华夏成长基金投资价值论文

长沙民政职业技术学院

题 目：华夏成长基金投资价值类 型：毕业实践报告

毕业论文 毕业设计 毕业专题 √ 二0一四年 * 月 ** 日

目 录

摘要………………………………………………………………………..………2 关键词……………………………………………………………..……………...….2 一、基金基本情况分析………………………………………………..……............2 （一）基金基本简介……………………………………………………….……….2

1、基金基本概况分析………………………………………..............................2

2、基金分红政策…………..................................................................................5 （二） 基金费率…......………………………………………..................................6 二、基金品牌分析……....……………………………………...…...........................6 （一）基金公司简介…............……………………………...………………...........6 （二）基金托管人简介…....…………………………...…………………...............8 （三）基金经理任职分析....……………………………..........................................8 三、基金价值投资分析………………………...…………………..........................1 （一）资产配置分析……................………...………………………......................10 （二）行业配置分析……………………....……………………………………….11 （三）重仓股分析…………………………………….............................................12 （四）基金收益风险分析……………….................................................................14 1、收益分析...........................……………………………………………..........14 2、风险分析…….................................…………………………………............13 四、基金价值投资建议及总结……………………………….………....................14 参考文献…………………………………………………………………………….17致谢……………………........……………………………………………………….17

附表………………………………………………………………………………….18

华夏成长（000001）基金投资价值分析报告

—证投1131班11号、23号、28号 刘楚帆、赵旋、童旖旎

指导老师：刘元发

摘 要：证券投资基金作为一种收益共享、风险共担的集合投资工具，具有规模效益、专

业理财、中长期稳定收益、运作透明、规范、安全等特点，是风险承受能力较低的具有理财需求的个人投资者和机构投资者理想的中长期投资工具。该基金为成长型基金，主要通过投资于具有良好成长性的上市公司的股票，在保持基金资产安全性和流动性的前提下，实现基金的长期资本增值。从该基金的历史业绩回报来看，该基金成立以来总回报为301.10%，最近半年的回报率为-6.32%，在混合型基金中排名67/175；最近5年收益为-5.49%，在混合型基金中排名31，该基金各年度的净值回报均好于沪深300指数。从业绩波动风险来看，该基金净值波动较小，单边下行风险不大，风险调整后收益居中，整体风险水平偏低。需要提醒的是，目前经济面临滞胀风险，股市短期面临的下跌风险依然较大，因此建议您增加货币基金配置，增强组合收益稳定性。

键词：混合型基金、资产配置、收益风险、影响因素、投资选择

前言：随着时代的发展，个人财富也是处于不断积累增长的过程，想要获得资产的增值，却又苦于没有时间精力或者自身没有专业的投资理财知识，想要保证一定稳定的收益，却又担心股市的各类风险，那么基金投资将成为一个很好的投资理财选择。它能够将零散投资者的钱财聚集起来，利用专门的、有公证力、有专业知识的一个人或者团队帮忙投资在股票、债券、货币等金融工具上，从而帮助投资者更好地理财并获得一定的回报。

一、基金基本情况分析

（一）基金基本简介

华夏成长基金设立于2001年12月18日，在国内基金分类中的投资类型属于混

合型基金。基金类型属于契约式开放型基金基金。代码为000001；成立规模为32.368亿份，截止到2013年9月30日，基金资产规模已达到82.9497亿份；华夏成长基金管理人为华夏基金管理公司，基金托管人是建设银行，基金经理人是童汀。 （1）华夏成长基金的投资目标：本基金属成长型基金,主要通过投资于具有良好成长性的上市公司的股票,在保持基金资产安全性和流动性的前提下,实现基金的长期资本增值。 本基金的基本投资理念是“追求成长性”和“研究创造价值”。

（2）、股票投资策略：本基金重点投资于预期利润或收入具有良好增长潜力的成长型上市公司发行的股票，从基本面的分析入手挑选成长股。具有以下特点的公司将是基金积极关注的对象：1公司所处的行业发展前景良好，公司在本行业内处于领先地位，且有明显竞争优势和实力，能充分把握行业发展的机遇、保持领先；2公司的经营模式和科技创新能力保持相对优势，了解市场并能够不断推出新产品，真正满足市场需要；3公司管理层具有敏锐的商业触觉，能够对外部环境变化迅速作出反应

（3）、债券投资策略 本基金可投资于国债、金融债和企业债（包括可转换债）。本基金将在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素，建立由不同类型、不同期限债券品种构成的组合 2、基金分红政策

（1）、每份基金单位享有同等分配权; 2、基金当年收益先弥补上一年度亏损后,方可进行当年收益分配; 3、如果基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配; 4、基金收益分配后基金单位净值不能低于面值; 5、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但若成立不满3个月可不进行收益分配,年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成; 6、基金持有人可以选择取得现金或将所获红利再投资于本基金,选择采取红利再投资形式的,分红资金按分红实施日的基金单位净值转成相应的基金单位; 7、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 （二）基金费率

表1 华夏成长基金费率一览表