中小企业融资问题研究（成文）

题 目：中小企业融资问题研究

摘 要：自改革开放以来，我国国民经济的发展取得了举世瞩目的成就，而中小企业就是这种经济发展成就的重要支撑力量和主要的创新力量。然而，经济结构的调整，市场供求关系的变动，以及体制转型的深化对中小企业的进一步发展提出了一系列新的挑战，中小企业的发展面临着许许多多的困难，比如经营管理方式落后，法律规章的限制，专业人才的缺乏等，其中，融资困难成为制约中小企业发展的最主要的因素。

关键词：中小企业，融资，信用担保

Title : Research on small and medium-sized enterprise financing

Abstract：Since the reform and opening-up policy performed, our national economy has made great achievements. The small and medium-sized enterprises are important key and creative strength to prop up this growth. However, the development of small and medium-sized enterprises encounters with a series of new challenges caused by the adjustment of economic structure, the fluctuation of the relationship of supply-demand in markets, and the deepening of system transforming and etc. Many difficulties come off, such as lagging of management, limitation of laws, lacking in qualified persons. Above all, predicament of financing is becoming the crucial factor to restrict the development of small and medium-sized enterprises.

Key words : small and medium-sized enterprises; financing; credit guarantee

目 录

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题目????????????????????????????1 正文????????????????????????????2 一、中小企业概述??????????????????????3

（一）当前经济条件下发展我国中小企业的必要性??????3 （二）中小企业融资方式 ????????????????4 二、中小企业融资现状及原因分析???????????????6

（一）中小企业融资现状?????????????????6 （二）中小企业融资难的原因分析?????????????7 三、缓解中小企业融资难的对策建议??????????????10

（一）建立中小企业融资信用担保体系???????????10 （二）促进中小企业间接融资???????????????11 （三）拓展中小企业直接融资渠道?????????????13 （四）加大政府对中小企业融资的政策支持?????????14 参考文献??????????????????????????16 致谢????????????????????????????18

中小企业融资问题研究

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一、中小企业概述

随着我国社会主义市场经济的飞速发展和国有企业改革的进一步深入，中小企业在保证国民经济持续健康发展、推动技术创新和增加就业机会、维护社会稳定等各个方面发挥着越来越重要的作用，而中小企业的经营困难尤其是融资困难已引起整个社会的广泛关注。目前，我国中小企业融资难主要体现在以下几个方面：首先融资方式比较单一，缺乏直接的市场融资渠道，据统计，我国中小企业融资总量中主要依靠商业银行贷款和民间借贷的融资方式占到了50%以上；其次是借贷期限较短且数目普遍不大，主要是用来解决临时性的流动资金，很少用于项目的开发和扩大再生产等方面；另外现在整个社会包括许多商业银行信贷观念还跟不上形势发展的需要，对中小企业缺乏必要的了解和足够的重视，普遍认为将资金投向中小企业风险高、成本高、工作量大且收效不大。

（一）当前经济条件下发展我国中小企业的必要性

小而精，小而专，小而优，小而特的中小企业是现代化大生产方式的重要基础之一。发展中小企业对于当前我国面临的产业、产品结构调整、扩大内需、拉动经济增长的难题能够发挥重要作用。

从国际上讲，全球经济一体化是个不断运动的过程，各国之间处于经济的开放度、贸易的自由度、资本的融合度和市场的集中度的不断发展过程之中，各国之间既相互依存又相互排斥，各国之间的竞争越来越激烈。我国中小企业量大、面广，大部分中小企业竞争力相对较弱，面对来自国内外的激烈竞争，只有不断努力不断发展才能在竞争中生存。

从国内来讲，国有企业的改革，将有大量的下岗工人面临失业的困境，而中小企业在解决就业方面有着大企业无法替代的作用。中国目前正处于转型时期，这种转型既是体制的转型又是结构的转型。体制的转型对于中小企业而言，机遇大于挑战，因为中小企业贴近市场，贴近消费者，经营机制灵活，相对较易进入新体制；而结构的转换对于中小企业来说，挑战大于机遇，中国已告别短缺经济，买方市场已形成，两极分化加剧。中小企业要不断加强自身的实力，搞好新一轮创业，才能在挑战中立于不败之地。

如今正值国家西部大开发战略实施十周年之际，中央将把深入实施西部大开发战略作为具有全局意义的重大方针、作为“十二五”时期经济社会发展的重大任务，进一步完善扶持政策，进一步加大资金投入，进一步体现项目倾斜，以更大的决心、更强的力度、更有效的举措，推动西部地区经济社会又好又快发展，这对于中西部的中小企业是

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一个很好的发展机遇。中西部地区以民营企业为主的中小企业过去发展相对滞后，西部的中小企业仅为东部的1/3倍。随着政府对西部基础设施的投入建设，一些东部的投资者已逐渐将资金、人才转移到西部，这将给西部的中小企业的发展注入一股新鲜的血液。西部大开发也将促进西部的产业结构和所有制结构的深入改革，相当一部分省区都提出大力推进国有企业改革和发展的同时，放手发展非公有制经济。既为西部的民营企业的发展创造了良好的政策环境，也为东部的民营企业创造了更为广阔的市场机会。

加快中小企业发展，可以为确保今后若干年内经济改革和发展目标的顺利实现，为国民经济持续稳定增长奠定坚实的基础。中小企业以其灵活的经营机制和旺盛的创新活动，为我国经济增长提供了基本的原动力。中小企业的发展关系着需求的启动，关系着我国的宏观经济质量，关系着国民经济的“前途命运”。

（二）中小企业融资方式

从现阶段来看，我国中小企业要获得自身发展所急需的资金，主要有以下几个方面的途径：

1、银行贷款

在以银行借款为主渠道的融资方面，借款的形式一般以抵押或担保贷款为主。然而，由于体制方面的种种原因，我国的商业银行一直以来把国有大中型企业作为主要的服务对象，忽视了与中小企业之间的业务沟通和联系。这使得中小企业在借款期限方面，一般只能借到短期贷款，若以固定资产投资进行科技开发为目的申请长期贷款，则常常被银行拒之门外。近年来，随着中小企业的迅猛发展，国家对中小企业的重视程度明显提高，中国人民银行先后颁布了《关于进一步改善中小企业金融服务的意见》和《关于加强和改进对中小企业金融服务的指导意见》。各商业银行也结合各自具体情况，制定出相应的办法和措施，积极调整信贷结构，加强信贷管理，主动联系、培育和扶植了一批有前途、有信用的中小企业客户群。

2、证券市场

证券市场是企业获得发展所需资金的最佳途径。然而，对于绝大多数的中小企业来说传统的证券市场门槛实在是太高，而主要面向中小企业尤其是具有高成长性的高科技企业的创业板市场的要求则相对较低，它在服务对象、上市标准、交易制度等许多方面都不同于主板市场。随着我国二板市场的正式启动，必将有越来越多的中小企业从证券市场获得大量的资金支持。当然，这也要求企业必须从事高新技术产业或市场前景极佳的传统行业公司，或者是在其经营领域内拥有先进的、独创的、完整的知识产权，公司

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