2011年基金第三套仿真题及答案

B：投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升 C：各类资产收益率波动很大

D：各类资产收益不发生大的变化 38. 进行ETF溢价套利交易的步骤有（）。ACD

A：在二级市场卖出ETF

B：在一级市场赎回ETF份额

C：在一级市场按份额净值转换为ETF份额 D：在二级市场买进ETF所包含的一揽子股票

39. 资产配置的第一步是明确投资目标和限制因素，它通常需要考虑（）。ABCD

A：市场上的操作规则 B：投资者的时间跨度要求 C：投资者的流动性需求 D：投资者的投资风险偏好

40. 资产配置的买入并持有策略的特点有（）。ABD

A：支付模式为直线 B：市场变动时不行动

C：有利的市场环境是强趋势 D：要求的市场流动性小

? 判断题

1. 基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基

金市场参与者的行为进行监督和管理。对

2. 绩效贡献分析的目的就是把总的业绩分成一个一个的组成部分，以考察

基金经理在每一个部分的选择能力。对

3. 保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时获

得投资本金和一定回报的投资基金。错

4. 在我国，开放式基金单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10

时，为巨额赎回。对

5. |按照规定， 非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不

得超过基金资产净值20%。对

6. 基金管理人应在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其

他有关文件。对

7. 久期是指到期收益率每变化一个基点时引起债券价格的绝对变动额。错 8. 我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限最长为397天。错 9. 在分红为零的情况下，简单净值收益率等于时间加权收益率。对 10. 所有类别基金按同一业绩基准比较才公平合理。错

11. 证券投资基金是指通过发行基金份额集中投资者的资金，进行股票、债

券、实业等投资的一种集合投资方式。错

12. 基金份额折算后，基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额将发

生调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。错

13. 基金信息披露的最根本原则是信息披露的时效性。错

14. 基金的净值增长率可以全面反映基金经理的实际投资能力。错

15. 为了提升基金托管的管理效率，提高基金托管的管理质量，基金托管人

应将不同基金管理公司的基金资产严格分开，同一基金管理公司的各类基金资产合并管理。错

16. 开放式基金当日公布的是前一交易日的基金份额净值。对 17. 基金二级市场价格低于基金份额净值为折价交易。对

18. 基金管理人应当在基金合同生效的5日内在指定报刊和网站上登载基金

合同生效公告。错

19. 在利率微小变动的情况下，具有相同麦考莱久期的债券，其利率风险是

相同的。对

20. 基金管理公司投资决策程序的起点通常是投资决策委员会的总体投资计

划。错

21. 监察稽核部负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效管理。

错

22. 证券投资基金市场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果，并采

取正确的行动以保证实现目标。对

23. 本期利润既包括基金已实现的损益，也包括未实现的估值增值或减值。

对

24. 基金的投资管理在很大程度上反映了基金管理公司对投资者服务的质

量，对基金管理公司整个业务的发展起着重要的支持作用。错

25. 基金募集期间的律师费、会计师费及相关费用，经托管人同意后，可以

从基金财产中列支。错 26. 目前，我国基金销售活动的业务主体是商业银行、证券公司等代销机构。

错

27. 基金持有的金融资产通常以公允价值计量。对 28. 系列基金中的子基金完全独立运作。对

29. 基金待摊或预提的基金运作费用计入基金损益。对 30. 股票基金的贝塔值=基金净值变化率/票指数变化率。对 31. 基金上市交易公告书需要披露基金前20名持有人情况、持有人户数、持

有人结构等。错

32. 可以用基金的净值增长率全面反映基金经理的实际投资能力。错

33. 股票投资组合管理的加强指数法的出现，反映了投资管理方式的发展出

现了新的变化，即随着市场信息获得成本的持续降低，超额收益的获得随之减少，消极管理逐渐成为投资管理方式的主流。错

34. 目前，我国基金管理公司应每日计算基金资产净值和基金份额净值，并

每日公告。错

35. 资产配置的恒定混合策略的支付曲线为向上凸型，投资组合保险策略的

支付曲线为向下凹型。错

36. 几何平均收益更多地被用来对将来收益率进行估计。错

37. 由于交易是实现基金经理投资指令的最后环节，交易员必须对投资比例

的合规性和投资价值中的合理性把最后一道关。错 38. 股票基金减少了基金经理投资的委托代理风险。错

39. 基金投资质量，防范和降低投资的风险，切实保障基金投资者的利益，

风控部门应对投资指令的合规、合法、投资目标的投资价值做全面审核。错

40. 当股票市场价格处于震荡、波动状态时，恒定混合资产配置策略的表现

将劣于买入并持有策略。错

41. 如果证券市场是一个完全有效市场，则采用内部人交易策略能获得超额

收益。错

42. 基金的代销渠道对客户的控制力弱，但有广泛的客户基础。对

43. 套利定价模型是描述证券的期望收益率水平与因素风险水平之间关系

的一个均衡模型。对

44. 目前，我国对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税。对 45. 基金份额净值计价错误达基金份额净值的0.5%，属于基金临时报告的披

露范畴.对

46. 基金交易费用中的交易佣金由证券公司向基金收取。对 47. 证券交易所是基金信息披露义务人。错

48. 开放式基金的注册登记机构有责任建立并保管基金财产管理业务活动的

记录、报表、账册。错

49. 托管人对基金管理人的监督，包括对基金投资对象、基金投资范围、基

金投资比例的监督。对

50. 投资者必须且只有开立基金交易账户后，才能买卖封闭式基金。错 51. 开放式基金的注册登记机构有责任建立并保管基金托管业务活动的记

录、报表、账册。错

52. 一般用未分配利润的大小来衡量基金的经营成果。错

53. 对个人投资者从基金分配中获得的储蓄存款利息以及买卖股票价差收入

征收所得税。对

54. 风险控制委员会是常设议事机构，_般由副总经理、监察稽核部经理及其

他相关人员组成。错

55. 目前，我国的证券投资基金可以以基金的名义，直接在中国证券登记结

算公司开立清算备付金账户进行资金结算。错 56. 无风险套利是“免费的午餐”，即投资者不需要任何实质性投资就可以获

得无风险收益。错

57. 基金在运作过程中发生可能对基金持有人权益或基金份额的交易价格产

生重大影响的事项时，应按照有关规定及时报告并公告。对

58. 基金销售机构为了让投资者更多的购买基金产品，可以在一定范围内自

行变更收费项目或者收费标准。错

59. M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异。错

60. 国务院证券监管机构自正式受理基金募集申请之日起60个工作日内，作

出核准或不予核准的决定。错