(财务知识)K财务管理试题

【正确答案】：错

【答案解析】：本题考核的是应纳税所得额的计算。应纳所得税额＝应纳税所得额×25％，所以，原题说法不正确，应该把“应纳所得税额”改为“应纳税所得额”。 【该题针对“企业收益分配税务管理”知识点进行考核】

【答疑编号10041479】

10.

【正确答案】：对

【答案解析】：本题考核的是现代沃尔评分法中各项指标得分的计算方法。总资产报酬率每分比率的差＝（15.8％－5.5％）/（30－20）＝1.03％，A企业的该项得分＝20＋（10％－5.5％）/1.03％＝24.37（分）

【该题针对“综合绩效评价”知识点进行考核】

【答疑编号10041480】

四、计算题 1.

【正确答案】：（1）50000＋2000－3000×（P/F，Kb，4）＝14000×（P/A，Kb，4），转换后有： 50000＋2000－3000×（P/F，Kb，4）－14000×（P/A，Kb，4）＝0

当Kb＝6%时，50000＋2000－3000×（P/F，6%，4）－14000×（P/A，6%，4）＝1112.3 当Kb＝5%时，50000＋2000－3000×（P/F，5%，4）－14000×（P/A，5%，4）＝－112.1 根据插值法有：（Kb－5%）/（6%－5%）＝112.1/（1112.3+112.1） 解得：Kb＝5.1%

（2）融资租赁的年手续费率＝5.1%－4%＝1.1% （3）填写租金摊销计划表如下：

单位：元

年份 期初本金 1 2 3 4

【答疑编号10041481】

2.

【正确答案】：（1）①变动成本总额=3000-600=2400（万元） ②以销售收入为基础计算的变动成本率 =2400/4000×100%=60%

（2）①应收账款平均收账天数

＝10×30%+20×20%+90×50%＝52（天） ②应收账款平均余额

＝（5400/360）×52 ＝780（万元） ③维持应收账款所需资金 ＝780×60%＝468（万元）

52000 40652 28725 16190 支付租金 14000 14000 14000 14000 56000 应计租费 2652 2073 1465 826 70164 本金偿还额 11348 11927 12535 13174 8984 本金余额 40652 28725 16190 3016 3016 合计 ④应收账款机会成本＝468×8%＝37.44（万元） ⑤坏账损失＝5400×50%×4%＝108（万元）

⑥乙方案的现金折扣=5400×30%×2%+5400×20%×1%=43.2（万元） ⑦边际贡献总额=年赊销额-变动成本 =5400-5400×60%=2160（万元）

⑧税前收益=边际贡献总额-现金折扣-机会成本-坏账损失-收账费用 =2160-43.2-37.44-108-50 =1921.36（万元） （3）甲方案税前收益

=5000×(1-60%)-140=1860（万元）

（4）因为乙方案税前收益大于甲方案，所以应选择乙方案。

3.

【正确答案】：（1）2008年年初的发行在外普通股股数 ＝4000/1＝4000（万股）

2008年发行在外普通股加权平均数

＝4000＋2400×10/12－600×1/12＝5950（万股） 基本每股收益＝4920/5950＝0.83（元） （2）稀释的每股收益：

可转换债券的总面值＝880/110％＝800（万元） 增加的普通股股数＝800/100×90＝720（万股）

净利润的增加＝800×4％×（1－25％）＝24（万元） 普通股加权平均数＝5950＋720＝6670（万股） 稀释的每股收益＝（4920＋24）/6670＝0.74（元） （3）2008年年末的普通股股数

＝4000＋2400－600＝5800（万股）

2008年每股股利＝290/5800＝0.05（元） （4）2008年年末的股东权益

＝10000＋2400×5－4×600＋（4920－290） ＝24230（万元）

2008年年末的每股净资产 ＝24230/5800＝4.18（元）

（5）2008年年末的每股市价＝20×0.83＝16.6（元） （6）市净率=16.6/4.18=3.97

4.

