浅析金融危机下的企业财务风险管控

设计合理的激励和约束机制来减少风险。通过对不同层次的经理人采用不同的激励措施，针对不同情况采用多样的评判标准，形成合理有效地竞争机制。这样都可以促使员工做好本职工作，从而约束员工的逆向选择行为，减少风险的发生。企业应根据自身的风险情况，采用正确的风险管理方法，在进行方案决策时，既要考虑可能获得的收益，又要关注潜在的风险，通过运用概率分析法等方法，对潜在的财务风险的成因及变动过程进行分析，制定措施，有效应对；在生产经营活动中，运用定量和定性分析法，计算、监控企业财务风险状况，及时采取相应措施，控制出现的偏差，有效遏制不良事态的发展，将风险降到可以控制的程度，减少经济损失，保证企业生产经营活动正常进行；对于已经发生的财务风险，要建立风险档案，从中吸取教训，以避免同类风险的再次发生；对于已经发生的损失，应及时消化处理，

若长期挂账，势必给企业今后的发展留下隐患。 （三）建立财务风险预警机制，加强财务风险管控

要建立完善的风险防范体系，就要规范企业内控制度建设，确保财务风险预警和监控制度健全有效地运行。这就要求明确企业财务风险监管职责，落实好分级负责制。要建立和规范企业财务风险报表分析制度，搞好月份流动性分析、季度资产质量和负债率分析及年度会

计、审计报告制度，完善风险预警系统。

企业需要建立实时、全面、动态的财务预警系统，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控。财务预警系统贯穿于企业经营活动的全过程，要充分发挥会计师事务所、律师事务所以及资产评估事务所等社会中介机构在财务风险监管中的积极作用，以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析、数学模型等方法，发现企业存在的风险，并向经营者示警。该系统不仅应包括流动比率、速动比率、资产负债率等财务指标，还应包括企业经营中诸如产品合格率、市场占有率等指标，一旦发现某种异常征兆，及时采取应变措施，以避免和减少风险损失。总之，财务风险是企业日常管理工作中不可忽视的问题。企业的经营管理者应该全面分析各种不同风险的产生原因，增强企业抵御风险和防范风险的能力，提高企业的市场竞争力。

（四）树立正确的风险意识，提高财务决策的科学性

在市场经济条件下，收益与风险是同时存在且成正比关系的。高收益的同时伴随着高风险。因此，企业应遵守风险收益均衡的原则，树立风险意识，不能只顾收益而不考虑发生损失的可能性。企业应立足于市场，确立风险防范和规避机制，建立一套完善的财务信息系统，及时对财务风险进行预测和防范。同时促使财务管理人员将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。企业在财务活动中必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策。如在筹资决策过程中，企业首先应根据生产经营情况合理预测资金需要量，然后通过对资金成本的计算分析及各筹资方式的风险分析，选择正确的筹资方式，确定合理的资金结构，在此基础上作出

正确的筹资决策。再如，企业资金流动是周而复始地进行的。按照以上方法作出的决策，产

生失误的可能性大大降低，从而可以避免财务决策失误所带来的财务风险。

（五）加强对外汇的管理，减少汇率风险损失

目前对外汇风险的防范不容忽视。企业应当采用外汇风险管理的常用金融工具并制定相

应的外汇风险管理政策来降低外汇风险。

1.做好计价货币与支付货币的选择。在合同谈判前尽可能充分分析外汇走势，从而选择有利于公司经营的结算币种、结算方式。改变所有出口销售、进口设备和原材料均以美元结算的单一方式，逐步采用多币种结算方式，降低单一外币汇率波动给出口造成的不利影响。

此外，还可以增加出口贸易中本币的结算，以直接规避汇率波动的风险。

2.在合同中订立适当的保值条款，以防止汇率变动的风险。我国部分出口企业已具备相当的市场份额和一定的议价能力。为抵消汇兑损失的不利影响，应结合自身的竞争状况和市场地位，与主要客户协商共同承担人民币升值风险，并采取谨慎提价措施，部分转移汇率变动的风险。如建立外销报价与汇率联运的价格工式（当期报价=前期报价/当期汇率×前期汇率），与客户签订订单或合同时，双方按照近期的汇率水平确定合同汇率，实际汇率变动在升降0.10元人民币的范围内，由客户承担汇兑损失或公司进行让利；如果实际变动超过此

范围则按价格公式对售价进行调整。

3.参与远期外汇交易和外汇期权交易对冲汇率波动风险。如我方对美出口，为防止到期收汇时汇率下跌而造成的损失，则要与银行签订合同，将此外汇按几个月的远期汇率卖给银行，这样不管汇率波动如何变幻莫测进行调整，我们都能锁定预期收益，从而规避风险。此外，还可以采用外汇期权交易，根据到期日汇率波动变化，决定履行或不履行合约，以规避汇率波动带来的风险。熟悉投资市场的投资者可以采取外汇期权与外汇期货混合操作的方

