股份制企业财务模式解析 - —以华夏银行为例

绪论

1 绪论

1.1 选题背景、目的和意义

1.1.1 选题背景

中国如果把改革开放以来的中国经济划分为两个阶段，那么1992年就是分水岭。1992年之前，经济在摸索中前行，正如小平同志所说，摸着石头过河。整个20世纪80年代，人们一直在争论，如何既能坚持社会主义的基本原则，又能生活于一个富裕的社会主义国家。1992年之后，社会各界基本达成一致的共识，人们不再争论，明确了一个目标，并义无反顾地奔向这个目标——市场经济。从那个时候起，人们开始明确地提出一个概念——市场化改革。所谓市场化改革的核心要素之一就是国有企业改革。

1992年之前，各种形式的制度创新频频推出，中国政府和人民在为寻找适合中国的改革之路进行各种改革试点，希望在坚持全民所有制或集体所有制的前提下改革国有企业，发展国民经济。直到1992年，政府和社会各界认识到，要想搞活国有企业，必须从产权制度入手，从所有制入手，只有让企业认识到，如果亏损了，国家不会拿纳税人的钱替他们还债。而股份制是其中最有效的、最能被社会各界接受、实践中也最可行的一种制度。从此刻开始，股份制改革开始从理论探讨真正进入大规模实施阶段。

1.1.2 研究意义及内容

本文的意义在于：通过对股份制商业银行的财务模式财务分析，对华夏股份制商业银行的财务模式进行可行有效的建议，寻找股份制商业银行的核心竞争力。

研究的主要内容：本文首先介绍股份制企业财务理论分析，系统性的介绍了股份制企业财务管理体系及其模式，接着应用财务管理分析的方法对华夏股份制银行的财务进行了分析，从中得出华夏银行在商业银行中都具有一定的竞争力，但是也存在一定的风险，并提出自己对华夏银行防范风险的建议。

第一部分介绍我国股份制企业财务理论分析和财务管理体系及模式，从而说明对我国股份制企业财务模式分析的必要性。

第二部分以华夏银行为例，根据其2004至2006年的相关财务信息及与其他上市股份有限公司的财务数据的对比，从华夏银行的盈利能力、偿债能力和营运能力三个方面进行论述和分析。从而说明资产质量高，风险意识强，偿债能力增强，在保障足够高的流动性的同时，资产扩张速度超过其他上市银行。

第三部分指出由于华夏银行股份有限公司采用较高的财务杠杆，长期进行

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西安交通大学城市学院本科生毕业设计（论文）

高负债经营，因此存在着贷款风险、流动性风险、利率变动风险和竞争风险。并且对防范华夏银行的风险提出了自己的相关建议。只有使公司财产收益流动，资产质量、安全三者之间达到良好的结合，华夏银行股份有限公司的效益将会更上一个台阶。

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股份制企业财务管理的理论分析

2股份制企业财务管理的理论分析

2.1 股份制企业财务管理的特点

股份制企业既是具有独立的商品生产者和经营者性质的经济实体，同时也是“独立核算、自主理财、依法纳税、自负盈亏”的财务实体。与现行一般国有企业相比较，由于股份制企业的特点，决定了它在财务管理上具有以下主要特点。

2.1.1 以实现股东权益最大化为目标

股份制企业的股东以自身投资对企业承担盈亏风险， 其目的是期望能获得比债券等投资形式更高的收益回报。股份制从它创立的那天起，其基本的目标就是通过合理组织生产经营活动，科学进行生产经营管理，以实现尽可能好的经济效益，使股东的收益要求得到满足。这一目标能否顺利实现，取决于企业自身的人才、技术、管理和外部市场环境等因素，其中，财务管理占有特殊的地位。因此，股份制企业财务管理的目标就是在国家法规政策许可的范围内，追求企业税后利润最大化、股东权益最大化．

2.1.2 依据“三原则”进行股本管理

股份制企业的股本管理，必须遵循股本确定原则、股本充实原则和股本不变原则。股本确定原则是指企业在设立时，必须在章程中明确规定股本总额，并且第一次筹资总额必须达到准予开业的实有资本额，从而保证企业迅速成立。股本充实原则是指企业在持续经营过程中，必须保持与已筹集股份总额相当的现实财产。如有限责任公司股东的货币出资不得低于法定注册资本的50％，以工业产权、非专利技术作价出资的不得超过20％，多种类型股份制企业都必须在弥补亏损和按规定提取法定盈余公积后才能分配盈余等。股本不变原则是指股本总额～经企业章程规定并注册替记后。就不得随意变动，如确需变动，必须履行严格的法定程序(需经董事会和股东会议决议并经政府部门批准等)．依据股本三原则实施股本管理的目的，是保证股份制企业股本的真实、可靠，以保护债权人利益， 抑制股东对盈余分配的过高要求，保证企业生产发展的资金需要和企业股东的未来利益。

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西安交通大学城市学院本科生毕业设计（论文）

2.1.3 如实揭示财务状况

公开披露财务信息。在股份制企业中，企业职工、其他参股法人与国家同为企业的股东，享有共同的投资权益。企业的成本、盈亏计算与利润分配必须真实、准确，财务资料必须完整、可靠，必须消除当前财务管理混乱、盈亏不实等种种弊端。因而，无论是创建股份制企业还是原有企业改组为股份公司，筹集股本时，都必须编制招股说明书，公开披露公司的财务信息，供投资者阅读分析。根据有关规定，招股说明书中相关的财务会计资料包括：经注册会计师审计的企业最近3年的财务报表和企业未来几年内的盈利预测资料，企业资产评估报告，并应就企业股本结构、股息政策、财务风险作出说明。股份制企业通过公开披露上述财务信息，可以集中反映企业的经营状况和管理水平，提高企业社会信誉和知名度，从而为广大股东及潜在的投资者了解投资报酬及风险，便于他们做出正确的投资决策。

2.1.4 自主理财 群众理财

由于股份制企业产权独立，董事会代表企业对拥有的资产自主行使实际占有权与支配权，决定了股份制企业可以自主地筹集经营资金，自主地调度和使用资金，在国家宏观经济政策许可的范围内，依据“职工按劳分配、股东按资分配” 的原则，由董事会决定职工工资和福利水平和企业利润分配政策。又由于股份制将国家利益、职工利益和其他投资者利益融为一体，形成一个与企业经营状况紧密相联的命运共同体，人了股的职工同时具有所有者和劳动者双重身份，确定了职工真正的主人翁地位，从而开刨“方方面面关心效益、企业职工游求效益”全员管理的良好局面，有利于约束企业领导不合理的经营行为．促使企业改善经营管理。

2.1.5 股份资本 损益共担

股份制企业投资的多元化，决定了它的资本构成是股份资本。股份制企业必须坚持“股权平等，同股同利、利益共享、风险共担”的原则，体现在财务管理上就是按股或按投资比例分红分亏以维护不同投资者的合法权益，明确其相应的财务责任，正确处理企业与股东之间的共同利益和个人利益，眼前利益和长远利益的关系。必须指出的是，与西方运行了近400年的股份经济相比较，我国的股份制运行还是刚刚起步，目前的理论与方法还具有很浓的“中国特色”，不很成熟，不很规范。企业的财务管理人员必须根据股份制企业具体形式的具

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