期权业务指南

证券公司股票期权

业务指南

上海证券交易所 2015年1月

目 录

第一部分 证券公司股票期权经纪业务指南 .................................. 4 说明及声明 ............................................................ 4 第一章 总体要求 ....................................................... 4 一、组织架构和职责分工 ................................................ 5 二、岗位设臵 .......................................................... 5 三、制度与流程 ........................................................ 7 第二章 股票期权经纪业务交易权限申请 .................................... 7 一、申请材料 .......................................................... 7 二、申请流程 .......................................................... 8 三、交易权限开通流程 .................................................. 9 第三章 投资者适当性管理 ............................................... 9 一、投资者适当性要求 ................................................. 10 二、适当性评估 ....................................................... 12 三、期权知识测试考试 ................................................. 13 四、投资者分级管理 ................................................... 14 五、投资者适当性评估的动态持续管理 .................................... 15 六、客户档案资料管理 ................................................. 16 七、本所持续监督管理 ................................................. 17 第四章 账户管理 ...................................................... 17 一、账户体系 ......................................................... 17 二、账户开立与管理 ................................................... 18 第五章 额度管理 ...................................................... 20 一、持仓限额管理 ..................................................... 20 二、客户限购额度管理 ................................................. 21 第六章 交易信息及提醒 ................................................ 23 一、交易信息内容 ..................................................... 23 二、信息公告与提醒 ................................................... 23 第七章 协议行权 ..................................................... 25 一、协议行权策略 ..................................................... 25 二、协议行权注意事项 ................................................. 26 第八章 客户结算 ..................................................... 27 一、日常交易清算 ..................................................... 27 二、清算后数据对账 ................................................... 28 三、日常交易交收 ..................................................... 29 第九章 投资者教育与客户投诉处理 ....................................... 29 一、投资者教育 ....................................................... 29

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二、客户投诉处理 ..................................................... 31 附件一：股票期权投资者适当性综合评估方法及评估样表 .................... 34 附件二：上海证券交易所股票期权经纪业务联系人 .......................... 38 第二部分 证券公司股票期权自营业务指南 ................................. 39 说明及声明 ........................................................... 39 第一章 总体要求 ...................................................... 39 一、组织架构及岗位设臵 ............................................... 39 二、制度与流程 ....................................................... 40 第二章 业务申请与受理流程 ............................................ 41 一、申请基本要求 ..................................................... 41 二、申请材料 ......................................................... 42 三、资格受理流程 ..................................................... 43 四、交易权限开通流程 ................................................. 43 第三章 持仓限额管理 .................................................. 44 第四章 投资决策管理 .................................................. 44 一、投资授权管理 ..................................................... 44 二、投资策略 ......................................................... 45 三、投资策略执行和风险管理 ........................................... 45 第五章 交易信息管理 .................................................. 46 一、合约信息管理 ..................................................... 46 二、交易信息公告管理 ................................................. 46 三、信息提醒 ......................................................... 47 第六章 交易前端控制 .................................................. 47 第七章 合规管理与内部控制 ............................................ 49 一、 证券公司股票期权业务合规与跨墙管理 ............................... 49 二、 证券公司股票期权自营业务内控制度 ................................. 50 第八章 监督管理 ...................................................... 51 附件一：股票期权自营业务人员情况表 .................................... 53 附件二：上海证券交易所股票期权自营业务联系人 .......................... 54

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第一部分 证券公司股票期权经纪业务指南

说明及声明

为便于证券公司参与上海证券交易所（以下简称“本所”）股票期权业务，规范开展股票期权经纪业务，有效防范业务风险，根据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》(以下简称“《交易规则》”)、《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》、《中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所股票期权试点结算规则》等，制定本指南，供证券公司开展股票期权经纪业务时参考。本指南如有内容与本所股票期权业务规则不一致，以本所股票期权业务规则为准。股票期权经纪业务风险管理，请见《上海证券交易所证券公司股票期权业务风险控制指南》。

证券公司与客户之间经纪业务关系以其与客户签订的经纪合同中约定为准，本指南不作为处理相关纠纷的依据。上交所将根据股票期权业务的进展情况，对本指南进行持续更新和调整。

第一章 总体要求

证券公司应当根据本所股票期权业务相关规则，制定股票期权经纪业务交易、结算、风险控制等业务规则。证券公司应当合理设臵期权业务的组织架构，明确期权经纪业务部门和各相关部门、分支机构的职责分工，并设臵相关岗位，配备相关人员。

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