融资租赁与银行贷款的对比2

《融资租赁与银行贷款的比较》

一、 融资租赁与银行贷款两者的融资成本相比

在一般人们的认识中，融资租赁肯定比银行贷款的成本要高。但是，融资租赁究竟比银行贷款的成本高多少，却不不甚了解。

1、 融资利息是由租赁占用资金乘以租赁利率构成。目前，融资租赁的利率与银行贷款的利率

基本相似。都是在人民银行基准贷款利率的基础之上，根据各自银行（公司）的实际情况，采取一定幅度的浮动。所以，其实融资租赁与银行贷款在利率上的成本基本是一样的。 2、 融资租赁与银行贷款一样，都是采取“利随本清”的利息计算方式。这种方式就是按照客

户对借入资金的实际占用时间，计算客户应支付的利息。也就是说，客户偿还部分资金后，随着实际占用银行（公司）资金的减少，客户所支付的利息也会随之减少。从这一点而言，融资租赁与银行贷款的成本也是一样的。

3、 融资租赁要收取30%左右的保证金（按“整存整取定期存款利率”计息，一般在2.25~3.6%），

这使许多客户深感压力。其实，银行在贷款之前，根据“存一贷三”的原则，同样也要变相收取客户30%左右的存款（按0.36%的活期利率计息）。两者相比，客户在取得银行贷款中，存放在银行的存款成本，要远高于融资租赁的保证金成本。

4、 融资租赁与银行贷款相比，主要是多收取了服务费与名义货价。服务费是租赁金额乘以服

务费率，名义货价是租赁金额乘以名义货价率。服务费，是在项目实施初期一次性收取的，根据年限收取1~3.5%，其实按平均每年计算，也只是每年只收约1%而已。而名义货价则是在项目结束时只收取一次，一般只占租赁金额的0.5~1%。而且如果客户能够按时偿还租金，租赁公司还可以将名义货价改为只收取一元钱。

所以，综上所述，融资租赁的成本只比银行贷款的成本多收了每年1%的服务费。

二、 税收优惠政策对融资租赁与银行贷款的区别

很多人都知道融资租赁可以享受到税收政策的优惠。但是，融资租赁究竟如何享受税收政策的优惠？这种税收政策究竟能给出客户带不多少好处？多数人却了解不多。 1、 融资租赁能够享受“加速折旧”的优惠政策

根据财政部〈财工字[1996]41号〉“国家税务总局关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知”中第四条，第三款规定：“企业技术改造采取融资租赁方式租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三

年。”这样，企业就可以通过融资租赁方式，在三年以内将原有设备加速折旧。而加速折旧则会在较短期限内相应增加企业的经营成本，造成利润额下降，从而减少当年上缴的所得税金额。

2、 银行贷款的“税前还贷”优惠政策已被取消

在银行贷款中，除了利息部分可以列入财务费用外，其贷款本金一律不能列入成本。“税前还贷”的政策，早在1994年税制改革后，就已经彻底废除了。客户的银行贷款，只能在交纳所得税以后，用企业留用利润或其他自有资金来归还。 3、 税收优惠政策对融资租赁成本与银行贷款的比较

假设一个客户，每年产生税前利润1000万，则当年应缴纳所得税250万。

如果客户客户所需的一套价值1000万的设备是向银行贷款购入的，那就只能在缴纳250万所得税以后，再用税后利润去逐步偿还银行的贷款。

如果客户客户将准备购入的一套价值1000万的设备采取融资租赁方式，则可以将新购入的租赁资产1000万，按照三年加速提取租赁资产的折旧，每年则可以提取333万的折旧费用，比正常折旧（每年10%）多提取了233万。从而使每年1000万的利润额变成了767万，企业按767万的利润额只需缴纳所得税191.75万，可以比原来少缴纳58.25万。

如果将租赁资产1000万，按照二年加速提取租赁资产的折旧，每年则可以提取500万的折旧费用，比正常折旧（每年10%）多提取了400万。从而使每年1000万的利润额降至600万，企业按600万的利润额缴纳所得税150万，每年比原来少缴纳100万。

如果将租赁资产1000万，按照一年加速提取租赁资产的折旧，当年则可以提取1000万的折旧费用，比正常折旧（每年10%）多提取了900万。从而使利润额降至零，企业当年则不用缴纳所得税。

4、 发挥融资租赁业务中税收优势的前提

① 必须得到当地税务部门的理解和支持

融资租赁具备明显的税收政策调节作用。所以，融资租赁公司开展融资租赁业务时，必须接受当地税务部门的监督和管理。首先融资租赁公司在选择租赁客户时，要符合当地政府发展政策的导向，要优先选择当地财税部门支持的税收大户，要积极配合当地财税部门税收政策的落实。

