长沙理工 工程经济 上机指导书（完整版）

表3 损 益 表

序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 项 目 生产负荷（%） 产品销售（营业）收入 销售税金及附加 产品总成本费用 其中： 折旧费 摊销费 利润总额（1-2-3） 弥补前年度亏损（免交所得税） 应纳所得税额外（4-5） 所得税 税后利润（4-7） 盈余公积金 公益金 应付利润 本年应付利润 未分配利润 累计未分配利润 投产期 3 4 5 达到设计生产能力期 6 .. n

注意：财务评价中的损益表和企业财务报表中的损益表不同。由于在项目投产期未达到设计生产能力，项目可能产生亏损。因此为了确定应纳所得税额以计算所得税，就需要对实现的利润进行调整，即应纳所得税额＝利润总额－弥补以前年度亏损。

利润总额＝产品销售收入－产品销售税金入附加－总成本费用 所得税＝（利润总额－弥补前年度亏损）×所得税率 税后利润＝利润总额－所得税

税后利润按照法定盈余公积金、公益金、应付利润、未分配利润等项进行分配，其中： 盈余公积金＝税后利润×10%（盈余公积金已提取到达注册资金50%时不再提 取。）

应付利润为向投资者分配的利润，非盈余年份应付利润＝0；还清贷款前各年应付利润＝税后利润＋折旧费＋摊销费－借款本金偿还－盈余公积金；还清贷款后各年应付利润＝税后利润－盈余公积金。

未分配利润（即可供分配利润）＝税后利润－盈余公积金－应付利润 （三）资金来源与运用表

该表也叫财务平衡表或财务计划现金流量表。反映计算期内各年的资金盈余或紧缺情况，用于制定借款及还款计划和编制资产负债表。

利用此表可计算：借款偿还期、清偿能力分析。

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表4 资金来源与运用表

序号 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 1.10 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 3 4 生产负荷（%） 资金来源 利润总额（取自损益表） 折旧费（取自固定资产折旧费估算表） 摊销费（取自无形及递延资产推销费估算表） 长期借款（取自投资计划和资金筹措表） 流动资金借款（取自投资计划和资金筹措表） 短期借款（取自投资计划和资金筹措表） 资本金（取自投资计划和资金筹措表） 其他（取自投资计划和资金筹措表） 回收固定资产余值（取自现金流量表） 回收流动资金（取自现金流量表） 资金运用 固定资产投资（取自投资计划和资金筹措表） 建设期贷款利息支出（取自投资计划和资金筹措表） 流动资金（取自投资计划和资金筹措表） 所得税（取自损益表） 应付利润（取自损益表） 长期借款本金偿还（取自还本付息表中本年还本数） 流动资金借款本金偿还（项目计算期末一次偿还） 其他短期借款本金偿还（上年度其他短期借款） 盈余资金（1、资金来源－2、资金运用） 累计未分配利润 项 目 建设期 1 2 投产期 3 4 达到设计生产能力期 5 6 ? n

(四)资产负债表

反映计算期内各年末资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系。资产负债表中的基本恒等关系是：

资产＝负债＋所有者权益

用此表数据可计算：资产负债率、流动比率、速动比率、利息备付率、偿债备付率等指标。

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表5 资产负债表 序号 1 1.1 1.1.1 1.1.2 1.1.3 1.1.4 1.1.5 1.2 1.3 1.4 2 2.1 2.1.1 2.1.2 2.1.3 2.1.4 2.2 2.3 2.4 2.5 2.5.1 2.5.2 2.5.3 2.5.4 项 目 资产 流动资产总额 货币资金 应收账款 预付账款 存货 其他 在建工程 固定资产净值 无形资产及其他资产净值 负债及所有者权益（2.4+2.5） 流动负债总额 短期借款 应付账款 预收账款 其他 建设投资借款 流动资金借款 负债小计（2.1+2.2+2.3） 所有者权益 权益资金投资 资本公积 累计盈余公积和公益金 累计未分配利润 建设期 1 2 投产期 3 4 达到设计生产能力期 5 6 ? n

（五）外汇平衡表

反映计算期内各年外汇余缺程度。

四、财务评价中的基础知识

（一）现金流量图

现金流量图是进行项目经济评价的最好的辅助工具。 横座标：表示时间，零点表示现在（建设开始点）。轴上每一个座标表示一个时点，相邻两个时点表示一个时段，通常为一个计息期（一年、半年、季、月、天等），也可以用具体的日历时间来表示。注意：一个时点既表示上一期的结束也表示下一期的开始 纵座标：表示现金的流入（向上〔CI〕，用“+”表示）流出（向下〔CO〕，用“-”表示）

现金流量图绘制时一定要注意年序问题：根据《建设项目经济评价的方法与参数》规定，建设开始年第一年，年序为1，每一年的现金流量一定要画在年末，进行项目经济评价时零年是没有现金流量的！

（二）资金的时间价值计算

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资金时间价值的复利计算： 六个公式表示了三对关系：

n

F—P（复利终值公式一复利现值公式：（1+i））

n

F—A(年金终值公式—储备（偿债）年金公式：（（1+i）-1）/i)

nn

P—A（年金现金公式—资金回收公式：（（1+i）-1）/i（1+i））

在具体的计算中一般是在F，P，A三者中取二，加上i,n两个。其中每一对之间的关系一定要搞清楚。另外在公式的运用中一定要注意实际的现金流量图与计算公式所采用的现金流量图有无区别！

复利公式汇总表

系数 已求 符号 公式 备注 知 一次复利终值系数 P F [F/P，i,n] F=P(1+i)n=P[F/P，i,n] 两系数 支付 复利现值系数 F P [P/F ,i,n] P=F(1+i)-n=F[P/F ,i,n] 互为倒数 年金终值系数 A F [F/A，i,n] F=A[(1+i)n-1]/i=A[F/A，i,n] 两系数 等额积累基金系数 F A [A/F，i,n] A=F·i/[(1+i)n-1] 互为倒数 多次=F[A/F，i,n] 支付 年金现值系数 A P [P/A，i,n] P=A[(1+i)n-1]/i(1+i)n 两系数 =A[P/A，i,n] 互为倒数 资金回收系数 P A [A/P，i,n] A=Pi(1+i)n/[(1+i)n-1] =P[A/P，i,n]

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