货币银行学期末习题复习 - 图文

货币银行学 *09经21* 期末复习 2.商业银行的资产业务：商业银行的资产业务是其资金运用业务，主要分为放款业务和投资业务两大类。是商业银行收入的主要来源。

3.表外业务：是指商业银行从事的，按通行会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益的经营活动。

4.中间业务：凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务统称中间业务，中间业务也称做无风险业务。 5.逆向选择：是在交易之前发生的信息不对称问题。

6.道德风险：是在交易之后发生的信息不对称问题。

7.商业银行的经营方针是什么？如何理解这些方针既具有统一的一面又有矛盾的一面？ （1）商业银行的经营方针是“三性方针”，即盈利性、安全性和流动性。

①盈利性。盈利是银行经营的基本目的，能否盈利关系到银行的生存和发展，是银行从事各种活动的动力所在。如果不能盈利，股东权益将会受到损害，银行的信誉与实力也将大为下降，甚至破产。银行的一切经营活动都要服务于盈利这一目标，这是由商业银行的性质所决定的。

②安全性。安全性指银行的资产、收入、信誉以及所有经营生存发展条件免遭损失的可靠性程度。银行的特点在于极其依赖于从外部借入资金经营，因此安全性对于银行非常重要。它既体现在全部资产负债的总体经营上，也体现在每项个别业务上。安全性不仅关系到银行的盈利，而且关系到银行的存亡。银行倒闭往往不是因为盈利不足，而是因为其安全性遭到破坏。

③流动性。银行的流动性指的是一种在不损失价值情况下的变现能力，一种足以应付各种支付的、充分的资金可用能力。银行的流动性体现在资产和负债两个方面。资产的流动性指银行持有的资产能够随时得以偿付或在不贬值的条件下确有销路。负债的流动性指银行能够轻易地以较低成本随时获得所需要的资金。

（2）盈利性、安全性和流动性之间是既相互矛盾又相互统一的。

盈利性和后二性呈反向变动，这种矛盾来源于具体的概念界定。盈利性是对利润的追求，这种要求越高，往往风险越大，安全性、流动性越低。后二性意味着期限短，易转让。显然，这使盈利性降低。

盈利性和后二性的统一体现在：其一，在某个范围内，三性可以达到某种可被接受的程度。在保本和资产较小可能损失的区间之内，三性可以都令人满意。其二，在一定条件下，盈利性和后二性可以同向变化。

安全性和流动性通常是统一的，安全性越高，流动性越大。不过在一定条件下，它们也会有反向变动的可能。例如，由政府担保的长期贷款，虽然安全性较高，但流动性不足。 对于三性的矛盾和统一，银行经营的总方针就是谋求三性的尽可能合理的搭配协调。三性的相对地位是：盈利性为银行的目标，安全性是一种前提要求，而流动性是银行的操作性或工具性的要求。银行经营的总方针，就是在保证安全性的前提下，通过灵活调整流动性来致力于提高盈利性。

8.评述各种商业银行资产负债管理理论的背景、内涵及各自优缺点？（参考课件4P59-65） 资产管理理论认为，银行的利润来源主要在于资产业务，银行能够主动地加以管理的也是资产业务，而负债则取决于客户是否愿意来存款，银行对此是被动的。因此，银行经营管理的重点在资产方面，着重于如何恰当地安排资产结构，致力于在资产上协调盈利性、安全性、流动性的问题。在这种理论思想指导下，相继出现了“真实票据说”、“资产转移说”、“预期收入说”等理论，为拓展银行资产的经营领域奠定了理论基础，并发展出了一系列资产管理的办法。

（1）真实票据论。这种理论源于亚当?斯密1776年发表的《国民财富的性质和原因的研究》

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货币银行学 *09经21* 期末复习 一书，盛行于20世纪20年代以前。它的理论背景是：①当时的金融市场不发达，应急举债措施不完善；②商业银行可以选择利用的金融资产太少。在这种背景下，该理论提出，银行的资金来源主要是同商业流通有关的活期存款，为了保证随时偿付提存，银行必须保持较多的流动资产，因此只宜发放短期的与商品流通相联系的商业贷款。这种贷款必须以真实的票据为抵押，一旦企业不能偿还贷款，银行即可根据票据处理有关商品。根据这一理论，银行不能发放长期贷款。在自由竞争资本主义条件下，这种理论对于银行经营的稳定起到了一定作用。它的缺陷在于，缺乏对于活期存款的相对稳定性的正确认识，而活期存款的相对稳定性为商业银行发放长期贷款奠定了基础。

