《财务成本管理》练习题

报酬率为１０％。计算该投资组合的风险收益率和投资收益率。

2、甲企业预计全年需要现金900万元，现金与有价证券的转换成本为每次800元，有价证券的利息率为25%

要求：计算该企业的最佳现金余额

3、某债券面值3 000元，票面利率为8%，期限为6年，某企业拟对该债券进行投资，当前的市场利率为10%，该债券的价格为多少时才能投资？（P/A,10%,6=4.355，P/F,10%,6=0.565）

4、企业拟新建一条生产线，需要在建设起点一次投入固定资产投资100万元，无形资产投资20万元。建设期为1年，建设期资本化利息为9万元，全部计入固定资产原值。投产第一年预计流动资产需用额为35万元，流动负债需用额为15万元；投产第二年预计流动资产需用额为40万元，流动负债需用额为10万元。 【要求】

（1）计算固定资产原值 （2）．各年流动资金需用额

5、复利终值的计算，乙将5000元存入银行，利息率为10%，那么5年后的终值是？（ (1?10%)5=1.610）

6、复利现值的计算，甲预计在3年后得到8000元，利息率为8%，现在应存入多少钱？（ (1?8%)-3=0.794 ）

7、东方公司预计存货周期为80天，应收账款周转期为50天，应付账款周转期为30天，预计全年需要现金720万元，该企业12月初的现金余额为180万元，12月的现金收入为70万元，现金支出为50万元。

要求： ⑴计算该企业12月末的现金余额；

⑵计算该企业的现金周转期、最佳现金余额。

8、甲公司投资项目的流动资金投资额为15万，终结点的固定资产余值为10万，则其总终结点的回收额可估算为多少万元？

9、某企业上年主营业务收入净额为4800万元,总资产平均余额为2000万元,流动资产平均余额为1000万元;本年主营业务收入净额为7200万元,总资产平均余额为2400万元,流动资产平均余额为1500万元。 要求：

（1）计算上年与本年资产中流动资产所占的比例（按照年平均值计算） （2）计算上年与本年的总资产周转率(次)、流动资产周转率

10、某企业向银行借入一笔长期借款，借款年利率为15%，借款手续费率0.5%，所得税率25%。计算该银行借款实际成本。

11、甲公司持有由ABCD四种股票构成的证券组合，它们的β系数分别是2.0、1.5、1和0.5；在证券组合中所占比重分别是40％、20％、15％、25％，股票的市场收益率是15％，无风险收益率是10％。

要求：

（1）计算该证券组合的贝它系数； （2）计算该证券组合的风险收益率； （3）计算该证券组合的必要投资收益率。

12、复利终值的计算，乙将5000元存入银行，利息率为10%，那么5年后的终值是？

《财务成本管理》练习题二

六、 单项选择题(下列每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。本类题共10分，

每小题1分。多选、错选、不选均不得分。) 1、资本成本包括（ ）。

A、筹资费用和利息费用 B、用资费用和筹资费用 C、借款利息、债券利息和发行手续费 D、利息费用和向所有者分配的利润

2、下列不属于普通股的价值的有（ ） A、票面价值 B、股利 C、购买价格 D、清算价值 3、下列表达式中正确的包括（ ）。

A、原始投资＝固定资产投资＋无形资产投资＋其他资产投资 B、初始投资＝建设投资

C、项目总投资＝建设投资＋建设期资本化利息 D、项目总投资＝原始投资＋建设期资本化利息。

4、证券投资根据（ ）分为原生证券和衍生证券 A、证券发行主体的不同 B、证券收益的决定因素 C、证券所体现的权益关系 D、募集方式的不同

5、企业置存现金的原因，主要是为了满足（ ）。

A、交易性、预防性、收益性需要 B、交易性、预防性、谨慎性需要 C、交易性、预防性、投机性需要 D、预防性、预防性、安全性需要

6、企业的应收账款周转期为60天，应付账款的平均付款期为40天，存货周转期为70天，则该企业的现金周转期为（ ）。

A、170天 B、90天 C、50天 D、30天

7、企业为了满足投资的需要，通过各种渠道，运用不同的方式，从企业外部有关单位或个人以及企业内部筹措企业所需资金的财务活动是（ ） A、筹资活动 B、投资活动 C、收益分配活动

D、资金营运活动

8、单纯固定资产投资的现金流出量不包括（ ）。 A、流动资金投资 B、固定资产投资 C、新增经营成本 D、增加的税款

9、企业将资金占用在应收账款上而放弃投资于其他方面的收益称为应收账款的（ ）。 A、管理成本 B、坏账成本 C、短缺成本 D、机会成本

10、某企业每年需要耗用A材料45 000件，单位材料的年储存成本为20元，平均每次进货费用为180元，A材料全年平均单价为240元，在不存在数量折扣和缺货的情况下，A材料的经济进货批量为（ ）

A、1273件 B、900件 C、636件 D、450件

11、下列财务比率反映企业营运能力的有（ ）。

A、资产负债率 B、流动比率 C、存货周转率 D、资产报酬率

12、根据《公司法》的规定，累计发行债券总额不得超过公司净资产的（ ）。 A、30% B、40% C、50% D、60%

13、以下关于市盈率说法错误的是（ ） A、可以用市盈率来估计股票风险 B、市盈率=股票价格/每股收益

C、市盈率过低，说明这种股票不被人们所看好 D、市盈率越高越好

14、下列项目中，不属于信用条件的是（ ）。 A、现金折扣 B、数量折扣 C、信用期间 D、折扣期

15、法定盈余公积金达到注册资本的（ ）时，可以不再提取。 A、55% B、50% C、35% D、25%

16、以下不属于企业财务分析的基本内容的是（ ）。

A、偿债能力分析 B、营运能力分析 C、设备完好率分析 D、盈利能力分析

17、在契约型基金中，基金资产的名义持有人指的是（ ）。