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我国中小企业现金流管理分析

广州万润信息技术股份有限公司在应收账款方面存在着很大的问题，应收账款占流动资金的比重最大，应收账款周转月份数=6.36（本期主营业务收入为207，626，301.75元，期末应收账款的余额为110，114，662.58元），周转月份较长，同行业一般控制在2-3个月，应收账款控制不力，资金回笼慢，给企业的管理带来了一定的压力，由此，企业可能就要靠筹资来解决日常的经营需要了。应收账款占用了企业原有的生产经营资金，可能会造成部分经营性资金在一定的期限内不能利用。虽然企业的销售收入增加了，但是实际上并没有增加现金的流入量（见表3-1）。

（3）存货积压

广州万润信息技术股份有限公司在存货方面也存在着很多的问题，存货周转月份数=12.55（本期主营业务成本103，352，660.62元，期末存货的余额为108，129，224.18元），周转月份较长，同行业一般控制在3-4个月，存货控制不力；同时，存货的期末余额太大，占用资金接近于本期的主营业务成本，造成资金呆滞，周转失灵，周转期限较长，影响了企业资金的营运能力，同时，过多的存货积压，也会增加企业的储存成本。由此可见，企业不能根据市场变化而及时的对产品结构进行调整，已生产的部分产成品丧失了交换价值，导致了库存积压，存货积压轻者会影响企业的资金营运能力，重者则会中断企业的资金链，造成破产或停产.筹资活动缺乏战略规划。

制定出符合的筹资活动是依据公司的宏观及微观环境分析，根据公司的发展战略及投资活动对公司的资金筹措进行的系统规划，包括对筹资目标、筹资结构及筹资方式等的规划，其目的就是为企业的长期发展提供充足的资金保证。筹资活动是企业生存与发展最重要的活动，筹资成本的高低会直接影响企业的生产经营成本，进而波及到企业在行业中的竞争地位，企业筹资的目的是满足投资活动和企业发展所需要的资金，所以筹资战略的制定要依据企业战略和投资战略。

广州万润信息技术股份有限公司筹资与投资活动联系不够紧密，筹资成本相对较高，加强筹资活动的管理有利于企业更好的发展，为企业增加活力。缺乏健全的现金流量预算管理制度企业在现金流预算编制过程中和预算执行中，仍有许多问题存在。很多部门尤其是业务部门对预算编制的重视程度不高，将预算简单看做是财务部门的事，没有上升到企业经营管理的重要手段和方法的高度来看待和执行。

广州万润信息技术股份有限公司现金流预算的编制有很大的随意性，没有有效的控制现金流；在编制预算时，预算金额随意估计的情况时有发生，导致财务部门根据基础数据汇总之后的企业现金流预算也缺乏合理性；没有建立相应的预算管理体制，导致预算没有很好的发挥作用。

3完善中小企业现金流量管理的对策

3.1提升现金流量管理战略思维意识

中小企业经营管理者要树立“企业管理以财务管理为中心、财务管理以资金管理为中心、资金管理以现金流管理为中心”的经营理念,为提高企业现金流量战略管理水平提供组织基础。具体体现在管理者要认识到现金的周转使用牵涉

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到中小企业内部的方方面面,控制好现金流量不仅是财务部门的职责,也关系到各个部门、各个生产经营环节。在实践中,管理层可以把强化现金流量管理作为推进现代企业制度的重要内容,并通过制度的方式落实到组织内部各个职能部门。

广州万润信息技术股份有限公司需要建立健全完整的现金流战略管理体系，统一各部门对现金流量的战略管理意识，切实提升公司管理层的现金流量管理战略思维意识。鉴于目前广州万润信息技术股份有限公司目前正处于发展阶段，因此要从战略层面加强现金流的管理，企业有符合现阶段的发展水平和特点的目标和制度，这对于公司今后的进一步发展壮大至关重要。

3.2合理制定现金流量日常管理制度

在制定现金流管理措施时，我们不仅要结合自身的特点，还要充分考虑企业的生命周期，根据企业的特点和所处的生命周期制定符合自身特点的管理制度，将理论与实践结合起来，制定出行之有效的方案，提高实施方案的成功率，切实提高企业的现金流管理水平。

广州万润信息技术股份有限公司应该结合自身所处的生命周期阶段，结合企业的财务管理现状和管理水平，制定符合自身特点的现金流管理制度。从战略层面上来看，可以从以下几个方面来加强日常现金流管理的工作：

（1）合理确定货币现金持有量。企业货币现金持有量过大过些，均会对企业的生产经营活动产生不利的影响。货币现金持有量过大，可能会造成现金闲置，不能够参加生产周转当中，同时增加企业货币资金的持有成本。若货币现金持有量国小，则会导致企业发生现金短缺、支付力不足等生产经营问题。广州万润信息技术股份有限公司应当紧密结合其生产经营实际情况，合理确定其货币现金持有量，切实提升货币现金的利用效率。

（2）有效降低应收账款的周转周期。前以论述，广州万润信息技术股份有限公司的当前应收账款周转周期过长，这种不利的应收账款控制给企业的日常生产经营行为带来了一定的资金压力。为此，广州万润信息技术股份有限公司应当采取措施切实完善其内部应收账款管控体系，有效提升企业经营应收账款的到期收回效率，显著降低应收账款的周转周期，从而避免企业经营内部出现因资金周转缓慢导致生产经营出现困境的现象。

