环保产业细分行业深度分析报告

商业运营模式主要有：BOT、TOT、BT 等模式。

我国污水处理行业的运营模式 我国污水处理行业各运营模式分布情况 各模式所占的比重

（三）污水处理行业市场集中度分析

受长期计划经济体制以及环境保护公益性特征的影响，中国的污水处理服务，特别是城市生活污水处理市场化受到了某种程度的限制，污水处理行业仍存在较强的地域性，因此市场集中度并不高。

整个行业中骨干企业相对较少，大部分企业技术水平较低，竞争力弱，行业缺乏领导者。即使上市公司龙头，首创股份、创业环保、南海发展等污水处理企业的市场占有率只有几个百分点。

当前，传统污水处于“运营+产能建设外扩”阶段，污水处理量的提升来自管网配套和新建产能，项目投资增量主要来自管网配套带来的产能利用率提升、BOT 新建县城项目、TOT或股权收购已有项目。未来，有良好信誉且资金实力雄厚的企业将加快其扩张的步伐，行业的集中度将逐步提高。

1.5、污水处理行业前景预测

结合“十二五规划”中的污水处理方面政策，我们预期未来污水处理行业的发展主要集中于三个方面：

（一）污水处理的“量”将进一步提高，但提升空间相比“十一五”期间较小。 “十一五”期间，我国城镇污水处理率由 51.95%提高到 75.25%，提高了 23.3%。 “十二五”期间，根据相关政策，到 2015 年，东部地区城镇污水处理率不低于 85%，中部不低于 80%，西部不低于 70%。可以看出，污水处理行业从“量”上仍将进一步提高，但提升空间相比“十一五”期间较小。

此外，由于污水处理行业具有明显的地域性特征，在污水处理量大幅提升的背景下，具有强大的外埠业务拓展能力的企业将占据先发优势。

（二）污水处理“质”的要求更加严格，将推动行业的升级和改造。

“十二五”期间首次将氨氮纳入总量控制指标体系，要求 2015 年氨氮排放总量比 2010年减少 10%。氨氮的主要来源是生活污水，占到整个排放量的 70%以上，工业废水以及农业源占 30%左右。

现有执行二级排放标准的污水处理厂在“十二五”期间要提高到一级 B 标准，部分地区需提高至一级 A 或更严格的标准。 为了达到国家规定的污水处理厂出水水质要求，

污水处理设施和工艺的升级改造势在必行。由此，掌握了技术优势以及设备工艺优势的公司，将获得更大的发展机遇。

（三）“污泥处理”将开启污水处理行业另一片天地。

“十二五”期间将更加重视污泥处理安全，拟要求 10 万吨/日规模以上的污水处理厂都应进行污泥无害化处理，到 2015 年，全国污泥无害化处理处置率达到 50%。

经核算，5 年期内污泥的处理量的年复合平均增长率将达到 53.2%左右。 由此推测我国的污泥处理在“十二五”期间将迎来高速发展，在污泥处理业务方面具有规模优势以及生产污泥处理相关设备和药剂的公司将得到发展良机。

1.6、钢铁行业污水处理技术

（1）设备间接冷却水设备间接冷却水经冷却塔冷却后回到吸水井,再根据用户要求供给用户。为保证循环水的水质稳定,系统设有旁滤设施并进行水质稳定处理。

（2）转炉煤气洗涤废水(湿式除尘浊环水系统)

转炉煤气洗涤废水的处理工序主要包括去除悬浮物、稳定水质、污泥的脱水和回收。目前,转炉煤气洗涤废水处理与回用主要有两类工艺流程： a)混凝沉淀-水稳药剂处理与回用工艺流程大中型转炉煤气洗涤废水中含尘量及尘粒径相对较大,粒径≥60μm 的占15%--23%,洗涤废水经明渠流入粗粒分离器(槽),在其中将含量约 15%,粒径大于 60μm 的粗颗粒通过分离机分离出来,沉渣送烧结厂回收利用；其余含细颗粒的废水流入沉淀池,加入凝聚剂和助凝剂进行混凝沉淀处理,根据烟气净化工艺对供水温度的要求,确定是否需设置冷却塔冷却沉淀池出水；沉淀池或冷却塔出水由循环水泵送二级文氏管使用；二级文氏管的排水经水泵加压,再送一级文氏管串联使用,为防止设备、管道结垢,在循环水泵的出水管内注入水质稳定剂。沉淀池下部尘泥经脱水后送往烧结配料使用。b)药磁混凝沉淀-永磁除垢。

（3）真空精炼浊环水

RH 真空脱气冷凝废水处理工艺流程为混凝沉淀+过滤,其中混凝沉淀多采用多流向强化澄清池,过滤多采用高梯度电磁过滤器。

（4）连铸废水(直接冷却浊环水)

