财务分析复习题

《财务报表分析》

一、名词解释

1、财务报告 2、财务状况 3、财务报表 4、资产负债表 5、利润表 6、现金流量表 7、现金等价物 8、营运资金 9、流动比率 10、速动比率 11、现金比率 12、产权比率 13、利息保障倍数 14、资产负债率 15、应收账款周转率 16、总资产周转率 17、权益乘数 18、每股收益 19、市盈率 20、净资产收益（利润）率（权益报酬率、投资者报酬率） 二、简答题

1、财务报告体系的内容有哪些？ 2、财务报表附注的内容有哪些？

3、如果某企业本期资产总额增加了，具体体现为资产方的固定资产的增加、权益方的长期借款增加，请分析这一变化对财务状况的分析？ 4、简述如何利用结构百分比法分析企业的利润表？

5、如何利用现金流量表分析企业报告期的投资、理财情况？

6、某企业本期的净利润为1000万元，但经营活动净现金流量为—100万元，请分析企业本期的盈利质量，并说明原因。 7、企业财务报表粉饰的类型与方法有哪些？ 8、影响短期偿债能力的因素有哪些？

9、企业资产营运能力的指标有哪些？如何评价这些指标？ 10、影响企业净资产利润率的因素有哪些，有哪些方法可以提高企业的净资产利润率？

三、计算题

1、北海公司2007年年初存货为800000元，年初应收账款为600000元；年末流动比率为200%，速动比率为100%，存货周转率为5次，流动资产总额为1000000元。 要求：根据以上资料计算 （1）该公司本年度的销货成本。 （2）假设本年度的销售收入为4000000元，除应收账款外，其他速动资产忽略不计，则公司的应收账款周转天数是多少？ 解：（1）

年末存货金额=1000000/2=500000元

存货周转率=本年度的销货成本/[（年初存货+年末存货）/2]

本年度的销货成本=5*[（800000+500000）/2]=3250000元 （2）

年末应收账款=1000000-500000=500000元

应收账款周转率=4000000/[（600000+500000）/2]=7.27次 应收账款周转天数=360/7.27=49.52天

2、光达公司2007年度部分财务资料如下： 赊销净额800万元；销货成本500万元；应收账款年初数35万元，年末数40万元；存货年初数80万元，年末数100万元。 要求：计算该公司的营业周期。 解：

应收账款周转率=800/[（35+40）/2]=21.33次

1

存货周转率=500/[（80+100）/2]=5.56次 应收账款周转天数=360/21.33=16.875天 存货周转天数=360/5.56=64.8天

营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数=16.875+64.8=81.675天

3、某公司年初存货为15000元，年初应收账款为12700元；年末流动比率为3：1，年末速动比率为1.3：1，存货周转率为4次，年末流动资产合计为27000元。要求：（1）计算公司本年销售成本。（2）若公司年销售收入为96000元，除应收账款外，其他速动资产忽略不计，则应收账款周转次数是多少。 解：（1）

年末存货=1.7*27000/3=15300元

本年销售成本=4*[（15000+15300）/2]=60600元 （2）

年末应收账款=27000-15300=11700元

应收账款周转率=96000/[（12700+11700）/2]=7.87次

4、北海公司2007年年末的有关财务指标如下： （1）流动比率=2；（2）速动比率=1； （3）现金比率=20%；（4）资产负债率=50%；（5）流动负债对总负债比率=70%；（6）负债及所有者权益总额=100000元。 要求： 根据上述财务比率计算资产负债表项目（1）现金；（2）存货；（3）流动负债；（4）所有者权益；（5）资产总额。

解：负债总额=100000*50%=50000元

流动负债=50000*70%=35000元 现金=35000*20%=7000元 流动资产=35000*2=70000元 速动资产=35000*1=35000元 存货=70000-35000=35000元

所有者权益=100000-50000=50000元 资产总额=100000元

5、远光公司有关资料如下：

2007年末资产负债表中的有关数据为:资产总计1500万元，流动负债300万元，长期负债300万元。该公司2005年度主营业务收入为2000万元，净利润为200万元。

要求：（1）计算营业净利率。（2）计算总资产周转率（用年末数计算，计算结果保留两位小数）。（3）计算权益乘数（计算结果保留两位小数）。（4）计算净资产收益率（计算结果%内保留两位小数）。 解：

