新疆村镇银行风险管理模式研究（本科论文）

民金融活动的主要中介，在不少边远的农村地区甚至是唯一合法的金融机构。根据新疆统计局的调查，自治区每个乡镇仅有2.13个金融网点，在行政村的覆盖率仅为3.2%，65.4%的乡镇只有农村信用社和邮政储蓄机构。而农村信用社是否满足了农户的贷款需求呢？

4.2 目前新疆地区金融需求满足程度抽样调查分析

新疆伊犁自治州是贫困地区，其小额担保贷款的覆盖面不足10%，占州人口4.4%的贫困农牧民更是被排除在正规金融服务体系之外，自治区重点贫困村—霍城县兰干乡阳光村，全村有贫困户244户，占总户数的69%，2005年只有11户得到信用社贷款，仅占贫困户的5%左右。从上述分析，我们可以看出目前新疆地区农户的贷款需求和供给满足的差距仍然较大，广大贫困地区和贫困农户的贷款需求满足程度很低。特别是年平均收入在3000—5000元之间的农户,家庭生计完全依赖于土地。其贷款的目的主要是医疗或者为子女上学,家庭状况在短期内不会得到明显改善，其还贷能力往往受到信用社的质疑，再加上他们既无担保人，又无抵押品，贷款需求当然得不到正规金融机构的支持，这部分农户的私人借贷比例往往接近70%。

4.2.1调研前言、目的及对象

新疆地区的基层金融服务体系较为单一，主要有农村信用社和邮政储蓄机构，民间金融机构缺乏，邮政储蓄机构只存不贷，因此农户贷款比例相对较低。为了了解新疆现有村镇银行的市场情况，为新疆村镇银行行业提供必须的支持，我们特地自发组织了新疆村镇银行市场研究调查员，对奇台县248家农户和乌鲁木齐市6个商业区的私营个体工商户进行了抽样调查。本次调研的目的是，通过对村镇银行市场的研究，对五家渠国民村镇银行发展战略提供必要的依据。调查方式为当面访谈，调研时，同一家农户或店铺只调查1人。以下行业的人员不作为调查对象：银行从业人员、调查公司、各种大型企业。调查后完毕后，调查员在问卷后注明调查地点并签名，每一位调查对象接受调查后赠送小礼品一份。 4.2.2对奇台县农户进行抽样调查

首先，我们对奇台县248家农户进行了抽样调查，根据我们的调查分析，农户来自金融机构的贷款不足15%，绝大部分资金需求由民间借贷解决，贷款需求没有得到满足的原因主要是没有适当的抵押担保品。农户的金融需求较为有限，

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存贷款差别突出，平均每户拥有的贷款额只相当于平均每户存款余额的1/40，不仅如此即使十分有限的贷款在农户之间的分配也极不均匀，贷款最多的农户得到全部贷款的88.5%，收入较低的农户几乎不仅存款很少，也得不到任何正规金融机构的贷款。据调查有近70%的农户有贷款需求，但只有2户从农村信用社得到贷款，2户从基金会得到贷款。但相比而言农户从民间借贷得到的贷款是从金融机构获得贷款的14.5倍，却又无法得到满足。相比而言存款虽然不多，但存款需求基本得到满足。贷款不能满足的主要原因在于无抵押担保或抵押较少、手续复杂、没有关系等等。

4.2.3对乌鲁木齐市私营个体工商户进行抽样调查

同时为了进一步了解新疆现有村镇银行的市场情况，我们对位于乌鲁木齐市华凌市场、美居物流园、亚中机电市场、商贸城+小商品城、华凌汽配城、火车头商贸城的私营个体工商户进行了一次抽样调查，选取样本容量为120份，每一区域为20份，随机进行调查。调查具体结果如下：各私营个体户对于村镇信贷这一概念的了解程度仅仅62%，可见村镇信贷这一项目的广告宣传并不理想，应加大力度进行宣传才能开拓这一市场。在信贷市场中，尽管大部分人并不了解，但是在调查私营个体是否愿意办理信贷业务时，却有98%的用户愿意进行信贷业务，可见用户对这一业务需求非常高，市场前景非常大。

