第22章 向量自回归和误差 - 图文

1.ByVariable该选项产生一个系统，其说明和系数的显示是以变量的次序来显示。如果想排除系统某些方程中特定变量的滞后来进行编辑，可以选用这个选项。2.ByLag产生一个以滞后数的次序来显示其详细的说明和系数的系统。如果想排除系统某些方程中特定的滞后来进行编辑，可以用这个选项。注意：标准VAR可以用单方程OLS方法来有效地估计，对于调整后的系统一般不能出现这种情况。当用系统对象估计非标准的VAR模型时，可以用更复杂的系统估计方法（如：SUR）。45§22.7向量误差修正及协整理论很多宏观经济时间序列可能包含单位根，这一发现刺激了非平稳时间序列分析理论的发展。Engle和Granger（1987a）指出两个或多个非平稳时间序列的线性组合可能是平稳的。假如这样一种平稳的或I(0)的线性组合存在，这些非平稳（有单位根）时间序列之间被认为具有协整关系(Cointegration)。这种平稳的线性组合被称为协整方程且可被解释为变量之间的长期均衡关系。例如，消费和收入可能具有协整关系。假如它们不具有，那么长期消费就可能比收入高或低，于是消费者便会非理性地消费或累积储蓄。46§22.8协整检验协整检验从检验的对象上可以分为两种：一种是基于回归系数的协整检验，如下面将要介绍的Johansen协整检验。另一种是基于回归残差的协整检验，如CRDW(CointegrationRegressionDurbin-Watson)检验、DF检验、ADF检验。§22.8.1ADF协整检验考虑k个I(1)变量的时间序列y1t,y2t,?,ykt,k?1,t?1,2,?,T我们可以建立如下的三种协整回归方程：k，y1t???jyjt?utj?2(22.23)(22.24)y1t?a0???jyjt?utj?2k其中ut为扰动项。y1t?a0?a2t???jyjt?utj?2k(22.25)47?,??,?,??)???(?令yt?(y1t,y2t,?,ykt),b23k??)y，如果k=1，?t?y1t，就是单位根检验；那么残差uu?t?(1,?bt如果k>1，就是检验单个序列u?t的单整性或检验之间y1t,y2t,…,ykt的协整性，问题也就变成了判断u?t是否为I(1)。如果u?t为I(1)，则y1t是单整变量(k=1)或y1t,y2t,…,ykt之间没有协整关系(k>1)。反之，承认y1t,y2t,…,ykt之间存在协整关系。因此等价的原假设为备择假设为u?t是I(0)的。?t是I(1)的，u在EViews中执行ADF协整检验，须先从上述（22.23）～（22.25）中选择一种形式建立包含k个变量y1t,y2t,…,ykt的回归方程，然后计算残差u?t。48