营业净利率=200/2000*100%=10% 总资产周转率=2000/1500=1.33次

权益乘数=1500/（1500-300-300）=1.67

净资产收益率=200/（1500-300-300）*100%=22.22%

2

6、南方股份有限公司2007年有关财务资料如下： 年末流动比率2.1，年末速动比率1.2，存货周转率为5次。年末资产总额160万元（年初160万元），年末流动负债14万元，年末长期负债42万元，年初存货成本15万元。2007年主营业务收入128万元，管理费用9万元，利息费用10万元。所得税税率为33%。 要求： （1）计算该公司2007年年末流动资产总额、年末资产负债率、权益乘数和总资产周转率。 （2）计算该公司2007年年末存货成本、主营业务成本、净利润、营业净利率和净资产收益率。 解：（1）

年末流动资产=14*2.1=29.4万元

年末资产负债率=（14+42）/160*100%=35% 权益乘数=160/（160-56）=1.54 总资产周转率=128/160=0.8次 （2）

年末速动资产=14*1.2=16.8万元 年末存货成本=29.4-16.8=12.6万元

主营业务成本=（15+12.6）/2*5=69万元

净利润=[（128-69）-9-10]（1-33%）=26.80万元 营业净利率=26.80/128*100%=20.94%

净资产利润率=26.80/（160-56）*100%=25.76%

7、厦门化工有限公司2007年年末资产总额为6000万元，股东权益总额为3500万元，流动负债为1500万元，长期负债为1000万元；其中现金及现金等价物为800万元，本年度到期的长期借款和短期借款及利息为800万元。股东权益中普通股股本总额为2000万元，每股面值为10元。该公司本年度实现净利润为1200万元，股利支付率为40%，全部以现金股利支付。公司当年经营活动的现金流量业务如下：销售商品、提供劳务4000万元；购买商品和接受劳务1800万元；职工支出300万元；支付所得税400万元；其他现金支出200万元。该公司经营活动净现金流量占公司现金流量的80%，销售收现比90%。该公司本年度资本性支出为1600万元。 要求计算： （1）现金比率。 （2）现金流动负债比、现金债务总额比、现金到期债务比。 （3）每股经营现金净流量。 （4）现金股利保障倍数。（5）现金满足投资比率 解：

现金比率=800/1500=0.53

现金流动负债比率=[（4000-1800-300-400-200）/80%]/1500=1.08

现金债务总额比率=[（4000-1800-300-400-200）/80%]/（1500+1000）=0.65 现金到期债务比率=[（4000-1800-300-400-200）/80%]/800=2.03

每股经营现金净流量=（4000-1800-300-400-200）/（2000/10）=6.5元

现金股利保障倍数=[（4000-1800-300-400-200）/80%]/（1200*40%）=3.44倍 现金满足投资比率=[（4000-1800-300-400-200）/80%]/1600=1.03

8、南方股份有限公司2007年度、2008年度有关资料见表：

数据资料表 单位：元 项目

2007年 2008年

3

净利润 200000 250000 优先股股息 25000 25000 普通股股利 150000 200000 普通股股利实发数 120000 180000 普通股权益平均额 1600000 1800000 发行在外的普通股平均数（股） 800000 1000000 每股市价 4 4.5

要求：（1）根据所给资料计算该公司2008年度每股收益、普通股权益报酬率、股利发放率和价格与收益比率等指标。（2）用差额分析法对普通股权益报酬率进行分析。 解：（1）

2008年度每股收益=（250000-25000）/1000000=0.225元 普通股权益报酬率=（250000-25000）/1800000*100%=12.5% 股利发放率=200000/（250000-25000）*100%=88.89% 市盈率=4.5/0.225=20倍 （2）

2007年度每股收益=（200000-25000）/800000=0.21875元 普通股权益报酬率=（200000-25000）/1600000*100%=10.94% 2008年普通股权益报酬率与2007年普通股权益报酬率的差额=12.5%-10.94%=1.56%

由于净利润变动对普通股权益报酬率的影响=（250000-25000）/1600000*100%-（200000-25000）/1600000*100%=14.06%-10.94=3.12%

由于普通股权益平均额变动对普通股权益报酬率的影响=（250000-25000）/1800000*100%-（250000-25000）/1600000*100%=12.5%-14.06%=-1.56%

所以由于净利润变动使普通股权益报酬率上升了3.12个百分点，而由于普通股权益平均额变动使普通股权益报酬率下降了1.56个百分点。

9、南方股份有限公司2007年有关资料如下： 本年数或平项目 年初数 年末数 均数 存货（万元） 7200 9600 流动负债（万元） 6000 8000 总资产（万元） 15000 17000 流动比率 1.5 速度比率 0.8 权益乘数 1.5 流动资产周转次数 4 净利润（万元） 2880 4