金融机构风险管理练习题

?H（荷兰的?系数）=0.8 ?S（新加坡的?系数）=0.2

1. 仅根据VAREV的估计值，金融机构应对哪个国家索取较高的风险溢价？为什么？ 2. 如果金融机构把系统风险包括在风险溢价的估计值中，上题结论会有什么变化？

练习2：

假设大通银行持有$2亿的阿根廷贷款，该贷款在伦敦二级市场的报价为买-卖价为91-93. 1. 如果银行有机会以7%的折扣把贷款出售给一家投资银行，与在二级市场出售贷款相

比，这样做的税后利润结余多少？税率为40%。

2. 该投资银行又把贷款以6%的折扣出售给打算在阿根廷建设公寓的房地产公司。它的

税后利润为多少？

3. 房地产公司在由阿根廷政府组织的债权-股权互换中把这笔贷款转成比索，美元、比

索的官方汇率为P1.05/$.市场汇率为P1.10/$.房地产公司以债权-股权互换形式投资比直接以市场汇率投资$2亿节约多少？ 练习3：

尼日利亚政府目前拖欠某银行$2000万余额的贷款，在谈判后，银行同意把利率从10%降到6%，期限由5年延长到10年。贷款的本金到期后偿还，没有宽限期，年底支付首批利息。

1. 如果银行融资成本为5%，贷款在重组前的现值是多少？ 2. 对银行来讲，重组后的贷款现值为多少？

3. 如果融资成本不变，收取的前端费用=5%，重组贷款的受让金额为多少？ 4. 如果要使得受让值为0，银行应收取多少的前端费用？

第17章 流动性风险 练习1：

假设某金融机构拥有$1000万的资产，其中包括$100万的现金和$900万美元的贷款，其核心存款为$600万美元，还持有$200万的附属债务和$200万的股本，预计利率上升会导致全年内核心存款净流失为$200万。

1. 存款的平均成本为6%，且贷款的平均成本为8%，该金融机构决定缩小其贷款组合以弥

补这一预期的存款减少，依据该战略，存款流失后金融机构的成本是多少？规模多大？ 2. 如果发行新的短期债券的成本为7.5%，该金融机构通过增加负债弥补预期存款外流的成

本为多大？运用该战略，存款流失后金融机构的规模如何？ 练习2：

某金融机构的资产负债表为： 单位：百万美元

资产 现金 贷款 证券 10 50 15 存款 股本 13

负债 68 7 该金融机构预期将发生$1500万的净存款流失，如果采取以下措施，金融机构的资产负债表

会如何变动。

1. 银行购买负债来弥补预期的存款外流。 2. 运用调整储备资产的方法来弥补流动性不足。 练习3.

某金融机构拥有$1000万的国库券，从回购市场借入$500万美元的信贷限额，在联邦储备银行保有$500万美元的超额现金储备，其还从联邦资金市场和联邦储备银行贴现窗口分别借入$600万和$200万的资金以应对季节性的流动性需求。 1. 该银行可利用的流动性来源为多少？ 2. 该银行的流动性运用总共为多少？

3. 该银行的净流动能力为多大？你可以从结果中得出什么结论？ 练习4：

某金融机构在资产组合中包括如下资产：$2000万存在联邦储备银行的现金储备，$2000万的国库券，$5000万的抵押贷款和$1000万的固定资产。如果该银行必须在接到通知后马上出售其资产，将仅得到国库券公平市场价值的99%和抵押贷款公平价值的90%，评估其流动性指数。 练习5：

金融机构的流动性计划包括哪几部分？该计划如何帮助金融机构减轻流动性不足的问题。 练习6：

某金融机构的资产负债表：

单位：百万美元

资产 现金 贷款 厂房设备 总计 2 50 3 55 负债 活期存款 所有者权益 50 5 55 资产负债管理委员会评估认为：对于平均利率为6%，期限为3年的贷款来说，如果要在2天内出售，将被折扣10%，如果在4天内出售，将被折扣8%。贷款不是分期偿还，如果在一星期后出售，则可以收回全部市值。

