世界银行贷款方法和案例

可行性研究是一项技术性、经济性、政策性很强的工作。编制单位必须保持独立性，站在公正的立场上，按照事物的客观经济规律和科学研究工作的客观规律办事，在调查研究的基础上，按客观实际情况实事求是地进行技术经济论证、技术方案比较和评价，切忌主观臆断、行政干预、划框框、定调子，保证可行性研究的严肃性、客观性、真实性、科学性和可靠性，确保可行性研究的质量。 2).编制单位必须具备承担可行性研究的条件

建设项目可行性研究报告的内容涉及面广，还有一定的深度要求。因此，需要由具备一定的技术力量、技术装备、技术手段和相当实践经验等条件的工程咨询公司、设计院等专门单位来承担，承担单位应具备相应的资质条件。参加可行性研究的成员应由经济专家、市场分析专家、工程技术人员、机械工程师、土木工程师、企业管理人员、财会人员等组成，必要时可聘请地质、土壤等方面的专家做短期协助工作。 3).可行性研究的内容和深度及计算指标必须达到标准要求

不同行业，不同性质，不同特点的建设项目，其可行性研究的内容和深度及计算指标，必须满足作为项目投资决策和进行设计的要求。 4).可行性研究报告必须经审查与批准

可行性研究报告编完之后，应有编制单位的行政、技术、经济方面的负责人签字，并对研究报告的质量负责。另外还须上报主管部门审批。通常大中型项目的可行性研究报告(限额以上项目)，由各主管部门、各省、市、自治区或全国性专业咨询公司负责预审，报国家计委审批(技改项目由国家经贸委审批)。小型项目的可行性研究报告(限额以下的项目)，按隶属关系由各主管部、各省、市、自治区审批。重大和特殊建设项目的可行性研究报告，由国家发展计划委员会同有关部门预审，报国务院审批。可行性研究报告的预审单位，对预审结论负责。可行性研究报告的审批单位，对审批意见负责。若发现工作中有弄虚作假现象时，应追究有关负责人的责任。 (三)、 可行性研究报告

建设项目可行性研究的内容，是指与项目有关的各个方面分析论证其可行性，包括建设项目在技术上、财务上、经济上、商业上、管理上等方面的可行性。其中任一方面的可行性，都有其特定的具体内容，并随项目的性质、特点和条件等情况的不同，而有所区别和侧重。不过，根据国内外可行性研究的工作实践，各类项目可行性研究的内容还是有很多相似之处。下面以工业企业建设项目为例，说明可行性研究报告应包括的主要内容： 1.总论

主要说明建设项目提出的背景、投资的必要性和经济意义，以及开展此项目研究工作的依据和研究范围。

2.市场需求预测和拟建规模

市场需求预测是建设项目可行性研究的重要环节。如对市场需求情况不作调查和趋势分析，或调查分析不当、不准确，就会导致企业规模的错误决策。通过市场调查和预测，了解市场对项目产品的需求程度和发展趋势。具体讲应摸清以下情况： 1).项目产品在国内外市场的供需情况

通过市场调查和预测，摸清市场对该项目产品的目前和将来的需要品种、质量、数量以及当前的生产供应情况。

2).项目产品的竞争和价格变化趋势

摸清目前的竞争情况和竞争发展趋势，各厂家在竞争中所采取的手段、措施等。同时应特别注意预测可能出现的产品最低销售价格，由此确定项目产品的允许成本，这又关系到项目的生产规模、设备选择、协作情况等。

3).影响市场渗透的因素

影响市场渗透的因素很多，必须逐一摸清。如摸清销售组织、销售策略、销售服务、广告宣传、推销技巧、价格政策等对渗透率的影响，从而采取相宜的销售渗透形式、政策和策略。 4).估计项目产品的渗透程度和生命力

在综合研究分析以上情况的基础上，对拟建项目的产品可能达到的渗透程度及其发展变化趋势与现在和将来的销售量以及产品的生命力作出估计，并摸清进入国际市场的前景。 3.资源、原材料、燃料、电力及公用设施条件

研究资源储量、品位、成分以及开采利用条件；原料、辅助材料、燃料、电力和其他输入品的种类、数量、质量、单价、来源和供应的可能性；所需公共设施的数量、供应方式和供应条件。 4.专业化协作的研究

搞专业化协作便于采用先进工艺，提高设备利用率，缩短产品的生产周期，降低产品成本。研究专业化协作问题，主要是比较建全能厂或建专业化厂的单位产品投资和成本的大小。 5.建厂条件和厂址方案