【正确答案】：（1）方案1： 第一年可以税前扣除的技术开发费 ＝300×（1＋50％）＝450（万元）

应纳税所得额＝200－450＝－250（万元）＜0

所以，该年度不交企业所得税，亏损留至下一年度弥补。 方案2：

10041482】10041483】【答疑编号

【答疑编号

第一年可以税前扣除的技术开发费 ＝100×（1＋50％）＝150（万元） 应纳税所得额＝200－150＝50（万元） 应交所得税＝50×25％＝12.5（万元） （2） 方案1：

第二年可以税前扣除的技术开发费 ＝200×（1＋50％）＝300（万元）

应纳税所得额＝650－250－300＝100（万元） 应交所得税＝100×25％＝25（万元） 方案2：

第二年可以税前扣除的技术开发费 ＝400×（1＋50％）＝600（万元） 应纳税所得额＝650－600＝50（万元） 应交所得税＝50×25％＝12.5（万元）

（3）尽管两个方案应交所得税的总额相同（均为25万元），但是，方案1第一年不需要缴纳所得税，而方案2第一年需要缴纳所得税，所以，应该选择方案1。

【答疑编号10041484】

五、综合题 1.

【正确答案】：（1）样本期m＜7/2，所以符合条件的样本期是3期， 2009年预测销售量

＝（1700＋1740＋1870）/3＝1770（万元） 修正后的预测销售量

＝1770＋（1770－1620）＝1920（万元）

（2）2009年净利润＝1920×10％＝192（万元） 向投资者分配的利润

＝192×80％＝153.6（万元）

留存收益＝192－153.6＝38.4（万元） （3）现金占用资金情况：

b＝Δy/Δx＝（1760－1650）/（1870－1650） ＝0.5（万元）

a＝y－bx＝1760－0.5×1870＝825（万元） 应收账款占用资金情况：

b＝Δy/Δx＝（1210－1122）/（1870－1650） ＝0.4（万元）

a＝y－bx＝1210－0.4×1870＝462（万元） 存货占用资金情况：

b＝Δy/Δx＝（1210－1144）/（1870－1650） ＝0.3（万元）

a＝y－bx＝1210－0.3×1870＝649（万元） 固定资产占用资金＝600（万元） 流动负债提供资金情况：

b＝Δy/Δx＝（1375－1320）/（1870－1650） ＝0.25（万元）

a＝y－bx＝1375－0.25×1870＝907.5（万元） 汇总计算：

b＝0.5＋0.4＋0.3－0.25＝0.95（万元）

a＝825＋462＋649＋600－907.5＝1628.5（万元） y＝a＋bx＝1628.5＋0.95x

（4）当2009年的销售收入达到1920万元时，资金需要总量＝1628.5＋1920×0.95＝3452.5（万元）

（5）2008年的资金总需要量＝（1760＋1210＋1210＋600）－1375＝3405（万元） 外部筹资额＝3452.5－3405－38.4＝9.1（万元）

【答疑编号10041485】

2.

【正确答案】：（1）计算甲方案固定资产原值 进口设备的国际运输费 ＝10×7%＝0.7（万美元） 进口设备的国际运输保险费

＝（10＋0.7）×3%＝0.32（万美元） 以人民币标价的进口设备到岸价

＝（10＋0.7＋0.32）×7.43＝81.88（万元） 进口关税＝81.88×10%＝8.19（万元） 进口设备购置费

＝81.88＋8.19＋4.37＋5.56＝100（万元） (2)计算甲、乙方案各年的净现金流量 ①甲方案各年的净现金流量 折旧＝(100－5)/5＝19(万元) NCF0＝－150(万元)

NCF1～4＝(90－60)＋19＝49(万元) NCF5＝49＋55＝104(万元) ②乙方案各年的净现金流量 NCF0＝－120(万元) NCF1＝0(万元) NCF2＝－80(万元)

NCF3～6＝170－80＝90(万元) NCF7＝90＋80＋8＝178(万元) (3)计算甲、乙两方案的净现值 ①甲方案的净现值

＝49×(P/A，10％，4)＋104×(P/F，10％，5)－150 ＝69.90(万元) ②乙方案的净现值

＝90×(P/A，10％，4)×(P/F，10％，2)＋178×(P/F，10％，7)－80×(P/F，10％，2)－120 ＝141.00(万元)

(4)计算甲、乙两方案的年等额净回收额，并比较两方案的优劣