2007级银行经营与管理试题 答案

银行经营与管理试题（2007）

一、名词解释：（每题3分，共15分）

1、内源资本 2、拨备 3、持续期 4、CAMELS 5、QSD

内源资本：指银行完全通过增加利润留成和内部积累来充实资本金

拨备：即预期损失（expected loss），指根据银行业务违约受损的历史数据的概率统计而得出，它表达的是，根据历史经验，该银行在一年中资产（贷款）组合可能遭受的平均损失，其数量的大小取决于该银行目前的风险识别、风险控制和管理水平。由于它的产生与银行的现在管理水平密切相关，所以它应以税前贷款利息收入以部分来抵补，并列为费用。在资产帐户上列为“一般损失准备金”(loss provision )，在中国俗称“拨备”

持续期：持续期（duration)，也称久期，是固定收入金融工具各期现金流的加权平均时间，也可以理解为金融工具各期现金流抵补最初投入的加权平均时间

CAMELS：这一评估方法的全称是“联邦监督管理机构内部统一银行评级体系”，又称“骆驼评估法”。早期由美国三大联邦级监管部门统一使用，后来被全世界银行业监管部门普遍采用。它的特点是抓住银行经营的核心指标。“骆驼评估法”选取五个方面对银行经营状态进行评价，这五个方面第一个字母的缩写为中文的骆驼（1）资本充足率—Capital Adequacy（2）资产质量—Asset Quality（3）经营管理水平—Management （4）收益率— Earnings （5）流动性—Liquidity。现在随着风险管理的加强，又增加了一个风险敏感性指标Sensitivity，故又称为CAMELS QSD：资信比较利差

二、正误判断与解释：（每题5分，共15分）

1、由于现金资产流动性高，所以是银行在对其流动性缺口调节中可高度运用的项目 ×

2、近年来在我国商业银行中不断扩展“私人银行”，反证了银行国有化经营的低效率 ×

3、我国某些银行提出的追求“零风险”，是风险管理的科学理念。判断其合理性并解释 ×

行业务中普遍存在着风险与回报的替换关系，因此，作为银行科学的风险管理的理念，不是杜绝和消除一切风险，而是如何使风险与盈利之间的替换关系达到最优。同时，在国际银行业风险管理理念定理第一条便是：在银行业务中，如果希望在穷尽了所有风险的状况下承担业务，其商业机会将等于零.

三、简答题：（每题8分，共40分）

1、在商业银行的管理中，会计资本、经济资本和监管资本各指什么？它们之间的关系？

1.会计意义上的银行资本：银行总资产 – 银行总负债 = 银行权益

2.经济意义上的银行资本：在金融界，经济资本或称风险资本被认为用以应付银行非预期损失的补偿金。

按照现代金融风险管理的理解，银行的损失可以分为预期损失、非预期损失和异常损失

（预期损失，指根据银行业务违约受损的历史数据的概率统计而得出，它表达的是，根据历史经验，该银行在一年中资产（贷款）组合可能遭受的平均损失，其数量的大小取决于该银行目前的风险识别、风险控制和管理水平。由于它的产生与银行的现在管理水平密切相关，所以它应以税前贷款利息收入以部分来抵补，并列为费用。在资产帐户上列为“一般损失准备金”(loss provision )，在中国俗称“拨备”

非预期损失，指在一定置性度水平下，银行资产（信贷）可能发生的最大损失。非预期损失是在一定假设下，根据银行一系列相关历史数据测算出来的，它们主要包括风险敞口、违约率、违约损失率、违约率的波动性。必须指出，经济资本不是各类业务非预期风险的简单相加，它是在运用组合技术和测算后得出的

异常损失，指银行遭受内部特殊事件或或人力不可抗的外界环境突变所造成的损失）

3.法定银行资本：即监管资本。指一国金融管理当局以法定形式规定的资本，它包含了用于抵补银行预期损失和银行非预期损失的资本部分。对其量的决定所考虑的主要因素，是根据银行经营历史记录，吸收在财务困难时最大损失量的资本 关系：

1.法定资本与会计资本的关系：法定资本的主要功能是保护存款人的利益，因此，法定资本的定义比会计资本广泛。会计资本构成法定资本的最重要组成部份，在巴塞尔协议中往往构成核心资本

2.法定资本与经济资本的关系：经济资本的理论是确定法定资本的基础，它的重要意义在于提出了，吸收最大可能损失的最低资本金应涵盖银行的非预期损失。法定资本引入对经济资本的考虑

