O财务报表编制与分析作业答案

经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 现金流入小计 现金流出小计 其中：购建固定资产支付的现金 三、筹资活动产生的现金流量 现金流入小计 其中：借款收到的现金 现金流出小计 其中：偿还债务支付的现金 偿付利支付的现金 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响额 五、现金及现金等价物净增加额 3217 3730 1450 2280 3450 3450 9340 4580 520 -5890 0 -393 5278 872 872 -872 9980 9980 12030 11120 910 -2050 0 2356 请对该公司2001年和2000年的经营、投资和筹资活动产生的现金流量和这两个年度现金流量的增减变动情况做出评价。

参考答案

（1）该公司2001年经营活动现金流量净额为3217万元，2000年为5728万元，说明这两个年度均具有制造现金的能力，但2001年比2000年有大幅度下降。

（2）该公司2001年和2000年均进行了企业内部的固定资产投资，2001年为1450万元，2000年为872万元2001年比2000年增长了66%，2000的投资活动产生的现金流量净额为负数，2001年投资活动产生的现金流量净额为2280万元，比2000年增加了3152万元，说明投资活动创造现金的能力有大幅度增加，投资带来了一定现金收益。

（3）2001年现金及现金等价物为-393万元，比2000年减少了2749万元，很大程度影响了正常的经营活动。

（五）案例分析题

利用表6-27所给数据，分析同方股份8年间现金流量所反映出的企业经营思路以及所面临的风险。 表6-27

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600100同方股份现金趋势20062005200420032002200120001999经营净流量投资净流量筹资净流量全部净流量276126542210286180961223019852183594942-31434-55534-85230-38469-89232-77021-56135-26846 38598237995975660308286551637916131553631 3477633687-1518839935-48347-4079012353931727

参考答案

（1）该公司历年的经营活动现金流量均为正，说明企业经营活动开展较好，但是金额较小，远小于同期投资活动现金流量；

（2）该公司历年的投资活动均为负数，且金额较大，说明企业一直处于高速扩张时期，但是速度有过快之嫌；

（3）该公司筹资活动历年为正，支撑了企业历年的高速扩张，企业发展迅速，但是投资对于融资的依存度太高，内在风险较为明显。

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