(3) 切实提升存货的管控能力。前以论述，广州万润信息技术股份有限公司的当前存货存在积压的现象，从而造成企业资金周转失灵，影响了企业的营运能力，同时多的存货积压，也会增加企业的储存成本。因此，广州万润信息技术股份有限公司应当切实采取措施全面提升其存货的管理控制能力，提高存货的周转效率，有效避免存货的过度积压。

3.3合理安排筹资活动

中小公司要尽量做到资金筹措量与资金需要量的相互平衡。公司一方面要筹措到足的资金以满足公司生存和发展的需要，另一方面还要注意筹措的资金不能过剩，避免出现搁置的资金，增加公司的债务负担。当然公司短期的现金需用量能够通过现金流量表为基础进行合理猜测，依据猜测结果制定短期的办理方案，

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有助于日常的现金的办理。

广州万润信息技术股份有限公司作为一个发展潜力巨大的成长型公司，要充分重视公司现金流办理存在的问题，妥善安排好筹资活动，保证有满足量的资金能够满足其发展过程中面临的资金需要。为了实在安排好其筹资活动，广州万润信息技术股份有限公司能够从以下方面加以完善：（1）树立杰出的融资渠道。广州万润信息技术股份有限公司要依据自身状况选取两三家银行作为首要融资目标，以保证资金的衔接。要想获得银行的支撑就必须给其留下杰出的形象，公司要做好自身诺言，必须坚持诚实信用的原则，及时还本付息，给银行留下杰出的形象，树立成长期协作的目标，获得银行的信赖，保证融资渠道的晓畅。（2）进一步拓宽融资渠道。虽然有银行的支撑，但融资难仍然是中小公司发展的瓶颈，广州万润信息技术股份有限公司同样如此，因此除了从银行贷款外，广州万润信息技术股份有限公司还要积极采取别的办法进行融资，比如：发行债券、民间集资等，只有资金足够才干保证公司的顺利发展，减少公司的现金短缺危险。

3.4提高现金流量预算的编制水平

现金流量预算是企业完成预算利润表和预算资产负债表之后进行编制的，现金流量表的编制具有特殊要求，以预算利润表和预算资产负债表两者中的数据为依据，按照要求进行编制。在当前竞争激烈的市场经济条件下，企业大多数中小型企业都面临着现金短缺的问题，因此中小企业若想取得长远发展，不仅要关注企业的销售额，还要重视现金流量。广州万润信息技术股份有限公司可以从现金流管理的各个方面综合考虑，提高现金的利用效率，加强现金流的预算。具体而言，必须做到以下几点：科学控制企业的现金流出量。

广州万润信息技术股份有限公司必须合理编制现金流量预算表，准确估计现金流入，严格控制现金流出，使资金流动更加合理，提高现金的使用效率，在编制现金流预算表时要细化广州万润信息技术股份有限公司的现金支出。首先，基于分类管理的原则，各单位根据自身情况编制预算方案，向财务部门汇报；然后根据各个基层财务的预算方案整理，编制财务部门的预算方案；最后，公司的财务部门，按照各部门的现金流量预算，进行综合分析，从而进一步准备现金流在整个企业的预算，并将其上报给公司领导审查。将营业收入作为现金流量预算的重点

营业收入是现金流入的主要来源，所以广州万润信息技术股份有限公司必须把营业收入作为现金预算管理的重点。广州万润信息技术股份有限公司应首先应该考虑市场的国内外因素变动，让财务部门的工作人员与销售部门共同进行市场调查，根据不同的市场和不同的客户群制定营销计划，实现多元化营销解决方案，在了解生产部门产品数量预测的基础上，与市场部门及时进行沟通，合理估计国内外的销售价格及销售收入，以此制定出更加理性和科学的现金预算，以期提高公司的产品销售率和应收账款的回收率建立严格完善的管理体系。

第一，树立科学的剖析系统，加强现金流量剖析。现金流量剖析主要包括年度、季度与月度剖析。广州万润信息技术股份有限公司必须对公司的资金运作中的收支构造和数量变化进行全面剖析，并分别编制年度、月度和季度剖析表，总结资金运转的规则与特色，在总结规则的基础上发现也许存在的问题，然后针对这些问题，提出加强现金管理的办法，从而提高资金的使用功率。

第二，树立完善的年度翻滚现金流核算系统。经过对出产核算、出售核算的

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核算编制公司的财务核算，翻滚核算的方法可认为公司的经营活动提供牢靠的依据，而且还可以看出公司的发展趋势。

第三，建立全面的月度、季度滚动现金流预算。企业年度现金流预算体系的建立为 广州万润信息技术股份有限公司提供了整体目标，但是由于射程远，无法准确预计现金流状况的每个阶段，因此，广州万润信息技术股份有限公司还应制定季度和月度现金流预算管理制度，企业参考年度的预算指标，并结合广州万润信息技术股份有限公司的实际情况和预算的完成情况，根据管理需要及时调整年度预算中不合理的地方。

总之，广州万润信息技术股份有限公司要降低成本，提高经济效益，就应该严格管理责任，精细化经营管理的内容，树立以经营为中心的现代化管理思想，探索创新，完善企业的内部资金预算管理制度，保证经营活动的顺利进行，加强现金管理在生产、销售每一个环节中的应用。

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