3.巴塞尔协议下的法定资本：当一国银行监管当局宣布并实施巴塞尔协议时，巴塞尔协议中的资本金规定范畴就成为该国银行法定资本金的构成

2、银行业反映市场竞争程度有两个指标：concentration ration与Herfindahl-Hirschman Index（HHI）。它们的表达形式以及各自反映的竞争状态特征是什么？ 集中度（concentration ratio）为在存款市场上最大前四家银行的市场份额

赫芬达指数(Herfindahl-Hirschman Index-HHI) 为各银行存款或资产的市场份额平方之和乘以10000，反映市场竞争的均衡状态

国际银行业一般认为，集中率50%以上和赫芬达指数1200点以上的国家被认为银行业有较高程度的集中

3、用图形描述银行信贷供给曲线，信贷利率与银行收益之间的关系，并说明其原因。

银行面对贷款的充分需求且可以提高利率时，银行选择不提高利率和不扩大供给的自我限制的行为。这是因为由于风险提高给银行带来的损失可能超过了银行提高利率提高抵押物所带来的利得，所以银行不会采取提高利率与抵押物的方式谋取更大利润，而采用信贷配给

4、20世纪末国际银行业普遍出现混业经营趋势，其主要原因是否是分业经营的缺陷造成的？

分业型的模式表现为商业银行、股权投资和证券承销、保险业务分别由不同金融机构经营。它强调专业化分工的效率，在不同的金融行业之间建立金融风险之间的防火墙，并且认为可以防止利益冲突

5、在测算贷款客户信用风险的非预期损失时，违约率与违约率波动性，违约率与违约损失率这两对指标在风险管理中的差异的含义是什么？（可简单举例）

四、计算与分析题：（第1小题10分，第2小题20分，共30分）

1、约定在银行的数据库中，当某行业的企业的违约距离达到4.5≤时，企业违约的概率将达到95%。现给定，经测算，某贷款企业的资产的预期值A为2000单位，违约点B为1600单位，资产价值波动性的标准差σA为80。求该企业的违约距离，给出信用风险度的判断，并说明该评价的基本理由。

DD ＝A – B/σA=(2000-1600)/80=5 ≥4.5 所以，企业违约的概率将达到95%

2、（注意，该题有三问）（1）如果中国银行香港分行预期市场利率在2010年上半年将继续下降，在下半年后上升。问该银行在2010年应如何配置敏感性资金缺口，才能提高NIM（需画图）？（2）设中国银行香港分行和韩国大浦银行香港分行都希望借入2000万美元，期限为5年。由于对利率走势的看法不一致，中国银行希望按浮动利率借款，而韩国大浦银行希望按固定利率借款。根据两家金融机构的资信情况，各自能得到以下筹资条件：

银行 固定利率 浮动利率 中国银行 8.00% LIBOR+0.60% 韩国银行 9.40% LIBOR+1.20%

问两家银行应如何在市场上借款最合理，为什么？（3）要实现这种借款方式，假设规定用利率互换（没有中介，且节约的利率均分），双方应如何对所交换的利息支付进行定价？

（1）P233 （2）

这笔交易中，存在着资信比较利差，从而存在套利机会来降低成本 QSD=(y2-y1)-[(libor+x2)-(libor+x1)]

=(9.40%-8.00%)-[(libor+1.2%)-(libor+0.60%)] =1.4%-0.6%=0.8%

中国银行和韩国银行在不同的利率市场上各自获得利率比较优势。交通银行在固定利率市场上存在比较优势，而泰国银行在浮动利率市场上存在比较优势 （3）

中国银行和韩国银行按照各自的比较优势，在市场上分别借入固定利率资金和浮动利率资金 中国银行和韩国银行之间签署利率互换协议。中国银行对该笔借款的本金，向韩国银行支付浮动利率的利息，收取韩国银行对该笔借款支付的固定利率的利息 泰国银行对该笔借款的本金，向交通银行支付固定利率的利息，收取交通银行对该笔借款支付的浮动利率的利息

交通银行 泰国银行 1.按固定利率对外支付10%的利息 1.按浮动利率对外支付libor+1% 2.从泰国银行得到9.95%的利息 2.从交通银行得到libor利息

3.向泰国银行支付libor利息 3.向交通银行支付9.95%利息

分析：交通银行前两项现金流合计每年支付净利率0.05%，三项现金流合计净效果为，交

通银行每年支付浮动利率libor+0.05%(降低成本0.3%-0.05%=0.25%)；泰国银行前两项现金流合计每年支付净利率1.00%,三项现金流合计净效果为，泰国银行每年支付固定利率10.95% (降低成本11.2%-10.95%=0.25%) 。双方总利息节约$100万