现金流分析在商业银行信贷决策中的应用

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现金流分析在商业银行信贷决策中的应用

作者：连育青

来源：《合作经济与科技》2016年第05期

[提要] 从信贷决策角度看，特别是在经济转型时期，现金流量表应是企业三张财务报表中最为重要、最能说明问题、也最应予以重点关注的内容。本文通过现金流分析，评价贷款企业偿债能力，预测企业各种风险，把握企业真实经营状况，以不断提升信贷经营决策管理水平。 关键词：现金流分析；商业银行；信贷决策 中图分类号：F83 文献标识码：A 收录日期：2015年12月18日

一、根据现金流分析评价贷款企业偿债能力

银行作为经营货币的特殊企业，以经营安全为前提，以获得最大收益为目的。现金流量分析可以正确地评价企业的偿债能力、盈利能力和变现能力，为信贷经营管理提供科学依据，降低信贷风险。利用现金流量分析可以为信贷人员提供以下几个方面的财务信息：

（一）贷款的风险程度（偿还的可能性）分析。不顾项目收益率而盲目举贷，将导致企业负债过重，往往是引起企业资金链断裂并造成银行贷款损失的主要原因。通常情况下，愿意选择“会赚钱、能赚钱、赚钱多”（即有创现能力）的企业进行信贷支持。因此，在分析与判断授信企业经营状况时，首先分析现金流结构，来自于经营活动的现金流入越多越好，如能达到70～75%，而另外的现金靠银行贷款来补充，这一比例较为适宜。如经营活动来自商品销售、提供劳务的现金达到全部现金流入的55～60%，完全有理由相信该客户经营良好。支付经营活动所需的现金流出会占全部现金流出的大部分，一般以50%左右为宜，相对于稳定的、高比例的经营性现金流入来说，经营性现金流出越少越好。从动态来看，将客户连续若干年度纵向结构分析的现金流量表汇总在一起，做横向比较，就可以观察各个年度结构的变化趋势，从而使结构分析也带有动态的特点，使贷款决策具有可靠的依据；其次，分析主营业务现金流，主营业务产生的现金流量占经营活动产生的现金流量比重不断提高，并且规模不断扩大，则表明企业具有良好的发展前景，如果主营业务现金流量萎缩，占经营活动产生的现金流量比重下降，则表明企业成长不稳定，必须寻求新的经济增长点。但是，新的增长点的形成需要较长时间的整合，对此类企业的贷款要经受较大的风险，所以通过不同时期主营业务现金流量比率的对比分析，可以对企业的成长能力及其稳定性进行评价，使商业银行对贷款企业进行正确的选择；再次，信贷人员经常关注以下两个指标：一是现金投资比率，即近5年经营活动现金净流量与近5年资本支出、增加存货、发放现金股利之和的对比。该比率若大于、等于1，表明企业从经营活动中得到的现金足以满足投资所需，一般没有外部融资尤其是向外借债的需求。若企业向银行提出借款申请，说明其有很好的投资机会。若该比率小于1，则该企业需外部融资才能