2018年中国混合动力汽车市场深度分析报告

2018年中国混合动力汽车市场深度分析报告

目录

第一节 混动长宜放眼量，莫为补贴遮望眼： .......................................................... 11

一、混动效率高，长时间内与燃油车共存 ........................................................ 11 二、技术难度高，国内车企提升空间尚大 ........................................................ 11 三、关注产业链，技术领先者势必成龙头 ........................................................ 11 第二节 历程：混动起步早，现阶段在多种技术路线中具有优势 .......................... 12

一、历史：混合动力车起步早 ............................................................................ 12 二、功率耦合效率高，国内技术待提升 ............................................................ 16 三、混动比较优势明显：功率高、省成本、推广易 ........................................ 18 第三节 现状：混动标准有待统一 .............................................................................. 33 第四节 困境：多而不精，政策驱动下的野蛮生长 .................................................. 36

一、政策支持，补贴之下竞争激烈 .................................................................... 36 二、技术粗糙，燃油效率不高 ............................................................................ 43 三、插电混动不插电，节能环保低预期 ............................................................ 48 第五节 混电培养使用习惯，纯电实现弯道超车 ...................................................... 51

一、路线长期存在，提升空间较大 .................................................................... 51 二、纯电门槛低，有望实现弯道超车 ................................................................ 58 三、消费者观念转变，政策影响逐步淡化 ........................................................ 70 第六节 关注混动和纯电产业链：整车+电机+电池 .................................................. 73

一、整车：有核心技术和互联网思维的厂商成为龙头 .................................... 73 二、电机、电控：行业格局调整 ........................................................................ 96 三、电池：镍氢与锂电双向发展 ...................................................................... 100 第七节 重点相关公司分析 ........................................................................................ 109

一、大洋电机 ...................................................................................................... 109 二、科力远 .......................................................................................................... 110

图表目录

图表 1：国际原油价格（美元/桶）走势及主要厂商混合动力汽车产量（万辆）

................................................................................................................................ 12 图表 2：混合动力汽车发展历史 ................................................................................ 12 图表 3：原油进口量（万吨）及对外依存度 ............................................................ 13 图表 4：北京市PM2.5污染来源 ............................................................................... 14 图表 5：全球混合动力汽车销量（万辆） ................................................................ 14 图表 6：我国插电混合动力汽车销量（辆） ............................................................ 15 图表 7：效率较高的混联连接方式 ............................................................................ 16 图表 8：内燃机工作原理图 ........................................................................................ 18 图表 9：发动机燃油效率变化 .................................................................................... 19 图表 10：北京市PM2.5污染来源 ............................................................................. 20 图表 11：能源互联网推进能源供给侧改革 .............................................................. 21 图表 12：特斯拉储能规划 .......................................................................................... 22 图表 13：日本新能源汽车销量及同比增速 .............................................................. 23 图表 14：美国新能源汽车销量及同比增速 .............................................................. 24 图表 15：燃料电池汽车工作原理图 .......................................................................... 26 图表 16：中国新能源汽车发展路线 .......................................................................... 30 图表 17：特斯拉Model 3零售价约3.5万美元 ....................................................... 30 图表 18：宝马i3 .......................................................................................................... 31 图表 19：大众e-GOLF ................................................................................................. 31 图表 20：丰田Mirai .................................................................................................... 32 图表 21：本田Clarity .................................................................................................. 33 图表 22：新能源车推广目录中插电混合车型数量 .................................................. 36 图表 23：2015年不插电混动占比达93% ................................................................. 39 图表 24：2014年丰田占不插电混动市场62% ......................................................... 40 图表 25：我国乘用车销售汇总 .................................................................................. 41 图表 26：2016年1-5月插电混动市场份额.............................................................. 41

图表 27：丰田普锐斯全球销量开始下滑（万辆） .................................................. 42 图表 28：比亚迪秦结构 .............................................................................................. 43 图表 29：比亚迪DMI混动系统 ................................................................................. 44 图表 30：比亚迪DMII混动系统 ................................................................................ 45 图表 31：比亚迪纯电模式 .......................................................................................... 46 图表 32：比亚迪加速模式 .......................................................................................... 46 图表 33：比亚迪减速状态 .......................................................................................... 46 图表 34：普锐斯节能原理图 ...................................................................................... 47 图表 35：工信部油耗计算方式 .................................................................................. 50 图表 36：比亚迪网友实测 .......................................................................................... 50 图表 37：科力远混合动力技术有限公司股权结构 .................................................. 52 图表 38：CHS是单模输入、复合式动力分流的混合动力系统 .............................. 53 图表 39：长安汽车、云内动力增资 .......................................................................... 53 图表 40：CHS系统结构 .............................................................................................. 54 图表 41：吉利帝豪混动版 .......................................................................................... 55 图表 42：比亚迪碰撞试验 .......................................................................................... 56 图表 43：比亚迪秦内饰 .............................................................................................. 57 图表 44：本田思域内饰 .............................................................................................. 57 图表 45：特斯拉的主要组成部分 .............................................................................. 58 图表 46：特斯拉的动力总成 ...................................................................................... 59 图表 47：电机结构示意图 .......................................................................................... 60 图表 48：发动机结构示意图 ...................................................................................... 60 图表 49：液力自动变速箱. ......................................................................................... 61 图表 50：无极自动变速箱 .......................................................................................... 62 图表 51：特斯拉电池分布在车辆底部 ...................................................................... 63 图表 52：动力电池发展规划 ...................................................................................... 63 图表 53：电池成本变化曲线 ...................................................................................... 64 图表 54：电动车代表特斯拉续航里程持续增加 ...................................................... 64 图表 55：国际品牌主要车型续航里程 ...................................................................... 65