我国金融业混业经营的趋势分析

衡阳财经工业职业技术学院

题 目：我国金融业混业经营的趋势分析学 号：学 生：杜传辉指导老师：时小侬毕业论文

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我国金融业混业经营的趋势分析

摘要：由于全球经济一体化的发展和信息处理传送的日新月异，加上金融业的日臻成熟，金融机

构所需之资金越来越大，单一的金融经营手段已难满足消费者对金融产品所提出的要求，国际上已有许多国家正朝着金融混业经营方式发展。我国自从改革开放以来，金融业呈现出蓬勃的朝气，我们应抓住自身发展之时机，客观分析国际金融的发展趋势，吸收国际成熟的金融业经营方式，以加快金融改革步伐。所以中国金融从分业经营向混业经营是金融体制改革的必然趋势。

关键词：金融业

混业经营 趋势 分析

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目 录

一、世界金融业混业经营的演变和现状··············第3页 二、我国金融业的混业经营的动因················第3页 (一)从社会需求看混业经营之必然性···············第3页 （二）从金融业和信息技术的发展看我国混业经营的可行性·····第4页 三、中国实行金融业混业经营所存在的问题及对策·········第5页 （一）金融业混业经营存在的问题················第5页 （二）对策··························第6页 总结·····························第6页 参考文献···························第6页

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我国金融业混业经营的趋势分析

一、世界金融业混业经营的演变和现状

从世界金融业的现状来看，当今许多国家的金融业正从分业走向混业，金融混业经营已逐渐明晰起来，金融业混业经营已成为金融业发展的必然趋势。金融业的客户需要金融业提供简便而多样化的金融产品，企业需要金融业更好地融资及高效，高质量的金融服务，金融业也需要强强联合扩大自身的实力和利益。金融本来就是资金融通，将社会闲散的资金用于社会中急需资金的行业。只有资金更有效地融通，经济才能更快速地发展。如果金融业在改制中过于保守势必影响经济的发展。许多发达国家特别是金融业发达的国家。正是认识到这一点所以纷纷走向金融业混业经营的道路。

西方国家近百年的金融沿革史，实际上就是一个由混业经营转向分业经营，然后又回归到混业经营的这样一个分合过程。西方国家在金融业发展历程中大致分为三个阶段：第一阶段，1929年世界大危机之前，世界各国金融业均实行混业经营，金融机构没有严格的业务范围划分，金融机构的种类也比较少，服务品种也不丰富。作为金融机构的主要代表，银行几乎承揽了社会上需要的全部金融服务品种，银行从传统的吸收存款、发放贷款业务中解脱出来，开发了中间业务，但是这些业务远没有形成规模效益，尚处于起步阶段。然而，1929年10月28日美国爆发的“黑色星期一”，使美国股市崩溃，造成了无数银行的倒闭，美国政府将商业银行卷入证券市场归咎为造成这次危机的一个重要原因，打破了金融业的混业经营格局。第二阶段，以1933年美国通过的《格拉斯——斯蒂格尔法》为标志，它规定银行分为投资银行和商业银行，属于投资银行经营的证券业务商业银行不能涉足，必须由投资银行或投资公司经营，由证券交易委员会统一管理；商业银行只能在自己的经营领域内开展业务，但必须接受金融管理机构的监督管理。美英各国先后作出分业经营的政策规定，尽管以德国为首的西欧等国仍然坚持混业经营，但并未改变分业经营这一主流趋势。第三阶段，20世纪80年代以来，英国、日本等国先后取消分业经营的限制，1999年11月12日美国国会通过了《金融服务现代化方案》，取代了将商业银行和投资银行严格分开的《格拉斯——斯蒂格尔法》，允许银行、保险公司及证券业互相渗透并在彼此的市场上进行竞争。该法案的通过，意味着美国实行了60年，并由美国传播到世界各地，从而对世界格局产生了重大影响的金融分业经营制度走向终结，金融混业经营成为当今世界的发展趋势。

二、我国金融业的混业经营的动因

(一)从社会需求看混业经营之必然性

1.金融各行业利润的追求和风险分散的需要

由于金融业务界限的日益模糊，业务趋同，竞争弥加激烈。金融机构的利润率不断下降，为了寻求新的利润增长点，都不得不拓展新业务。实行混业经营有利于对各种金融业务进行有效的整合，创造利润和客户资源共享等。银行、证券、保险等金融业务可以在混业经营体制下实现优势互补，产生连动效应，依靠业务的交叉而创新的中间业务来实现多处开花，增加利润。同时，根据资产组合理论，实现金融资产的多元化，又可有效地分散风险，使银行和整个金融体系趋于稳定。在我国，金融市场结构是银行主导型。在长期的积沉中，银行普遍建立起比保险公司庞大得多和完整得多的营销网络和电子银行产品体系，与此相适应是是庞大的“后台人员－－柜面员工－－客户经理－－银行专家”等纵深式服务队伍，相比而言，无论是从网点和服务人员的数量，还是营销服务体系的完整性来讲，银行的渠道资源都对保险公司销售大众型产品有较强的吸引力，对保险公司挖掘新的客户，新的业务机会，更深层地接触高端客户以提升保险服务的价值来说更是一笔宝贵财富，实际中也有银行为保险公司销售保险产品的现象。保险资金具有长期性，稳定性特点。保险是现代金融体系的重要组成部分。从发达国家的情况来看，保险资产占金融总资产比重到20%左右，而我国仅为3%。从保费收入占居民储蓄的比重来看，国际平均水平为30%，而我国仅为

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