（2）转移理论。这种理论盛行于第一次世界大战之后。它的理论背景是：①当时的金融市场有了进一步的发展和完善，金融资产流动性加强；②商业银行持有的国库券增加，具备了可以迅速转让变现的资产。在这种条件下，该理论认为，银行在解决其流动性问题时，可以掌握大量的可以迅速转让的资产，其余的资金可以投入到收益较高的项目上。这种理论为银行的证券投资、不动产贷款和长期贷款打开了大门，使商业银行在经营中资产的选择增加了，初步实现了资产多样化。它的缺陷在于，商业银行要依靠金融市场来提供稳定的资产，这使商业银行同市场的联系更加密切，从而容易受到市场波动的影响。

（3）预期收入理论。这种理论产生于第二次世界大战以后。它的背景是：①随着经济的发展，产生了多样化的资金需求。不仅短期贷款需求有增无减，而且产生了大量的设备和投资贷款需求，消费贷款需要也在增长；②转移理论突破了银行只能发放短期贷款的限制，为转变资产管理思想奠定了基础。该理论认为，发放贷款的依据应当是借款者的未来收人。若未来收人有保障，长期贷款与消费信贷都会保持一定的流动性和安全性；反之，若未来收人无保障，短期贷款也有偿还不了的风险。根据这种理论，银行资产可以不受期限以及类型的影响，只需注重预期收人即可。在这种理论影响下，战后的长期贷款、消费信贷等资产形式迅速发展起来，成为支撑经济增长的重要因素。它的缺陷在于，衡量预期收人的标准本身难以确定，使贷款的风险增高。

（4）超货币供给理论。20世纪五六十年代以后，随着货币的多样化，金融机构之间的竞争也越来越激烈。银行的信贷市场日益蒙受竞争的压力，银行再也不能就事论事地提供货币了。该理论认为，银行信贷提供货币只是达到它经营目标的手段之一，除此之外，它不仅有多种可选择的手段，而且有广泛的目标，因此，银行资产管理应当超越货币的狭隘眼界，提供更多的服务。根据这一理论，银行积极开展了咨询、项目评估、市场调查、委托代理等多方面的配套业务，使银行资产管理达到了前所未有的广度和深度。在非金融企业侵入金融领域的时候，超货币供给理论使银行获得了与之抗衡的武器，改善了银行的竟争地位。 9.举例说明“逆向选择”和“道德风险”。 （1）①逆向选择导致的证券市场中的“次品车”问题：在股票市场上，投资者不能识别优良公司和不良公司。他们愿意付出的价格是反映公司证券的平均质量的价格。而优良公司不愿按照投资人的价格出售，不良公司则乐于按此价格出售。可是，投资者却不愿持有不良公司的股票，这样股票市场的成交量就会减少，股票市场的融资规模将受到限制。债券市场同样如此。因而，证券市场将不是良好的融资渠道。

②道德风险导致的搭便车问题与信息掩盖活动：在股权合约中，由于经理们对利润最大化的动力没有股东大，就会出现道德风险—经理可能按照自己的利益而非股东的利益行事，把公司盈利转移到自己的账户上，出现搭便车问题。在债券合约中，债务人为了还本付息，必须获得高于借款数额的利润，这样借款者便有一种从事比投资者所愿意从事的风险更大的投资项目的冲动，有着一种掩盖信息、并从事对投资者不利的活动的动力。 （2）解决逆向选择和道德风险的方法 ①信用审核

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货币银行学 *09经21* 期末复习 这是一种银行生产自己所需要的信息的活动。贷款市场上存在着逆向选择问题，要求银行将风险小的人从风险大的人们中筛选出来，从而使银行放款有利可图。为了进行有效的筛选，银行必须从每一位借款人那里收集到可靠的信息。有效地筛选和收集信息构成信用风险管理的一项重要原则。

当银行进行消费者贷款时（如汽车贷款或购房抵押贷款），首先将调查申请者的信用状况：工薪、银行账户、其他资产（如汽车、保险单和家具）、未清偿贷款、贷款记录、信用卡、应付账单、工作年限以及雇主、年龄、婚姻状况、子女数等等。银行运用这些信息算出“信用点”。在此之上，银行再进行判断，决定是否发放这笔贷款。 当银行进行工商贷款时，其筛选和收集信息的过程大致与上相同：收集有关企业损益（收人）以及资产和负债的信息，估量该企业或至少在还款期限内成功的可能性。因此，除了收集诸如销售之类的信息之外，银行还会询问诸如企业未来的计划、如何使用贷款以及行业竞争之类的情况，甚至会实地访问公司，以掌握第一手材料。

②贷款专业化

贷款专业化指的是一些银行常常专门对当地企业，或者是某一特定的行业发放贷款。从某一角度来说，这种行为是不合理的，因为这意味着银行没有把它们的贷款组合分散化，从而使自己面临更多的风险。然而，从另一角度来看，这样专业化又是非常有道理的。由于存在着逆向选择问题，银行分辨风险高低是必要的。对于银行来说，收集当地企业的信息并确定它们的信用度，较之对一家遥远的企业做同样的事，要容易得多。同样，将自己的贷款集中于特定的行业，银行对这些企业会拥有更多的知识，从而更容易判断哪些企业具有按时偿还贷款的能力。 ③限制性条款