对建厂的地理位置和交通、运输、电力、水、气等基础资料，以及气象、水文、地质、地形条、废弃物处理、劳动力供应等社会经济自然条件的现状和发展趋势进行分析。对厂址进行多方案的技术经济分析和比较，提出选择意见。 6.项目的工程设计方案

包括确定项目的构成范围，主要单项工程的组成；主要技术工艺和设备选型方案的比较；引进技术、设备的来源国别；公共辅助设施和厂内外交通运输方式的比较和初选；项目总平面图和交通运输的设计；全厂土建工程量估算等。 7.环境保护

调查环境现状，预测项目对环境的影响，提出对\三废\处理的初步方案，估算\三废\排出量及对其处理的运行费用。

8.生产组织管理、机构设置、劳动定员、职工培训

可行性研究在确定企业的生产组织形式和管理系统时，应根据生产纲领、工艺流程来组织相宜的生产车间和职能机构，保证合理的完成产品的加工制造、储存、运输、销售等各项工作，并根据对生产技术和管理水平的需要，来确定所需的各类人员和进行培训。 9.项目的实施进度计划

建设项目实施中的每一阶段都必须与时间表相关联，简单的项目实施可采用甘特图，复杂的项目实施则应采用网络图，或两者并用。 10.投资估算和资金筹措

投资估算包括主体工程及与其有关的外部协作配套工程的投资，以及流动资金的估算，建设项目所需投资总额。资金筹措应说明资金来源、筹措方式、贷款偿付方式等。 11.项目的经济评价

项目的经济评价包括财务评价和国民经济评价，并应进行静态和动态分析,得出评价结论。建设项目可行性研究报告，还应有必要的附图和附表等资料。其他行业建设项目的可行性研究报告的内容，可参照工业企业建设项目的研究内容，结合行业特点作适当增减。总之，建设项目可行性研究的内容，可概括地说，市场需求调查和预测是可行性研究的前提，技术方案和建设条件是可行性研究的基础，经济评价是可行性研究的核心。 (四)、 投资估算概述 1.工程建设投资估算的作用

工程建设投资估算的准确性直接影响到项目的投资决策、基建规模、工程设计方案、投资经济效果，并直接影响到工程建设能否顺利进行。

1).项目建议书阶段的投资估算，是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划、规模起参考作用。

2).项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析、计算项目投资经济效果的重要条件。当可行性研究报告被批准之后，其投资估算额就作为设计任务中下达的投资限额，即作为建设项目投资的最高限额，不得随意突破。

3).项目投资估算对工程设计概算起控制作用，设计概算不得突破批准的投资估算额。

4).项目投资估算可作为项目资金筹措及制订建设贷款计划的依据，建设单位可根据批准的投资估算额，进行资金筹措和向银行申请贷款。

5).项目投资估算是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据。

6).项目投资估算是进行工程设计招标，优选设计单位和设计方案的依据。在进行工程设计招标时，投标单位报送的标书中，除了具有设计方案的图纸说明、建设工期等，还包括项目的投资估算和经济性分析，以便衡量设计方案的经济合理性。

7).项目投资估算是实行工程限额设计的依据。实行工程限额设计，要求设计者必须在一定的投资额范围内确定设计方案，以便控制项目建设和装饰的标准。 2.工程建设投资估算的内容

建设项目投资估算包括的内容，应视项目的性质和范围而定。

全厂性工业项目的投资估算，从项目构成来讲应包括：主体生产项目、附属及辅助生产项目、厂内运输系统、厂内外生活福利设施、专用铁路线、公路线等所需投资额。全厂性工业项目或整体性民用项目的投资估算，从费用构成来讲应包括该项目从筹建、施工直至竣工投产所需的全部费用，按国家有关规定具体包括：建筑安装工程费、设备和工器具购置费、工程建设其他费用、预备费、建设期贷款利息、固定资产投资方向调节税、企业流动资金。

3.国内工程建设投资估算的阶段划分与精度要求

在我国，项目投资估算是指在作初步设计之前各工作阶段中的一项工作。

在作初步设计之前的投资决策过程可分为项目规划阶段，建议书阶段、初步可行性研究阶段、详细可行性研究阶段、评审阶段。不同阶段所掌握的资料和具备的条件不同，因而投资估算的准确程度不同，所起的作用也不同。我国项目投资估算的阶段划分、精度要求及其投资估算作用列于下表3-2。 4.工程建设投资估算的主要依据 估算建设项目投资的主要依据有： 1).项目建议书；

