基本都是基准利率上浮，不上浮的也核算综合成本，在流贷授信额度内包含多种额度，比如票据等等。 3、

授信额度降低：三个办法规定了流贷所需额度的测算，就

算企业质品再足值，最后额度也少的可怜。 4、

使用用途的严格限制。

所以说，流贷问题是一个普遍性问题，而非针对性问题。前几年开发性企业在流贷上躺着睡觉的局面已经一去不返。

况且在地产开发企业在财报上测算的特点太明显，一系列指标都能反映企业是否从事开发。很多企业就算进行了报表美化，但是最后在过系统的时候立刻被定性。

因此，很多企业主在现在进行银行流贷申请的时候，像以前一样

满怀希望，但是结果往往是十分失望。

所以，我认为企业银行融资如果继续将所有精力和重点都放在流贷上，显然是有问题的。企业和企业主应该将目光从流贷转向银行其他产品。

目前来看，针对开发类企业，银行可供选择的主流产品就是固定资产贷款、项目贷、在建工程贷款。当然在各个银行可能产品称谓各不相同，但是万变不离其宗，有一些共同特点： 1、

核心：此三类贷款实际上最后都是针对固定资产，因此这

三类贷款的载体最终都是要入表成为固定资产。而且银行基本严格限定报告中不能出现出售，最多只能出租。 2、 3、 4、 5、 托支付。

三个办法中规定，固贷和开发贷额度进入银行总授信。 当然，由于目前而言做固贷、开发贷做的最好的就是国开行，很多商业银行都是从国开行手里拿项目。商业银行并非断绝固贷开发贷，而是因为此类贷款流程繁杂，工作量大，一般的商业银行工作人员不愿介入而已。

但是企业和企业主也应该看到，现在流贷前期手续也并不轻松。银行一般会把放贷时间集中安排到放贷集中期（每年1——4月份），

期限：此类贷款一般都是在3年左右。 成本：此类贷款一般都上浮10%—30%。

自有投资：一般都要求企业自有资金投资在30%以上。 受托支付：贷款资金提取基本都是严格对接，实行银行受

因此企业往往发现，从6月份开始做资料，放款往往在下一年1-2月份，而这段时间的资料往来，简直是对企业和企业主的折磨。 所以，企业为什么不把侧重点放到后者上来呢？

我认为这是在和银行接触的时候的一个要求问题，很多企业往往被银行工作人员一句流贷更好就引过去了，最后发现结果大出径庭。 另外我认为，除了以上方式，企业其实应该更多考虑银行信贷出表问题。

对于银行来说，信贷规模始终是有限的。银行也在千方百计考虑怎么对企业放款而不占用银行信贷额度。因此银行就此推出了很多产品，这些产品由于经过投行设计，多方联接，借用通道，因此成本相对要高一点，这个高一点的成本主要体现在票面利率意外的发行费用。所以企业乍一看，票面8%，费用3%，但是这个3%的费用实际上是摊入后面每年期限的，年均成本也就是9%多一点。

对于企业特别是开发类企业来说，这样的成本是可以接受的。 因此，企业主将目光从银行流贷甚至单一银行融资渠道上适当转移，对于企业融资和发展来说，我认为在当下是十分裨益的。 赵国富 2013-2-4