1. 如果贷款必须在2天内出售或4天内出售，该金融机构出售贷款的价格为多少？ 2. 发生危机时，如果储户要求在第一天得到偿还，他们将取回的金额是多少？如果要求在

一个星期内得到偿还，其取回的金额是多少？ 第18章 练习1：

某商业银行在法定准备金计算期内存放在联邦储备银行的现金准备以及银行活期存款情况如下：单位：百万美元 活期存款 星期一 （10日） 200 星期二 （11日） 300 星期三 （12日） 250 14

星期四 （13日） 280 星期五 （14日） 260 在联储的准备金 活期存款 在联储的准备金 活期存款 在联储的准备金 20 星期一 （17日） 280 20 星期一 （22日） 240 19 22 星期二 （18日） 300 35 星期二 （23日） 230 19 21 星期三 （19日） 270 21 星期三 （24日） 250 21 18 星期四 （20日） 260 18 星期四 （25日） 260 19 27 星期五 （21日） 250 28 星期五 （26日） 270 24 假设准备金保持期内日平均库存现金估计为2百万美元。 1. 在准备金保持期内银行需要持有的日平均法定准备金为多少？

Net transactions account Percentage Exempt amt. $6million 0% Up to Over $6-42.1million $42.1million 3% 10% All other liabilities 0% 2. 该银行是否满足了法定准备金要求？

3. 该银行是低于法定准备金目标，还是持有可以结转到下一计算期的超额准备，金额是多

少？

4. 如果银行资金的平均成本每年为6%，那么银行在14天内持有超额准备或不足准备的损

失或收益是多少？ 练习2：

假设商业银行的存款准备金采用滞后法，其准备金率如表1所示，在某个计算期7月22日（星期二）至8月3日（星期一）其日平均存款余额为225百万美元，而且其保持期8月20日（星期四）至9月2日（星期三）在中央银行的日平均准备金头寸为16百万美元，假设库存现金保持期的日平均余额为4.3百万美元。

Net transactions account Percentage 15

Exempt amt. $5.5million 0% Up to Over $5.5-42.8million $42.8million 3% 10% All other liabilities 问题：

0% （1）金融机构在准备金管理中有什么方法来降低准备金要求？ (2)计算出银行的最低准备金要求。

（3）假设该银行在上一个保持期内有3百万的缺口，在这个保持期内能否满足最低准备金要求。 练习3：

比较同步准备金制度和滞后准备金制度：

1. 哪一种制度下计算出来的银行准备金偏高？为什么？ 2. 哪一种制度下银行准备金的不确定性更大？为什么？ 练习4：

某金融机构估计每年其活期存款发生如下成本及费用：每个帐户的管理费用=$140；平均帐户余额=$1500，每个帐户结算的支票平均数=每月为75张，结算一张支票的成本=$0.1；以及向客户收取的手续费=每张支票为$0.05，每个月向客户收取的平均手续费=$8.

1. 金融机构投入到活期存款的利息成本为多少？

2. 如果金融机构必须按照活期存款的余额在联邦储备银行持有平均8%的法定准备金，

则金融机构投入到活期存款的成本是多少？

3. 要使投入的利息成本减少到3%，应将支票结算的手续费提高到多少？

练习5：

NOW帐户要求最低存款余额为$750的帐户，才能够获得年利率为4%的利息收入。某帐户持有人在一年中的前6个月持有的平均余额为$500，后6个月为$1000.该帐户持有人每月平均签发60张支票，每张支票支付手续费为$0.02，而银行清算一张支票需花费$0.05.

1. 该帐户持有人从NOW帐户获得的平均收益是多少？ 2. 如果银行将最低余额降到$400，平均收益为多少？

3. 银行应该将其支票结算费用提高多少才能确保其对此种帐户支付的平均利率为

5%，假设所要求的最低余额为$750.

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