证券时报中国基金业明星基金奖评奖方案

表6 基金公司评价指标体系 衡量指标 指标意义 所占权重 综合回报能力 在旗下单只基金评价的基础上，计算出基金公司单位规模综合投资能力 偏股基金股票换手衡量一家基金公司旗下偏股基金15% 率 股票操作频繁程度 10% 稳定性 高管人员变动情况 衡量一家基金公司高管人员团队5% 稳定性

① 计算基金公司四个指标得分

a） 单位规模综合回报能力（满分70分）

主要考察基金公司旗下各类型基金的综合投资能力和整体回报。考察指标为该公司管理基金的平均综合得分ACSj；公式如下

基金公司j的综合得分：ACSj??CSjq*ANjq/?ANjq，CSjq为基

q?1q?1QQ70% 基金经理离职频率 衡量一家基金公司基金经理团队金公司j旗下基金产品q的年度综合得分（包括股票、积极混合、平衡混合、积极债券型和普通债券型，不包括货币、指数、保本、封闭式、QDII、特殊策略及其他创新产品），计算方法和公式同一年期基金评奖；ANjq为基金公司j旗下基金产品q年度平均规模，计算方法为评奖年度该基金四个季度净值规模再加上前一年底净值规模的简单平均值。

具体计算流程如下：

第一步 根据设定的基本参选条件，确定参评基金公司，共有J家；

第二步 按照一年期单只基金评奖方法，计算各类型基金（股票型、积极混合、平衡混合、积极债券、平衡债券）的综合得分CSq；

第三步 计算各基金的年度平均规模ANq；

第四步 将各基金公司旗下产品归类，按照公式（7）计算出各家基金公司的综合得分ACS；

第五步 对各家基金公司的综合得分ACSj从大到小进行排序，对于排在第i名的基金公司，按照

J?1?i*70进行标准化处理，从而得J出各家基金公司的综合标准分，排名第一的基金公司综合标准分为满分70分，排名最后的基金公司获得

b）偏股基金股票换手率评分计算方法（满分15分）

70分（J为参评基金公司家数）。 J

偏股基金计算范围为每家基金公司拥有的成立1年以上的股票型基金和混合型基金，混合型基金中包含积极混合型、平衡混合型和保守混合型。

指数型基金、债券型基金、货币基金、保本型基金、特殊策略型基金和QDII不在统计之列。

某基金公司股票换手率=（旗下所有符合条件基金的股票交易量总和/2）/该公司平均股票资产

其中，该公司平均股票资产为从评价年度前一年四季度末到当年四季度末，共计5个季度末的股票资产简单算术平均值。

对每家基金公司的股票换手率按照从低到高的顺序排名，股票换手率最低的基金公司为第一名，评为15分，股票换手率最高的基金公司为最后一名。

某基金公司股票换手率评分=15*（参评基金公司数量-公司股票换手率排名+1）/参评基金公司数量

c）基金经理离职频率评分方法（满分10分）

基金统计范围为基金公司运作满1年的基金。

某基金公司基金经理离职频率=该公司基金经理年度离职次数/该公司旗下运作满1年的基金只数

其中，只计算基金经理离职情况，如果一只基金的双基金经理

同时离职，三基金经理同时离职2名或3名，都只计算一次基金经理离职。

基金经理离职频率数值区间取0-100%，如果某家基金公司计算出来的基金经理离职频率超过100%的，取100%。

某基金公司基金经理离职频率评分=（1-该公司基金经理离职频率）*10

基金经理离职频率评分区间在0到10分之间，基金经理离职频率为0的评为10分，离职频率为100%的评为0分。

d）高级管理人员变动情况评分方法（满分5分）

基金公司高级管理人员变动情况采用扣分制，每家基金公司最高评为5分，基金公司总经理变动的，扣3分，基金公司副总经理或督察长每变动一次，扣1分。如果某家基金公司扣分后低于0分，则按照0分处理。

对于在基金公司任职时间一年以上升任副总经理的，该副总经理变动除外。

② 计算基金公司最终得分TS

将基金公司上述四个指标的得分进行相加，得出各家基金公司的最终得分TS，对TS按从大到小的顺序排序，TS得分最高的前10家公司获得年度十大明星基金公司。