解密投资顾问：我们就是投资者保姆

谈到李旦“秘籍”中的理想标的，李旦认为，他所提倡的个股具备如下特征：首先，一定是机构游资散户共同认可的股票：必须有估值优势，基金保险等机构会认同；必须有概念，游资会认同；股价在低位，价格不高，散户会认同。“我们将此类股票定义为最性感的股票。”

第二，投资标的一定是可能具有较大涨幅的股票。“资金量大就不得不考虑交易损耗和跟随损耗。而涨幅空间不大的股票可能意义不大。”最后，股票走势和指数趋势同步，“做投资一定要：大盘顺大势，行业顺小势。”李旦说，“我们要抓住的是两个机会，一是拐点公司的业绩增长机会，二是别的投资者因误判而出现的机会。” 李旦的一天

08:00-09:00 晨会时间 讨论策略及股票池

09:00-10:20 研读研究报告 专业机构间交流 形成基础判断 10:30-15:00 发送第一条短信 对投资组合进行维护调整 与客户沟通

15:00-18:00 发送第二条短信 全天总结 上市公司调研或客户维护

19:00-21:00 研究时间 ·李旦语录·

“投资顾问是介乎公募基金经理和散户之间的第三种类别，是一种类基金经理的身份。他应该比散户更注重价值，相对公募基金经理则更看重趋势。”

“我们不会授予客户泛而深的证券投资知识、技术研究分析等这样一些对很多人来说理解困难的东西。而是提供?类资产管理式?服务。这是一种涉及个股组合、仓位指导的?保姆式服务?。这也是今后相当数量投资者的主要需求模式。”

“多次成功后客户会加强印象，这对自身品牌和营销的贡献是隐形的。让客户记住并提高忠诚度最有效果的方式就是抓牛股，能让客户记忆深刻并通过重仓迅速实现资产增值。”

“相比于散户，我们占据信息优势、规模优势以及专业优势；相对于基金等其专业机构，我们的调研信息仍然早于买方，在决策过程中更为灵活，能在市场普遍没有意识到的情况下迅速进入。相对于其他专业投资机构，我们离客户最近，对客户需求的理解程度更深，着重关注投资者交易行为和投资过程中的心理变化。”

“我的底限是不能亏大钱。团队服务的模式需要考虑大资金的快速撤退，转身要快且安全。因此，高成长性套利也不适合。”

李旦：“板凳要坐十年冷” 游芸芸

证券时报记者 游芸芸

“湖北人善变。”李旦狡黠的眨了眨眼。临近访谈结束，这位投资人终于露出了斯文沉稳外表下的一丝真性情。

求变的性格标尺早在李旦的生命轨迹中出现多次。本应攻读精密仪器专业博士学位的李旦在博士二年级时因酷爱股票，中途放弃学业，转投于证券行业，这在上世纪90年代的中国多少需要些勇气。

结缘泰然九路

大胆、自信是那个时代刻在李旦身上的鲜明标识。在面试第一家证券营业部时，营业部负责人当场让他通过内部广播向股民解析市场，不知天高地厚的李旦打开话筒便讲了一个小时，没有丝毫的怯懦。“现在想想，那时候真有勇气。”说到这里，李旦带着几许自豪。

正是因为敢于表达自己、因为有着对证券市场的无比热爱，让上述营业部负责人看上了李旦，从此两人拉开了一段跨期10年的合作旅程，而这个人，就是现任国信泰然九路营业部总经理的张定军。

时间在李旦身上留下的不仅是投资经验的提升，还有岁月历练后的性格收敛。如今，在李旦身上看到的多是腼腆干净的笑容，很难想象多年前他也曾桀骜不驯。“那时心气很高，对于能力不如自己的人是不大看得上的，不懂低调和收敛。”李旦的眉头挑了挑，流露出些许当年的神情。”

在5年的投顾生涯中，李旦的体会可能超过了同期大多数同行。据他回忆，2005年，当大多数同行还满足于做普通营业部分析师时，国信泰然九路营业部投资顾问的定位便跳离了这一概念，“投资顾问需充分利用高水平的服务获取高佣金收入以体现自身价值。国信泰然九路在内部实现市场化后，引入了第一批高端投资顾问。”

大浪淘沙。5年中，不断有投资顾问离开，又有新人加入。而李旦始终坚守。李旦笑言时间的魔力：“回首发现，尽管职业名称未变，但已被赋予更新的内容和形式。”

缓解压力：好太太和深呼吸

当然，投资生涯总有失败相随。让李旦留下深刻记忆的失败则是成长的财富。2005年，李旦刚担任投资顾问不久，因投资业绩不理想，客户直接找到营业部负责人要求退签。“因为这种服务刚开始，当时挫败感非常强烈，好在后来注重风险控制，也能正确看待客户退签的问题。”谈到此，李旦腼腆地笑了笑。

另外一次是2009年，由于一次错误判断，一只股票急跌了10%-15%。“当时别无选择，马上在短信中向客户真诚地坦陈错误，并迅速地做出反应。虽然在极短的时间内通过换股弥补了亏损，并获得了客户的理解，但仍记忆深刻。” 不同于公募基金、阳光私募，投资顾问的每一个投资参考都在第一时间传递至客户，以完全公开的方式呈现在客户面前。常年的压力可想而知。

“做这一行，除了思维逻辑要严密之外，还需要一定的悟性和发散性思维，需要自行总结并进行举一反三的推理。此外，就是心态。”谈到这里，李旦舒展了一下身体，轻轻倚在椅背上。

由于业余时间多被研究占用，本来很喜欢旅行的李旦缺乏更多外出放松的机会。当记者询问他如何缓解客户质疑和工作所带来的压力时，旁边的同事不假思索地回答：“他有一位好太太。”

李旦微笑着不予否认：“回家后的一杯热茶、一盘水果，再倾诉一下，压力的确会舒缓很多。在公司最常用的方法仍是深呼吸。”

背后站着理财顾问团队

谈到目前投资顾问发展的瓶颈，李旦的看法仍然是研究人才太少。“提供高端咨询服务需要强大的研究后台支持，需要研究人才覆盖足够的品种，形成一定规模。”