如何用EViews计量软件帮金融类论文建模分析

图3-1 打开变量数据窗口

上图左上角有一个“View”按钮，点击View—Unit root test, 如图：

图3-2 单位根检验窗口

步骤二：窗口内有四个框框，分为四个部分：

第一部分为Test type，是检验方法的选择，常默认为ADF检验；

第二部分为Test for unit root in，是检验的序列选择，有三个选择，包括原序列（Level）、一次差分序列（1st difference）、二次差分序列（2nd difference）三项，最先开始选择Level；

第三部分为Include in test equation，是选择模型的形式，包括带截距项（Intercept）、带时间趋势项和截距项（Trend and intercept）、上述两者都不带（None），最先开始选择Trend and intercept；

第四部分为Lag length，是滞后期的选择，包括自动选择(Automatic selection)和自己填充数据（User specified）,这里只选择User specified，在空白处填写1，选择滞后1阶。

点击OK，如图3-3：三步走，逐渐确定正确的选择，得到平稳性的序列。

图3-3 原序列单位根检验结果

（一）先看下面红色框框（确定第三部分的选择，确定对的选择），看到C（截距项）的P值和@TREND（时间趋势项）的P值都小于0.05，结果保留（即第三部分选择Trend and intercept是对的），如果两个中有P值大于0.05的，则说明检验形式不对，返回图4-2，在第三部分选择Intercept，这时，下面红色框框不会出现@TREND，如果C的P值是小于0.05的，结果保留（即第三部分选择Intercept是对的），反之则返回图4-2，第三部分选择None,意味着不用看下面红色框框啦。第三部分任务完成

（二）再看D.W.值是否接近2（确定第四部分的选择），一般经验在1.8在2.1之间，结果是，说明第四部分的空白处填写1是对的，如果不是，则要回到图4-2，在第四部分的空白处填写数字2（或3、4….很少超过3），以此类推，直到接近于2，则第四部分任务完成。

（三）最后看上面红色框框（第二部分的选择，确定完之后，这个序列就是平稳的啦），如何确定对的选择呢，就是将ADF的t统计值-16.71870与5% level 的t统计值-3.413135，发现，-16.71870小于-3.413135，说明，原序列是平稳的，第二部分选择Level是对的。如果ADF的t统计值是大于5%level的t统计值，说明原序列level是不平稳的，至少有一个单位根。需要回到图4-2，在第二部分选择一次差分序列（1st difference），第三部分选择Trend and intercept，第四部分空白处填写1，开始上述（一）（二）（三）的检验，对，你没看错，就是从头再来，这个过程中，第二部分都是选择1st difference，

称为一次差分序列的平稳性检验，如果一次差分序列还是不平稳，同理，做二次差分序列（2nd difference）的平稳性检验，一般经济序列都是一个或者不超过2个单位根，所以一般做2nd difference序列检验就有结果了。（软件也没3nd序列检验）

现在再来看看上图3-3原序列单位根检验结果，按照三步走，很容易就看出它是平稳的，说明LNMP是I?0（服从原序列平稳的过程）?的。

以此类推，求出各个变量的平稳结果，在论文中的表示结果如下图3-4所示：

图3-4 平稳性结果表示图

到此为止，单位根检验的全部过程以及如何将检验结果放到学术论文里面的说明演示完毕。

PS:做完了单位根检验，同学们会发现。计量模型其实很好做，学会一种原先认为非常复杂和摸不着头脑的知识是令人兴奋的。下面的讲解我会直接放图，少点讲解，相信大家能更好地理解和运用。