某医院大型医疗设备投资方案可行性研究报告【精编版】

每年预计工作日数/天 每人次收费/元 每人次消耗材料费用/元 工作人员8人年工资福利等/万元 设备使用年限/年 3.1 静态投资分析

260 380 79 28.4 10 静态分析法是在分析时不考虑资金的时间价格。它有直观易懂, 计算简单, 便于衡量投资效率的优点; 但因不考虑资金的时间价值, 又有一定的片面性, 一般不单独使用。 ? 投资回收期法

回收期是指设备投入使用后, 以每年取得的净收益来回收初始投资所需的时间, 投资回收期越短, 资金回收的速度越快, 投资的风险越小。 投资回收期 = 原始投资额 / 年现金净流量

= 11380000 / 1943180 = 5.9(年)

年现金净流量 = 年现金流入量 - 年现金流出量

= 4248400 – 2305220 = 1943180( 元)

年现金流入量 = 每人次收费 * 每日检查量 * 年工作日

= 380 * 43 * 260 = 4248400(元)

年现金流出量 = 每人次耗材费用 * 每日检查量 * 年工作日数 + 年折旧额 + 工作人员年收入总额 = 79 * 43 * 260 + 11380000 * 10% + 284000 = 2305220(元) ? 平均投资报酬率

平均投资报酬率是反映设备投资年现金净流量与原始投资额的百分比。比率越高, 回收投资的速度越快。

某医院大型医疗设备投资方案可行性研究报告【精编版】平均投资报酬率 = 年现金净流量 / 原始投资额 * 100%

= 1943180 / 11380000 * 100% = 17.1%

综合以上2种分析可知,该设备使用期为10年,投资回收期不到6年,平均投资报酬率为17.1%,所以可以说该设备投资方案可行。 3.2 动态投资分析

动态分析法是在分析时充分考虑投资的时间价值, 长期投资时间是影响投资的重要因素, 因此动态分析法是比较理想的分析法。 ? 净现值分析法

净现值分析法是指按设定折现率计算的设备投资现金流入量的现值与现金流出量的现值之间的差额。

若净现值>0,表示该设备投资项目的报酬率大于预定的贴现率, 即方案可行;

若净现值<0,表示该设备投资项目的报酬率小于预定的贴现率,即项目的方案不可行。

该项目一次性全部投入, 建设期为零, 每年现金净流量相等, 运行后的现金净流量表现为普通年金形式(假定贴现率即社会平均利润率为10%、使用年限为10年) 。

净现值 = -原始投资 + 平均年现金流量 * n 年以设定贴现率贴现的年金现值系

数

= -11380000 + 1943180 * 6.14457 = 560005.53(元)

? 内含报酬率法

内含报酬率法是指使未来报酬总现值刚好等于原始投资额时的折现率。它动

某医院大型医疗设备投资方案可行性研究报告【精编版】态地反映投资实际可望达到的报酬率,是长期投资预测经常用的指标。

某医院大型医疗设备投资方案可行性研究报告【精编版】年金现值系数(C) = 原始投资 / 平均现金净流量

内含报酬率R 的年金现值系数(C) = 11380000 / 1943180 = 5.8564 查10年期1元年金值系数表:

R1 = 12% , C1 = 5.65022 ； R2 = 14% , C2 = 5.21612 该方案本身的内含报酬率

R = R1 + (C1 - C) / ( C1 - C2 ) * ( R2 - R1 )

= 12%+(5.65022-5.8564)/(5.65022-5.21612)*(14%- 12%)=11.05%

该设备投资项目的内含报酬率大于预定的贴现率10%, 因而方案是可行的。 3.3 项目保本分析和经营安全程度分析

投资项目年固定费用 = 年折旧额 + 年人员工资福利等费用

= 11380000 * 10% + 284000 = 1422000(元)

年保本业务量 = 年固定费用/(每人次收费 - 每人次耗材费用)

= 1422000/(380-79)= 4725(人次)

安全边际业务量=年预计业务量- 年保本业务量

=43 * 260- 4725= 6455( 人次)

安全边际率= 安全边际业务量/年预计业务量 * 100%

=6455 /11180 * 100% = 57. 74%

表2?? 企业经营安全性检验标准

安全边际率 安全程度 10%以下 危险 10%-20% 值得注意 20%-30% 较安全 30%-40% 安全 40%以上 很安全 从企业经营安全性检验可知, 该方案年保本业务量小于年预计业务量, 安全边际率为57.74%, 处于很安全的范围内, 因此该投资方案是可行的也是很安全的。

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