私募基金发行产品规划与发布流程

附件一：

客户认购产品材料清单

客户认购产品，须向管理人提交如下签约必备证件；若产品由销售机构代销的，销售机构在收齐如下材料后，提交管理人：

(1) 委托人为自然人，应持本人有效身份证件（居民身份证、军官证、士兵证、护照、户口簿、警官证等）原件及复印件、产品利益分配账户的银行存折/卡；若授权他人办理，被授权人除需持上述委托人身份证件及产品利益分配账户银行存折/卡外，还需持授权委托书、被授权人有效身份证件原件及复印件。

(2) 委托人为机构，应持营业执照副本原件和复印件、法定代表人（负责人）身份证件原件及复印件、法定代表人（负责人）身份证明书、机构公章、代理人/经办人身份证件原件及复印件、法定代表人（负责人）授权委托书（以上文件均需加盖公章）。

(3) 客户认购产品，应在推介期内签署如下材料：产品合同书、产品认购书、风险承诺函、风险承受能力调查问卷、交易业务申请表、账户申请表等材料（具体材料类型以及份数可以当期发行的产品合同规定为准）。自然人客户应在上述文件中签字；机构客户应在上述文件中加盖公章并由机构法定代表人（负责人）签字/签章或其授权代理人签字/签章。

附件二：

风险揭示书

产品计划在管理过程中可能面临各种风险，投资者在决定认购前，应谨慎衡量下文所述之风险因素及承担方式，以及产品计划相关文件的所有其他资料。

(1)市场风险

①政策风险。货币政策、财政政策、产业政策和证券市场监管政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影响，可能导致市场价格波动，从而影响产品计划的收益。

②经济周期风险。证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，宏观经济所处的经济周期将会对证券市场的收益水平产生影响，从而对产品计划收益产生影响。

③利率风险。利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。产品计划收益水平可能会受到利率变化和货币市场供求状况的影响。

④购买力风险。产品计划的目的是计划财产的保值增值，如果发生通货膨胀，则投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响到计划财产的保值增值。

⑤上市公司经营风险。上市公司的经营状况受多种因素影响，如法人治理结构、管理能力、市场前景、行业竞争等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果产品计划所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使产品计划收益下降。

⑥创业板投资风险。创业板强调公司的自主创新能力和高成长性，但创业板市场上市公司发展相对不成熟，且创业板股票实行直接退市制度，存在较大的退市风险；创业板上市公司规模相对较小，市场估值困难，估值结果稳定性差，较大数量的股票买卖行为可能诱发股价出现大幅波动。产品计划投资于创业板股票和可转换债券，可以分享创

业板上市公司发展而带来的收益，也可能因创业板风险造成相应计划财产的损失。

(2)保管人操作风险

①按照相关法律法规规定，保管人须具备法律法规规定的条件方可经营证券投资产品计划保管业务。虽保管人相信其本身将按照相关法律法规的规定进行营运及管理，但无法保证其本身可以永久符合并维持相关法律法规和监管部门的监管要求。如在产品计划存续期间保管人无法继续从事保管业务，则可能会对产品计划产生不利影响。

②保管人在业界信誉良好。但若产品计划存续期间保管人不能遵守交易文件约定对产品计划实施管理，则可能对产品计划产生不利影响。

(3)证券经纪服务商操作风险

①按照我国相关法律法规规定，证券公司须获得中国证监会核准的证券经营资格方可经营证券业务。证券经纪服务商相信其本身将按照相关法律法规的规定进行营运及管理，但无法保证其本身可以永久符合并维持法律法规规定和监管部门的监管要求。如在产品计划存续期间证券经纪服务商无法继续从事证券业务，则可能会对产品计划产生不利影响。

②证券经纪服务商在业界信誉良好。但若产品计划存续期间证券经纪服务商不能遵守交易文件约定对产品计划提供证券经纪服务，则可能对产品计划产生不利影响。

(4)期货经纪服务商操作风险

①按照我国相关法律法规规定，期货公司须获得中国证监会核准的期货经营资格方可经营期货业务。期货经纪服务商相信其本身将按照相关法律法规的规定进行营运及管理，但无法保证其本身可以永久符合并维持法律法规规定和监管部门的监管要求。如在产品计划存续期间期货经纪服务商无法继续从事期货业务，则可能会对产品计划产生不利影响。

②期货经纪服务商在业界信誉良好。但若产品计划存续期间期货经纪服务商不能遵守交易文件约定对产品计划提供期货经纪服务，则可能对产品计划产生不利影响。

(5)投资顾问操作风险

①按照我国相关法律法规规定，投资顾问须具备法律法规规定的必备条件方可从事证券投资投资顾问业务。虽投资顾问相信其本身将按照相关法律法规的规定进行营运及管理，但无法保证其本身可以永久符合并维持相关法律法规和监管部门的监管要求。如在产品计划存续期间投资顾问无法继续从事投资顾问业务，则可能会对产品计划产生不利影响。

②投资顾问在业界信誉良好。但若产品计划存续期间投资顾问不能遵守交易文件约定对产品计划提供投资顾问服务，则可能对产品计划产生不利影响。

(6)投资于产品计划的风险

①投资者资金流动性风险

投资者认购产品的封闭时间和金额均有一定要求，会带来一定的资金流动性风险。

②产品计划利益不确定的风险

产品计划利益受多项因素影响，包括证券市场价格波动、投资操作水平、国家政策变化等，产品计划既有盈利的可能，亦存在亏损的可能。管理人不对产品计划的受益人承诺产品利益或做出任何保底暗示。

(7)产品计划财产变现的风险

由于产品计划终止，管理人须变现产品财产并以变现所得向投资人分配产品计划利益，产品计划财产变现收入可能低于其购入成本，从而导致计划财产遭受损失。

(8)管理风险

由于管理人的经验、技能等因素的限制，可能会影响其在管理产品计划财产的过程中对信息的占有和经济形势的判断，导致产品计划财产管理运用的风险，将会影响到产品计划的收益或给产品计划财产造成损失，从而使投资者遭受损失。