法，从而为汇率风险的回避提供了更好的方式。

4.是完善经营管理，提升产品结构和国际竞争力。只有通过不断完善经营管理、提高产品质量、提升公司品牌影响、提高出口产品的价格、强化价格竞争优势，以消化因人民币升

值所带来的成本上升因素的影响，才是抵御汇率波动风险的根本举措。

（六）优化资本结构，降低财务风险

建立合理的资本结构，创造良好的筹资环境财务风险本质是由于负债比例过高导致的，因此企业不但应该设计合理的资金结构，保持适当的负债、降低资金成本，而且还要控制负债的规模，保证谨慎的负债比率，避免到期无力偿债或资不抵债，从而来有效防范财务风险。只有这样才能使企业创造良好的融资环境，吸引各方投资。企业应充分利用资本市场和金融市场，改变单一的贷款融资方式，合理选择发行股票、银行贷款、发行债券及商业信用等方

式，以“融资组合”的方式筹集企业经营所需的资金，降低融资成本，减少企业的财务风险。负债融资是一把双刃剑，既能为企业带来财务杠杆效应，又会带来财务风险。因此，企业应当根据自身的发展规划和偿债能力等确定资本结构。应使负债结构合理、债源分布平衡、还债时间均匀、债务搭配合理。长期负债与短期负债比例要适中，同时，要考虑到负债的还债时间，长短期分布要均匀，要与投资回收期联系起来，防止还债高峰过早到来、集中到来。此外，还要考虑借入资金的来源结构，采取多种形式的筹资渠道。只有这样才能规避风险、

防范风险。

（七）加强对资金的管控

1.加强资金预算管理。公司通过资金预算管理，统筹管理现金流量，有效进行资金综合平衡和适时调度，挖掘资金潜力，降低资金风险。主要体现在：一是完善资金预算管理，及时反映公司未来现金流量和资金盈缺状况， 提高资金调度、融通和运作的准确性和及时性，为公司生产经营和资金融通提供及时有效的信息，使资金管理更加全面、有效；二是现金流量预算编制采用以收定支，与成本、费用匹配的原则，遵循收付实现制并采用直接编制，同时采用间接法编制以验证的方法；三是牢固树立资金预算管理意识，根据各部门年度现金流量预算，将预算细化到每季、每月、每周、每日，使预算在不断变化中与实际接近一致， 提高预算的可信度和操作性；四是以预算为基准健全指标考核体系，由资金管理部门根据各部

门执行预算的实绩，按月、季、半年及年度进行分析，提出相关建议并进行通报。 2.加强资金占用管理。一是对原材料集中采购、集中供应，减少中间库存。二是对大宗原燃料制定合理的储量，既避免了因存量过大，造成的资金沉淀和经营风险；又避免了因存量过少，影响生产，以及缺乏对市场调节能力等情况的发生；对材料、备件等物资采用严格定额管理，对市场供应充足的物资，推行零库存管理。三是加强应收账款管理，杜绝未款先

发货的现象，同时成立清欠办公室，加紧对遗留问题进行清理。

（八）加强财务信息的沟通，强化财务预算管理，

在面临复杂的内外环境中，企业如何加强财务信息的沟通，强化财务预算管理，对于企

业防范财务风险来说具有非常重要的作用。

从财务预算实际工作中出现的问题来看，企业许多财务风险和问题造成的原因都是缺乏及时有效的交流与沟通，因此企业要把加强财务预算的交流与沟通提到重要位置，以各种方式主动沟通，包括电话、书面、口头、会议等方式，要善于捕捉信息，努力做到在第一时间内让该让谁了解的信息通报给对方，以便于尽快解决问题，提高效率，实现财务管理目标。企业的财务部门对内要加强财务部内部的沟通以及同其他职能部门的沟通，要密切配合和支持，合理配置企业资源，确保信息渠道的畅通，要坚决避免“信息孤岛”现象的发生，规避财

务风险。对外要加强同供应商、客户的沟通，确保市场信息的及时准确，建立长期稳定的供

销关系，提高企业抵御市场风险的能力。

企业在财务信息的沟通与传递的过程中，应按照“垂直、扁平、高效”的原则进行财务机构的改革，缩短信息的传递链，要掌握科学的的沟通技巧和方法，要贯彻多快好省的原则，区分不同的对象进行信息传递，在信息的传递过程中要注意信息的反馈和语言文字的使用，要做好信息的规划，提高公司的信息化水平，努力完善公司的相关制度，进一步规范公司的业务流程，要建立一个高效、准确的信息沟通系统，增强公司的预算管理能力，最大限度的

规避和减少财务风险的发生。 （九） 采取风险转嫁措施

当风险发生之前，我们应竭力避免风险的发生，但如果风险发生了，我们也要有针对性

的措施将风险转嫁以使损失降低到最小。

（1）保险法，保险业的迅猛发展不仅给人身安全带来了一定的保障，而且也对财务的安全完整提供了保证。所谓保险，从本质来讲，是处理和防范特定风险事故损失的保护机制。因此公司或企业对适合保险的物品和人员进行投保，缴纳一定的费用，在风险真正来临时，

风险可以部分或全部转移出去，从而使自己尽快调整投入正常运营。

（2）分散法，大家都明白一个道理：鸡蛋应放在多个篮子里，这个道理对公司也一样。当公司进行股票投资或进行其他项目投资时，不能将全部资金投放在一个项目或一只股票上，如果不是这样，一旦发生风险将是不可挽回的。应该将资金有效分散，通过证券组合或项目组合有效降低风险。同理可得筹资也是一样。我们不必拘泥于一种筹资方式，而要将如银行贷款、发行债券和发行股票等筹资方式有机组合，利用有效的筹资组合分散筹资带来的

风险。 【参考文献】

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