表4-2-3 个体户经营规模

经营规模 所占比例 50-100万 36% 20-50万 26% 20万以下 20% 其它规模 18% 资料来源：作者调查统计

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所占比例其它规模18P-100万36 万以下20 -50万26P-100万20-50万20万以下其它规模

图4-2-3个体户经营规模分布图示

资料来源：作者调查统计

在所调查的个体户中26%的个体户经营规模为50-100万之间，36%的经营规模为20-50万， 20%的个体户的经营规模为20万以下，其它规模只占很小一部分，由此可见，这些个体户大多数为中小个体企业，也正是小额信贷主要的需求者，说明大部分的调查对象符合调查目的。

在这些调查对象中，他们41%的资金来源于自筹资金，并且在生产运营中31%都有过1-3次的融资行为，而融资的目的大部分都是为了扩大经营规模。调查对象认为银行贷款是比较困难，主要原因是手续繁琐，审批时间长，所以较少选择银行贷款这种渠道进行融资的。但是，在当前市场的情形下仍有96%的商户在未来一年内愿意选择借贷这种融资方式，且借款金额多为5万元以上，期限多为1-3年，用途98%为非农业投入，贷款方式60%调查者选择信用贷款，这一金额及期限也正是村镇银行所对口提供的。涉及用户的还款方式中94%的调查者是通过非农业投入的来偿还贷款的，可见尽管是村镇银行贷款，但是贷款者的用途多为非农业用途的。在调查中的各商户的年龄多为20-40岁之间，且86%的商户文化程度为高中，90%的用户为企业主，52%的业主月收入为15001元以上，可见业主的还款能力还是很强的，银行不必担心还款能力问题。在当今信贷市场下，大

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多业主对村镇银行贷款不是很了解，主要的问题是加大村镇贷款的宣传力度，使这些商户更多的了解村镇信贷这种新颖的信贷方式。

因此，从上述农户和私营个体工商户金融需求的变化轨迹我们可以看出，新疆地区贷款需求满足程度低的部分原因在于基层金融服务体系的单一化，但随着新疆经济的提速，农户和私营个体工商户对资金的需求会越来越多。村镇银行已推出小额抵押贷款、小额信用贷款及联户联保贷款业务，进一步发展村镇银行势在必行。

5 村镇期限风险溢价率的具体计量方式

经过对新疆村镇银行的调研分析，我们最终确定了期限风险溢价率是村镇银行目前对风险进行计量优先选择的方法。关于计量方式，综合对比国内与此相关的文献，全面考虑各种因素，结合村镇银行的实际，把期限风险中的各个部分进行细化，最终确定出了比较便捷的计量方式，即：期限风险溢价率。

期限风险是由于贷款期限长短不一导致贷款损失的可能性和货币时间价值的变化。期限越长，风险越大，所以要求的期限风险补偿率就越高。对于期限风险的度量方式，可以直接引入国债利率期限结构复利模型：

Y=AeBT （5—1） 其中，Y 为国债到期年收益率（复利），指购买国债后一直迟到期满时的收益率，e 为自然对数的底，A，B 为结构参数，T 为期限。对于结构参数A，B 的估计，可采取最小二乘法来回归即可。当到期期限为T时，年收益率为AeBT，当到期期限趋近于零时，年收益率为A，A(eBT-1)正好反映国债到期期限为T 时的期限风险补偿率。国债利率剔除了信用风险，单纯反映期限结构对市场利率的影响，完全可以引入信贷市场来反映贷款期限风险。因此贷款期限风险补偿率(Rd)可以由下式计算得出：

Rd=μA(eBT-1) （5—2） 其中μ为期限风险敏感性系数（0<μ<1）.

期限风险敏感性系数μ，根据村镇银行不良贷款中由于期限原因引起的概率（通过大量的历史数据和经验获得）并考虑村镇银行除利率补偿贷款期限风险

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