环保产业细分行业深度分析报告

日等发达国家早在上世纪 80 年代就开始通过立法来加强和规范以土壤修复为代表的环境治理工作；土壤/环境修复目前已成为环境治理产业的重要构成部分。尤其是欧洲地区，2007 年欧盟 27 国的土壤保护和修复、地下水和地表水治理的环保支出，分别占公共和产业环保投资的 8%和 6%，在环保投资中占据着重要的地位。

狭义的土壤污染，指污染物超过土壤环境质量标准，对农作物生产、人体健康等已经产生影响为基础确认污染；而广义的土壤污染，以土壤背景值为基准，以污染物的增加为基础确认污染。总体而言，我国环保部倾向于采用狭义的土壤污染定义。依据中国《土壤环境质量标准》(GB15618-1995)的解释，土壤污染是指由人类活动产生的各种污染物通过各种途径输入土壤，其数量和速度超过了土壤的净化能力，导致土壤的组成、结构和功能等发生变化，从而使土壤的生态平衡受到破坏，正常功能失调，导致土壤环境质量下降，影响作物的正常生长发育，并产生一定的水和大气次生污染的环境效应，最终将危及人体健康以及人类生存和发展的现象。

按照受污染的土壤（或土地）类型划分，土壤污染大致可以分为：农田土壤( 含污灌区) 污染、工业场地土壤污染、矿区及周边土壤污染以及生态敏感的湿地土壤污染等。不同土地类型的污染修复要求不同。

而按照土壤污染成分划分，大致可以划分为：重金属污染，持续性有机污染物(POPs)污染，以有机污染为主的石油、化工、焦化等污染，电子废弃物污染场地（这类场地污染物以重金属和 POPs(主要是溴代阻燃剂和二恶英类剧毒物质)为主要污染特征）等。欧洲国家的经验表明，重金属污染占土壤污染总量的 37%，石油等矿物油构成 33%。

而按照污染物的形成原因划分，土壤污染可以划分为工业污染、农业污染和生活垃圾污染等。欧洲国家的经验表明，工业污染往往是导致土壤污染的最重要原因。欧洲国家的土壤污染，其中 60%左右由工业污染导致，包括石油等污染占比 14%。

土壤修复的技术

目前，生物修复、物理修复、化学修复及其联合修复的污染土壤修复技术体系已经基本形成；土壤修复技术正朝着 6 大方向发展，即向绿色与环境友好的生物修复、联合杂交的综合修复、原位修复、基于环境功能材料的修复、基于设备化的快速场地修复以及土壤修复决策支持系统及修复后评估等技术方向发展。

行业竞争结构：

目前，国内的土壤修复业务主要还是集中国内的较发达城市及其周边。例如，2004 年上海开始筹备 2010 年世博会后，专门成立了土壤修复中心，对世博会规划区域内的原工业用地污染土壤进行处理处置。整体而言，由于市场整体对于国内重金属、POPs 污染治

理的认知不足，导致目前国内的大多数环保企业尚未介入土壤修复领域。

企业数量较少导致行业竞争不足；而污染的严峻性表明行业的需求空间巨大，同时，相对专业的技术壁垒也限制了大部分企业介入该领域的冲动，因此，土壤修复行业的整体竞争结构良好，土壤修复的盈利能力也明显优于相关公司的其他环保业务。

市场空间：

现有的相关不完全数据表明，土壤修复的成本高昂。以江苏省无锡胡埭电镀厂为例，其受到污染的土壤共 4000 立方米，约 8000 吨，通过对重度污染土壤进行淋洗、中轻度土壤进行固化修复，并对修复后的土壤进行安全填埋，总投资 890 万元，每吨土壤修复费用大约 1000 多元。由于无锡胡埭电镀厂已于 2009 年被关闭，该项投资由无锡市政府买单，国家给予补贴。

国内部分公开的土壤修复项目投资情况

仅重金属污染治理一项，十二五期间，湖北省的专项投资就达到 142 亿，湖南省预期超过 300 亿元；而国内其他主要重金属污染地区，如广东省、江苏省、浙江省等，尚未公布具体的重金属污染治理规划。根据《重金属污染治理十二五规划》，湖北省共有 8 个重点控制区域，十二五期间平均每个重点控制区域的“历史遗留问题试点项目”（主要是土壤修复项目）治理投资总额约为7.7 亿元；全国共计 138 个重点控制区域，假设国内重点控制区域的平均投资额与湖北省持平，那么，“十二五”期间仅重点控制区域的重金属污染治理的投资总额将达到 1,062 亿元。

如果将非重点区域重金属污染治理、以及 POPs 污染治理、环境生态修复等投资计算在内，十二五期间国内的以土壤修复为代表的环境修复总投资有望超过 2,000 亿元。