2).项目建设规划、产品方案； 3).工程项目、辅助工程一览表；

4).工程设计方案、图纸及主要设备、材料表； 5).设备价格、运杂费率，当地材料预算价格； 6).同类型建设项目的投资资料；

7).有关规定，如对项目建设投资的要求、银行贷款利息率等。 5.工程建设投资估算精度的影响因素

建设项目投资估算是一项复杂的工作，因为有很多因素会影响项目投资估算的准确性，其主要影响因素有：

1).项目投资估算所需资料的可靠程度。如已运行项目的实际投资额、有关单元指标、物价浮动指数、项目拟建规模、建筑材料、设备价格等数据和资料的可靠性。

2).项目本身的内容和复杂程度。如拟建项目本身比较复杂，内容很多时，那么在估算项目所需投资额时，就容易发生漏项和重复计算的情况。

3).项目所在地的自然条件。如建设场地条件、工程地质、水文地质、地震烈度等情况和有关数据的可靠性。 4).项目所在地的建筑材料供应情况、价格水平、施工协作条件等。 5).项目的建设工期和有关建筑材料、设备价格的浮动幅度。

6).项目所在地的城市基础设施情况。如给排水、电力、电讯、煤气供应、热力供应、公共交通、消防等基础设施是否齐备。

7).项目设计深度和详细程度。

8).项目投资估算人员的经验和水平等。

6.工程建设投资估算的注意事项

在实际估算项目投资时，应注意以下几点：

1).注意不同时间和地区差价的调整。近几年来，各种有关建筑材料等涨价幅度比较大，在使用各项造价指标时，必须注意该项指标的编制年份和应用地区，对不同年份和地区间发生的差价应作适当地调整。 2).注明使用外汇购买国外设备、引进技术时的兑换率。进口国外设备、引进国外先进技术的建设项目和涉外建设项目，其建设投资的估算额与外汇兑换率关系密切。

3).注意留适当的不可预见费。对于建设工期长、工程复杂、新开发的项目，不可预见费所占比例应高一些，而对建设工期短、工程简单、重复建造的项目，不可预见费所占的比例应低一些。

4).注意项目投资总额的综合平衡。进行项目投资估算时，常常会有从局部上对各单位工程的投资估算来看似乎是合理的，但从估算的建设项目所需的总投资额来看显得并不一定适当。因此，必须从总体上衡量工程的性质、项目所包括的内容和建设标准等，是否与当时同类工程的投资额相称。还可以检查各单位工程的经济指标是否合适，全面衡量后再作一次必要的调整，使得整个建设项目所需的投资估算额更为合理。 5).进行项目投资估算要认真负责、实事求是。进行项目投资估算时，应加强责任感，要认真负责的实事求是的科学的进行投资估算。既不可有意高估冒算，以免积压和浪费资金，也不应故意压价少估，而后进行投资追加，打乱项目基建计划。 (五)、 投资估算的编制方法

投资估算的编制方法很多，各有其适用条件和范围，而且其精度也各不相同。在工作中应根据项目的性质，占有的技术经济资料和数据的具体情况，选用适宜的估算方法。 1.生产规模指数估算法

该法是利用已知建成项目的投资额或其设备投资额，估算同类而不同生产规模的项目投资或其设备投资的法，其估算数学式为：

式中：x为拟建项目的投资额；y为已知同类型项目的投资额；C1为已知同类型项目的生产规模；C2为拟建项目的生产规模； Cf为增价系数；n为生产规模指数。

该法中生产规模指数n是一个关键因素。不同行业、性质、工艺流程、建设水平、生产率水平的项目，应取不同的指数值。选取n值的原则是：靠增大设备或装置的尺寸扩大生产规模时，n取0.6～0.7；靠增加相同的设备或装置的数量扩大生产规模时，n取0.8～0.9；化工系统n取0.6～0.7。另外，拟估投资项目的生产能力与原有已知资料项目的生产能力的比值有一定限制范围，一般这一比值不能超过50倍，而在10倍以内效果较好。 2.分项比例估算法

该法是将项目的固定资产投资分为设备投资、建筑物与构筑物投资、其他投资三部分，先估出设备的投资额，然后再按一定比例估出建筑物与构筑物的投资及其他投资，最后将三部分投资加在一起。 1).设备投资估算

设备投资按其出厂价格加上运输费、安装费等，其估算公式为： n

K1 = ΣQi * Pi(1+Li) i=1

式中：K1为设备的投资估算值；Qi为第i种设备所需数量；Pi为第i种设备的出厂价格；Li为同类项目同类设备的运输、安装费系数；n为所需设备的种数。 2). 建筑物与构筑物投资估算 K2 = K1×Lb

式中：K2为建筑物与构筑物的投资估算值；Lb为同类项目中建筑物与构筑物投资占设备投资的比例，露天工程取0.1～0.2，室内工程取0.6～1.0。 3). 其他投资估算

K3 = K1×Lw