连铸废水处理工艺流程一般有两种方式：三级处理和二级处理。三级处理流程为：旋流井→一次铁皮沉淀池→二次平流沉淀池→高速过滤器→冷却塔冷却后回用；两级处理流程为：旋流井→重力旋流沉淀池→高速过滤器→经冷却塔冷却后回用。旋流井和三级处理中的一次铁皮沉淀池或两级处理中的重力旋流沉淀池后增设拖袋式除油系统,将上层浮油刮入除油袋内,以减轻后续过滤器的负荷。收集的浮油运往废油处理车间。

2、环保细分行业之再生水

再生水被广泛用于工业冷却、园林绿化、道路浇洒、景观用水、河道生态补水等，有效缓解了城市水资源短缺的情况。我国城镇污水处理的发展理念也从“达标排放与水污染控制”上升为“污水再生利用与水生态恢复”。根据《中国城镇排水与污水处理状况公报（2006-2010）》，2010年，全国城镇污水处理再生水生产能力达 1209万立方米/日，相当于全国城镇污水处理规模的十分之一。

2010年各省（区、市）再生水生产能力

2010年各省（区、市）城镇污水处理再生利用量与利用率 3、环保细分行业之污泥处理

近年来，我国先后颁布了城镇污水处理厂污泥处理处臵的一系列国家和行业标准，明确了污泥处理处臵“减量化、稳定化、无害化、资源化”的原则。

目前污泥处理的方法主要有土地利用、填埋、焚烧和排海等，近几年来，由于污泥焚烧技术表现出的“减量化、稳定化和无害化”的特征，已经逐渐成为处理污泥的主流。根据《城镇污水处理厂污泥处理处臵技术指南》对典型污泥处理处臵方案做了分析与评价。

典型污泥处理处臵方案的分析与评价

2010年各省（区、市）污泥无害化处理处置率 五、环境子行业之环境修复 1、环保细分行业之重金属污染治理

重金属污染治理是工业化及后工业化时代环保治理的高级阶段，工业化是本源，频发的重金属污染事件是国内市场起动的直接原因。重金属污染治理是工业化及后工业化时代环保治理的高级阶段，工业化是本源，频发的重金属污染事件是国内市场起动的直接原因。从日本和欧盟环保行业的发展经验来看，重金属污染治理是工业化及后工业化时代环保治理的高级阶段，涉及的土壤修复产业所占环保产业的市场份额高达30%-50%。我国该产业才刚刚起步，目前修复率不足3%，血铅、镉米等重金属污染事件频发将催化国内该市场的启动。

重金属引起的污染事故（不完全统计）

重金属污染定义：含有汞、镉、铬、铅及砷等生物毒性显着的重金属元素及其化合物对环境的污染

原因：采矿、废气排放、污水灌溉和使用重金属制品等人为因素所致 特点：富集性，很难在环境中降解；对土壤的污染具不可逆转性

存在形式：大气、水体、土壤、生物体中广泛分布，而底泥往往是重金属的储存库和

最后的归宿

重金属在各环境因子中的迁移转化

重金属矿山开采利用是造成重金属污染的主要原因，而尾矿库是采矿活动中最重要的重金属污染源。重金属污染相比其他环保事件具有持久性(耗时长、耗资大)、严重性（处置过程复杂，且容易二次污染）持久性(耗时长、耗资大)、严重性（处置过程复杂，且容易二次污染）和不可逆性等特点

五大类主要重金属的主要来源和危害 各国环保产业发展路径比较 重金属废水的主流处理方法：

（1）物理法：分离、吸附、吹脱、蒸发浓缩等

（2）化学法：投放试剂法（阴离子表面活性剂、磷灰石等）和电化学方法（新兴起，高压脉冲电凝技术、微电解法、电去离子EDI技术）

（3）生物法：植物修复法、生物絮凝法、生物吸附法和生物化学法 重金属废水4种处理方法比较 重金属废水治理的发展方向：

（1）低处理成本（如利用廉价吸附剂）

（2）重金属回收利用（如络合—超滤—电解集成技术）

土壤污染主要包括重金属污染（约占80%以上）、农药和有机物污染等多种类型污染来源：污水灌溉、工业废渣、城市垃圾、工业废弃物堆放、大气沉降。

常用修复技术：挖掘、稳定/固化、化学淋洗、气提、热处理、生物修复等。 市场前景：

测算指标1：按照全国耕地面积18亿亩、受重金属污染耕地占比10%简单计算，受污染面积在1.8亿亩，合计1200亿㎡，单平米治理投资按50元计算，其潜在市场空间约为6万亿。

测算指标2：全球每年工业污染场地修复市场规模达到200亿-400亿美元，我国工业企业近30万个，其中约40%分布在城市和市郊，2001-2007年间全国有86000个企业关停或搬迁，遗留了大量高污染风险场地。预计到2015年仅矿山修复、公路边坡的生态修复市场就在270亿以上。

测算指标3：在环保产业发达国家，重金属污染和土壤修复产业所占环保产业的市场份额高达30%-50%，我国才刚刚起步，修复率不足3%。

2、环保细分行业之土壤修复

土壤污染主要由重金属、持久性有机物和 NOx 等造成，土壤污染的危害严重。 欧美