（完整word版）软件经济学作业三

习题2

1.软件企业在生产与经营过程中将面临哪些工程经济活动？这些工程经济活动所围绕的企业目标有哪些？

答：可行性分析；招标与投标；时间/进度、资源、成本计划；投资与融资；设备、工具、原材料、厂房的购买后租赁；开发团队的组织与建设；生产过程设计与分析；测试计划与组织；软件发行确定；软件定价；软件营销策划；风险控制；成本、质量、工期、与进度控制；硬件折旧；项目成本确定；销售收入确定；税金确定；效益（利润）确定。 这些工程经济活动所围绕的企业目标：

①税金；②销售收入；③效益/利润；④设备折旧；⑤项目成本。

2.软件企业筹措资金的原则有哪些？筹措资金的渠道有哪些？ 答：

(1)筹措资金原则：

1) 融资规模适度。要在充分挖掘企业现有资金潜能的基础，合理分析、预测企业实际

的资金需要量，确定融资规模，防止资金不足而影响经营活动或资金过剩而降低经济效益。

2) ．融资时间合理。资金是具有时间价值的，要按照财务预算的要求，安排融资与用

资的时间、期限，避免资金闲置或滞后，使资金使用价值最大化。 3) 优化融资方式。

4) 企业融资的渠道和方式有多种，其难易程度、资金成本、财务风险不同，要根据

企业具体情况，分析、研究资金来源结构，优化融资方式。

5) 降低融资成本。通过融资规模、融资时间、融资方式的综合运用与组合，降低资金

成本。

6) 控制融资风险。 要合理安排资本和资金结构，保持适当的偿债能力，防止过度负

债，导致财务风险过大。

(2)筹措渠道：

1) 银行贷款

2) 向国家、地方政府，包括高新开发区、经济开发区等管理部门申请基金与贷款 3) 利用外资

4) 国际金融机构贷款

5) 股权性融资：合资经营、合作经营、发行股票 6) 债权性融资：发行债券、租赁筹资 7) 项目融资

3.可行性研究包括哪几个阶段？每个阶段的主要工作任务是什么？软件项目可行性分析报告的主要内容有哪些？ 答：可行性分析的步骤：

机会研究—初步可行性分析—详细可行性分析 1.市场研究

技术可行性分析：

a. 项目规模确定、项目技术路线的评价与选择 b. 财务可行性分析:

c. 基本财务分析、财务盈利分析、偿债能力分析、外汇效果分析 (1)．初步可行性研究

1

1) 项目建设的必要性； 2) 项目建设的周期；

3) 项目需要的人力、物力和财力； 4) 项目功能和目标是否可以实现；

5) 项目的经济效益、社会效益是否可以保证； 6) 项目从技术上、经济上是否合理等。 (2)．详细可行性研究

1) 概述 2) 需求确定

3) 现有资源、设施情况分析 4) 初步设计技术方案

5) 项目实施进度计划建议。 6) 投资估算和资金筹措计划

7) 项目组织、人力资源计划、培训计划 8) 经济和社会效益分析。 9) 合作与协作方式等。

可行性研究的主要内容 ：

1) 投资需求可行性 2) 技术可行性 3) 财务可行性 4) 环境可行性 5) 组织可行性 6) 风险分析与对策

4.什么是固定资产？什么是流动资产？它们在企业生产与经营中起到什么样的作用？企业的成本、收入、税金、利润之间有何关联？

答：固定资产是指企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年的，也应当作为固定资产。固定资产是企业的劳动手段，也是企业赖以生产经营的主要资产。

流动资产（Current Assets）是指企业可以在一年或者越过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是企业资产中必不可少的组成部分。

成本、收人、税金、利润及其关联： 成本：为取得各项生产要素、商品及劳务以及为实现某些特定经济目的而发生的各种耗费 收人：是指企业在销售商品、提供劳务及其他使用本企业资产等经济活动中所形成经济利益的总流入

