118125《证券投资学》

证券投资学

Investment in Securities

课程编号： 开课学院： 课程类别：

118125 商学院 专业能力拓展

学 分： 总学时： 课程性质：

2.5 48 专业限选课

一、课程的性质和目的

课程性质：证券投资学是经济学、国际经济与贸易、工商管理等专业的一门专业选修课，是为培养和检验学生的证券投资与管理知识和技能而设置的一门课程。

目的：随着国际金融证券化以及我国证券市场的快速发展，证券市场在国民经济中的地位越来越重要，证券投资已经涉及到社会经济生活的许多方面。作为经济管理类专业的学生，应当对证券投资学的基本知识、基本理论和方法有所了解，以便适应经济社会发展的需要。该课程就是为了适应这一现实需要，通过讲授这门课程，让学生能够掌握证券投资学的基本理论和方法，并能够灵活地加以运用。

二、课程教学内容及基本要求

通过该课程的学习，要求学生比较熟练地掌握证券投资学的基本概念、基本原理、基本方法和投资策略，使学生了解包括投资理论、方法、策略、投资组合在内的知识，培养学生的投资意识和风险意识。同时，要求学生能够运用证券投资学的理论和方法，分析和解决证券市场的实际问题，能够独立地进行证券投资，为今后在社会中的学习、工作、奠定一定的理论基础。

（一）课程教学内容及知识模块顺序

1．知识单元一: 证券投资学概述（9学时）

（1）知识点一：证券的定义、分类和特征 （2）知识点三：股票、债券、投资基金 （3）知识点四：金融衍生工具概述及应用 教学基本要求： 通过本部分的学习，要求熟练掌握证券和证券市场的基础知识和基本理论；了解证券投资学的研究对象、体系结构及内容线索；掌握封闭式基金和开放式基金的异同点。根据课程性质、特点及其涵盖的内容，采取正确的学习方法，达到预期的效果。 2．知识单元二: 金融衍生工具（6学时）

（1）知识点一：金融衍生产品概述 （2）知识点二：期货、期权等交易的基本原理 教学基本要求：

通过本章的学习，掌握金融期货和远期的定义、分类和基本特征；熟悉金融商品和金融期货交易的特有性质；熟悉各类金融期货的功能、交易规则及主要交易制度；掌握远期利率协议、远期外汇合约的具体运用和操作；了解期货套期保值策略、基差策略和投机的相关原理、操作过程和应用。

3．知识单元三: 证券运行市场（6学时）

（1）知识点一：证券交易市场 （股票交易、期货交易等） （2）知识点二：证券发行市场

（3）知识点三：行业分析及影响行业兴衰的主要因素 教学基本要求：

通过本部分的学习，要求熟悉宏观经济分析的基本指标，宏观经济运行、经济政策以及国际金融市场环境等与证券市场之间的关系；熟悉GDP、经济周期、通货变动对证券市场的影响；掌握一般性货币工具和财政政策与调控宏观经济的关系；熟悉股票市场的供求决定因素以及变动特点；熟悉行业的生命周期和一般特征、和影响行业兴衰的主要因素；熟悉处于各阶段的企业的风险和盈利表现；掌握行业的类型；公司的基本特征分析、财务分析以及其他主要因素的分析；熟悉资产负债表、利润表和现金流表的内容、格式和编制方式；熟悉财务比率的含义、分类以及比率分析的比较基准。

4．知识单元四: 证券投资技术分析（11学时）

（1）知识点一：技术分析的含义、要素及假设条件 （2）知识点二：技术分析常用术语 （3）知识点三：量价理论、形态理论 （4）知识点四：技术分析常用技术指标 （5）知识点五：道氏理论

（6）知识点六：K线理论及组合

（7）知识点七：证券投资策略及投资风险控制 教学基本要求：

通过对证券投资技术分析的学习，熟悉技术分析的含义、要素、假设与基础原理；掌握价量关系变化规律；掌握道氏理论的基本原理；了解技术分析方法的分类及其特点。熟悉技术分析的常用术语；熟悉K线图的画法；掌握K线的主要形态及其组合的应用；熟悉趋势的含义和类型；掌握支撑线和压力线，趋势线和轨道线的含义和作用；掌握技术指标KDJ的计算方法及如何运用。

（二）课程的重点、难点及解决办法

重点：1．确定教学思路和教学方法：帮助学生建立学习证券投资学的学习框架，通过“渐进式问题解决”的思路，在掌握基本知识点的基础上，融合本课程其他知识点和关联课程的知识点。2．重要教学知识点：证券市场与宏观经济的关系；有价证券的价格决定；证券投资技术分析的实际运用和金融衍生工具的实际操作。

难点：1．在知识教授过程中，提高学生的证券投资基本技能；2．加强与《西方经济学》、《货币银行学》、《统计学》、《公司理财》、《股票投资实务》、《国际金融》、《金融英语》等关联课程知识点的融合；3．深化对真实证券投资环境的认识。