当贷款发出后，借款者就有从事那些可能会使贷款难以偿还的风险活动的动力。为了减少这种道德风险，银行必须坚持风险管理的原则，在贷款合约中写人限制借款者从事风险活动的条款（限制性契约）。通过对借款者从事的活动进行监控，审视借款者是否遵守限制性契约，一旦它们不执行则强制它们执行。这样，银行就能保证借款者不从事那些从银行角度来看有损于银行利益的风险活动。 ④与客户的长期联系

银行得到有关其借款人信息的另一条途径就是同客户们建立长期联系，这是信用风险管理的另一重要原则。与客户的长期联系，减少了收集信息的成本，因此，监控长期客户的成本就比监控新客户的成本低得多。同时，长期联系也能使客户受惠。一家与银行保持长期联系的企业将发现，它们能以低利率取得贷款，因为银行的信息监控成本很低。对于银行来说，长期的客户联系还有另一项好处。限制性契约不可能设想到所有的风险活动的可能，然而，如果一名借款者想同一家银行保持长期联系，以便其在未来较容易地以低利率取得借款，他将主动地规避风险活动。这样，与客户的长期联系，甚至可以使银行防范那些未预见到的道德风险。

⑤贷款承诺

银行可以通过向商业客户提供贷款承诺来创造长期联系和收集信息。所谓贷款承诺，就是银行同意在未来某一时期中以某种与市场利率相关联的利率向企业提供某一限额之内的贷款的承诺。大部分工商业贷款都是在贷款承诺安排下发放的。这样做对企业的好处，就是当它需要贷款时便能得到。对银行的好处则在于，贷款承诺开创了一种长期联系，便利了它的信息收集工作。此外，提供贷款承诺，要求企业连续不断地提供其收人、资产和负债状况、经营活动等等的信息，因此，贷款承诺安排是一种减少银行收集信息成本的有力手段。 ⑥抵押和补偿性余额

对于贷款来说，抵押要求是信用风险管理的重要工具，因为抵押物弱化了逆向选择的后果。

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货币银行学 *09经21* 期末复习 银行在发放工商业贷款时所要求的一种特殊的抵押叫做补偿余额。在这种安排下，取得贷款的企业必须在其银行支票存款账户上保留某一最低规模的资金。例如，一家得到1000万元贷款的企业可能被要求在其银行支票账户上至少保留 100万元的补偿余额。一旦企业违约，银行可用这100万元补偿余额来弥补部分贷款损失。 除了发挥抵押功能之外，补偿余额还将提高贷款偿还的可能性，因为它有助于银行进行监控，从而使道德风险降至最小。特别是，要求借款者使用其在该银行的支票账户，这家银行可以观察企业的支付活动，由此可以得到大量有关借款者财务状况的信息。例如，借款者支票账户余额的持续减少，可能说明它在财务上遇到了麻烦：其账户发生的变化可能说明借款者正在从事高风险活动；或者，供应商的变化意味着借款者正在从事一项新的经营活动。对银行来说，借款者支付过程的任何重要变化都提供了一个信号，促其去进行调查。所以，补偿余额安排使得银行能更容易地对借款者进行有效监控，因而它是信用风险管理的另一件重要工具。

第五章 中央银行 1.货币政策：是指中央银行为实现其特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币供应量或信贷规模的方针和措施的总称。 2.货币政策的传导机制：就是货币政策工具的运用引起中间目标的变动，从而实现中央银行货币政策最终目标这样一个过程。

3.货币政策的时滞：货币政策从制订到最终目标的实现，必须经过一段时间，这段时间称为货币政策的时滞（Time Lag）。 4.中央银行的性质和宗旨是什么？

（1）中央银行的性质：中央银行不以盈利为目的，不是经营性银行。国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督，是特殊的金融机构。 （2）中央银行的宗旨是： ①向社会提供可靠的、良好的信用流动工具，为广大社会公众创造灵活方便的支付手段，满足生产和流通的客观需要。

②制定和推行货币政策，通过对货币供给的总量调节，保持本国货币价值的基本稳定，防止通货膨胀或通货匾乏，使社会总需求与总供给保持大体平衡，促进经济稳定发展。 ③履行国家管理全国金融的职责，对整个金融业和金融市场实行有效的监督管理，提高金融效率，维护金融信誉。 ④作为政府的银行和一国金融体系的代表，调节国际金融关系，管理对外金融活动。 5.简述中央银行的三项职能。 （1）发行的银行

①要保持货币流通顺畅， ②要有效控制货币发行量、稳定币值 （2）银行的银行 ①集中银行存款准备金； ②最后贷款人责任； ③是全国的清算中心。 （3）政府的银行 ①代理国库； ②代理政府证券的发行； ③对国家贷款； ④持有和经营管理国际储备 ⑤代表政府从事国际金融活动；

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