② 企业必须有足够的经济实力和利润额

企业具有强大的经济实力和足够的利润金额，不仅是为了避免租赁资金的风险，更是使企业能够真正享受到融资租赁中的税收优惠。因为，只有企业有足够的利润金额，

才有可能通过加速折旧，来消化更多的费用成本，从而达到减少利润额、减少应缴所得税。否则，加速折旧只会造成企业更大的亏损。所以，利润微薄或没有利润的企业，冒然采用融资租赁方式造成加速折旧，则只能是“饮鸠止渴”。 5、 融资租赁不是减免税收，而是缓交税收。

企业采用融资租赁业务，通过加速折旧方式，确实减少了当年上交所得税的金额。但是，这并不等于是减免所得税。充其量只能是一种缓交所得税的行为。因为，企业在前三年少缴纳的所得税，会在以后数年内如数补缴给税务部门。例如，如果企业在三年内将设备资产全部折旧完了，那么在以后的数年中，企业将无代价的使用这些设备资产进行生产经营，所产生的经营收入也无需再提取折旧。因此，这时的经营利润就会大幅度增加，企业缴纳的所得税额，也就会相应的大幅度增长。 6、 融资租赁优惠政策的最大收益者是企业。

虽然，加速折旧的税收优惠政策，可以有效的促进融资租赁业务的推广。但是，这种融资租赁的税收优惠政策，只会直接优惠了承租企业，只能促进了当场经济的高速发展，并不可能给融资租赁公司带任何直接的经济效益。这也是承租企业往往比融资租赁公司发展快得多的根本原因。

三、 融资租赁与比银行贷款对资金使用的区别

1、 融资租赁能够有效提高资金使用的效率。

银行贷款的金额往往是一个整数，金额太大或太小，都要受到银行规模的各种限制。企业购买设备的金额与银行贷款的金额难以完全吻合，这迫使了企业不得不再从他处调动资金或将部分贷款移作他用。

而融资租赁则是根据企业购买设备的实际金额，来确定融资租赁项目的规模。两者几乎是一模一样，这就可以有效的提高企业融入资金的实际使用效率。当然，这也可以有效的保证融资租赁公司投入资金的用途明确。 2、 融资租赁能够有效的促进企业设备更新。

银行贷款对资金使用的用途虽然也有要求，企业也会按照银行要求填写对资金的用途。但是，在实际操作中，银行却很难控制贷款后的真正资金用途。企业往往会“挂羊头，卖狗肉”，将申请来的贷款资金，用于其他非生产性的用途，甚至会用贷款去搞风险投资或股票交易。

而融资租赁所提供的资金用途则十分明确，完全是为了满足企业的购买设备之所

需。因此，融资租赁不仅可以有效的防止企业将资金用于生产之外的用途，还可以有效的刺激企业加快设备更新的积极性。 3、 融资租赁能够有效的降低设备购入成本。

一般情况下，银行是不会介入企业购买设备的交易活动。而融资租赁做为租赁设备的所有权人和实际付款人，却可以全面的介入企业的设备购买交易活动。

众所周知，在购买设备的过程中，零售与批发的价格是不同的。特别是在市场经济的条件下，这种趋势就会更加明显。单个企业购买设备时，虽然具有对相应设备比较熟悉的优势。但是，基本上是属于零售性质。因此，难以享受到批发的优惠。而融资租赁公司则不同，设备生产商所面对的不再是一家企业，而是能够代表一批承租企业的融资租赁公司。因此，融资租赁公司就完全具备了与设备生产商争取批发价的条件。

由于融资租赁公司是按照设备发票的金额来确定融资租赁项目金额的。所以，融资租赁公司所争取到的设备优惠价格，也只会为承租企业减少购买设备的成本。

四、 融资租赁与银行贷款相比之下的其他优势

融资租赁除了以上特点外，与银行贷款相比还存着一些其他优势。 1、 融资租赁的期限更长

虽然银行贷款有一年期、二年期、三年期，甚至更长的贷款品种。但是，那些都是具有特殊条件的企业才可能享受到的。多数企业，特别是一些中小型企业，是难以申请到一年以上的贷款资金。最多也仅仅是每年年底重新申请转贷。

而融资租赁的期限一般都是三年。相对比一年的银行贷款时间要长得多。因此，企业对融资租赁的融入资金偿还压力，好会比银行贷款小得多。 2、 分批偿还，压力分散

多数的银行贷款，都是采取整贷整还的方式。这近使企业为了偿还贷款，不得不提前积累资金或另外筹措资金。

而融资租赁则采取分期偿还租金的方式，企业的偿还压力被“化整为零”，从而大大的缓解了企业的偿还压力。