解决办法：

按照学生的实际情况制订专业培养计划，系统化地安排各门关联课程授课计划；加强学科间相互交流，加强任课教师之间的定期教学交流活动，从而加强学生对于课程间知识点的相互融通和综合理解运用。在课程教学过程中安排相应的实践课时，通过经管综合实验中心的证券软件的操作练习，使学生熟练使用交易系统进行股票、期货等的分析与买卖；更系统的消化课本上的重要知识点。通过计算机模拟操作，让学生记录交易的各个主要环节及遇到的问题，再结合书本上的知识点去解决难题，做到学以致用。同时，在天空教室的教学网站上提供国内外重大案例，让同学在课后进行小组讨论和研究，认识证券投资的实际性和风险性。介绍相关的课程资源给学生，经典教科书、相关网页、优秀期刊杂志等等。邀请资深证券人士开设具有时代同步性的业务讲座，让学生了解证券行业的最新发展动态与趋势。

三、实验实践环节及基本要求

1．实验实践教学环节在本课程中的作用及要求（实验教学大纲单独编写）

本课程是实践性很强的课程，实验实践环节对于整个课程的学习至关重要。本实验在《证券投资学》教学环节中的作用在于以下三点：1、提供证券投资实践的机会，深化学生在《证券投资学》中学到的证券投资的基本概念和得到证券交易的基本交易程序，熟练使用证券交易系统进行分析与买卖。2、模拟特定证券投资分析，对象涉及股票、期货、债券、基金等基础证券，提高学生在老师的指导下，独立进行证券分析和交易资料处理，逐步提高学生进行证券分析的能力。 3、利用学院实验中心现有的条件，使学生初步掌握现代证券投资组合的建立与分析计算原理，接触进行证券组合分析所需的专业金融数据库和专业金融计量学软件包和工具箱，为进一步进行专业研究打下一定的基础。

2．实验项目(具体要求见实验教学大纲) 实验一：证券行情研习（4学时）

实验二：股票发行及模拟交易（5学时） 实验三: 股指期货投资收益分析（3学时） 实验四：K分线分析（4）

四、本课程与其它课程的联系与分工

1.与前续课程的联系

统计学、西方经济学、货币银行学和金融市场学是本门课程的前续课程。 2.与后续课程的关系

课程的后续课程主要有“股票投资实务”、“投资银行学”、“投资学”、“国际金融学”等课程，该课程是专业课程的选修课，是学生深入了解和学好各专业技能的前提条件，比如股票、期货、期权等等。

五、对学生能力培养的要求

在传授知识时，要通过各个教学环节将理论与证券实践中的分析与操作结合起来，提高学生分析问题、解决问题的能力以及培养学生演讲的能力。

1. 要跟踪时事报道，用所学理论知识分析解决实际问题。 2. 要理解学科间交叉的知识点。 3. 要能很自信的做演讲。 4. 要培养自学的能力。

六、课程学时分配

总学时48，其中讲课32学时，实验16学时。课程主要内容和学时分配见课程学时分配表。

课程学时分配表 教学环节 时数 课程内容 证券投资概述 9 6 6 11 32 4 6 6 16 讲课 上机 实验 习题及讨论 小计 48 金融衍生工具 证券运行市场 证券投资技术分析 总计 七、主要教学方法

本门课以课堂讲授为主，为实现教与学的同步性，实现教师与学生的课堂沟通与交流，调动学生兴趣，激发学生主动学习，努力钻研的学习精神，避免“满堂灌”的“填鸭”模式，将启发式教学与课堂

讨论相结合，并安排灵活的课后作业。

本门课的主要教学方法有： 1.理论联系实际

在讲课过程中使用了大量最新、生动的实例说明理论，特别突出的是信息新、实例新，教师从各类现刊杂志、学术交流会议和互联网上下载最新信息传授给学生，实现知识与实践及时具体的结合，而不是“照本宣科”，避免了教材知识相对陈旧的问题。

2．专业课与英语教学相结合

本门课中所涉及的基本概念、基本理论，教师都能以中英文并举的形式写在黑板上，使学生在上专业课的同时，又学习了相关的英语知识，调动了学生主动学习的热情。

3．课堂演讲

本门课中所涉及的理论知识大都具有实物性强的特点，在教学过程中，根据不同的理论知识及最新金融界所发生的时事，让学生自己收集相关课题的材料进行课堂演讲，以此培养学生的自信心和自我学习的能力，以适应社会发展的需要。

八、建议教材和教学参考书目

1．教材

《证券投资学》，闫怀艳，华南理工大学出版社，2016年 2．主要参考书

[1] 《证券投资理论与实务》，芦梅, 清华大学出版社，2016年 [2]《证券投资分析》，张祖国, 上海财经大学出版社，2014年

九 、课程考核

本课程采用考查考试方式，总评成绩由平时成绩和课程论文成绩组成，无期中考试。平时成绩占总评的10%，实验成绩占30%，课程论文成绩占总评的60%。

十、说明

1.本大纲根据国际经济与贸易专业的培养目标与特点，规定了学生必须掌握的基本知识、基本理论和基本技能。

2.对教学内容、次序和学时等的分配，可根据教学改革的具体要求作适当调整。

执笔人：李根忠 审核人：柏凌 教学院长： 康丽

编写完成时间：

2017年9 月3 日