税金：是国家为了实现其发展经济、提高人民生活等职责需要，依据法律规定对具有纳税义务的单位和个人征收的财政资金。

利润：是企业经营所追求的主要目标。利润分为销售利润、利润总额和税后利润等内容。 销售利润=销售收入-总成本费用-销售税金及附加

利润总额=销售利润+投资净收益+营业外收入-营业外支出 税后利润=利润总额-所得税

对于企业来说，除国家的特殊规定外，税后利润一般按如下顺序分配：弥补以前年度的

2

亏损，提取法定公积金，提取法定公益金，提取任意公积金，向投资者分配利润。 5.什么是资金的时间价值？为什么资金的时间价值会直接影响软件项目的经济效果？

答：资金在运用过程中，其绝对金额将随时间而转移，并将发生相应的增额或减额的变化，其增加或减少的金额部分称为资金的时间价值。

资金只有赋予时间的概念才具有真正的完整的价值。 利息：是资金所有者出让资金使用权而获得的报酬。

利率或称利息率：是指在借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。

6.某软件企业后的10万元的贷款，偿还期为5年，年利率为10%，试就下去述还贷方式，分别计算5年还贷总额和还贷额的现值： （1）每年末还2万元本金及所欠利息 年初所欠年数 1 2 3 4 5 金额sn?1 10 8 6 4 2 年利息额 In?Sn?1*in 1 0.8 0.6 0.4 0.2 年终所欠金额 11 8.8 6.6 4.4 2.2 33 偿还本金 2 2 2 2 2 10 年终付款金额 3 2.8 2.6 2.4 2.2 ?

(2)每年末只还所欠利息，本金再第五年末一次还清 年初所欠年数 1 2 3 4 5 金额sn?1 10 10 10 10 10 年利息额 In?Sn?1*in 1 1 1 1 1 年终所欠金额 11 11 11 11 11 55 偿还本金 0 0 0 0 10 10 年终付款金额 1 1 1 1 11 ?

(3)每年末等额偿还本金和利息 年初所欠年数 1 2 3 4 5 金额sn?1 10 11 12.1 13.31 14.641 年利息额 In?Sn?1*in 10 1.1 1.21 1.331 1.4641 年终所欠金额 10 12.1 13.31 14.641 16.1051 偿还本金 0 0 0 0 10 年终付款金额 0 0 0 0 16.1051 3

? 10

(4)低五年末一次还清本金和利息 年初所欠年数 1 2 3 4 5 金额sn?1 10 10 10 10 10 年利息额 In?Sn?1*in 1 1 1 1 1 年终所欠金额 11 11 11 11 11 偿还本金 0 0 0 0 10 10 年终付款金额 0 0 0 0 10 ?

所以5年还贷总额和还贷额的现值为10万元。

7.（1）某公司购买企业债券1.2万元，年利率12%，5年后本利和一次收回，问该公司五年后能收回本利和金额是多少？

S0?S10(1?i)?10?10?(1?10%)?10?3.8555万

（2）某公司欲在10年后得到本利和10万元，而银行的10年期存款利率为10%。问该公司当前应存入银行本金多少元。

S0?S10(1?i)?10?10*(1?10%)?10?3.8555万

8.某公司每年末均向银行存款1万元以便8年后取出备用。今设这8年中银行的年存款利率为4%。问8年后该公司取出的存款总额是多少，画出相应的现金流量图。

n答：由公式 sn?s0(1?i)可知8年后的存款总额为：s8?1?(1?0.04)8?13685.7

现金流量图： 13685.7 10000

1 2 3 4 5 6 7 8 t (单位：元)

4

9.某公司计划7年后购进一台设备，约需投资6万元。为此，该公司决定从今年起每年从税后利润中提取等额年金，以作为专用基金存入银行。设银行存款年利率为5.5%，问该公司应提取多少年金。画出相应的现金流量图。 答：设该公司应提取的年金为Sn；则有：

Sn((1?5.5%)?(1?5.5%)2?(1?5.5%)3?(1?5.5%)4?(1?5.5%)5?(1?5.5%)6?(1?5.5%)7)?6所以每年应提取年金Sn为：6879.5元。 相应的现金流量图为:

1 2 3 4 5 6 7 t

10000

10.某IT企业今年向银行贷款20万元以购置一台设备，若银行贷款利率为10%，规定10年内等额偿还，试求每年的偿还金额。

i(1?i)n10%(1?10%)10A?P0*CRF?P0*?20*?0.1628万元

(1?i)n?1(1?10%)10?112..某IT企业今年向银行贷款5万元以购置设备，银行贷款利率为10%，并要求在10年末

本利和一次付清，该企业制定了如下的还贷方案：自今年起开始在年前6年内每年年末等额提取一笔钱存入银行，若银行存款的年利率为8%，而这些存款到10年末恰好等于上述贷款的本利和。问这前6年年末应提取多少钱存入银行。 答：

假设每年提取X元存入银行，

则x?(1?8%)...?x?(1?8%)?50000?(1?10%) 解方程得X=10683元

104105