2014本科毕业论文：小微企业融资难原因及解决途径

如果经营活动的现金流出现问题，小微企业的财务最终肯定会出现恶化。因此商业信贷员要时刻关注小微企业的现金流出现的异常。

（2）“品、表”识别法

20世纪90年代，世界银行提出了普惠金融体系的概念，即面对低端客户人群的金融服务，这种技术和平常运用的面向大企业的信贷技术不同：大企业是财务报表分析、信用评级、模型测算；小企业则不具备这些条件，更多的是信贷员走街串巷，到加工销售

1的企业，个体户和农户当中去，通过交谈和访谈，分析其未来的现金流和发展潜力。“品、

表”法主要通过对小微企业的非财务指标的定性、定量分析，从而，形成对小微企业风险状态进行正确判断。“品”主要是指小微企业的一把手的人品：产品——即使订单减少，但在国内外市场上的市场份额仍能有所反映；抵押品——管理号抵押品，并且保证质量。企业负责人的人品是是否放贷的重要考虑因素，老板诚信差，企业诚信也自然好不到哪里去。 “表”主要能够反映小微企业运行质量：电表、水表、报关单表。这一识别方法的依据较好地运用了能够反映企业运作质量的关联指标。部分企业的财务报表可能不完整，但是电表和水表造不了假，因为机器是不会说谎话的，可以客观反映企业的生产情况，工厂的生产如果是有效率的，并且是发展的，它的变化会在它的电表和水表中体现出来；如果它是出口企业，从海关的报关单表就可以看得出真实情况。对小微企业的“品”的了解，基本上做的对客户眼见为实，知根知底，并降低贷款门槛。

5.2.5科学定价贷款[1]

一般对贷款的定价方法有成本加成定价法、基准利率定价法和客户盈利分析法等。而对小微企业贷款时要遵循有效覆盖风险和成本的原则，测算小微企业贷款保本利率。通过参考历史和综合考虑风险水平、筹资成本、管理成本等多项因素，测算出保本利率。还要遵循风险收益匹配的原则，合理确定利率浮动幅度。通过建立适用的小企业信用与风险评级办法，对小企业的信用和风险评级进行进一步细化，建立小企业贷款违约率和损失率分析模型，设计相应的贷款利率匹配制度；再根据小企业客户的综合信用状况合理确定不同企业的贷款利率浮动幅度和目标利率，实行差别利率和浮动管理。还要遵循市场竞争原则，灵活确定贷款利率。为防止利率定价机制僵化导致信贷客户流失，应充分考虑资金供求状况、业务发展战略、客户关系目标、竞争对手定价以及客户对资金价格的承受力等多方面因素，将利率水平细化成不同档次，由信贷员根据具体情况做出调整。

[1]]

彭凯,向宇.我国银行开展小微企业贷款的困难和对策[M].四川大学经济学院,2010(5):59-61.

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小微企业融资难原因与解决途径

5.2.6扩大担保物的范围

扩大担保物的范围，缓解小微企业的融资压力以前企业贷款抵押物只能用企业不动产，而小微企业缺乏这类不动产，尤其是中小商贸企业不动产更少，但是小微企业的应收账款比较多，如果能用应收账款质押的话，其融资问题会有所缓解。然而，新的《物权法》扩大了动产抵押范围。《物权法》第1 80条将“生产设备、原材料、半成品、产成品\；“正在建造的建筑物、船舶、航空器\列为动产抵押的范围，同时该条还规定“法律、行政法对未禁止抵押的其他财产\，也就是说，只要法律、行政法规未禁止抵押的财产，都是可以作为抵押物的，这样的规定实际上对动产抵押的范围没有做限定。 从国外融资的发展结合我国实际来看，扩大小微企业的动产融资范围要从以下几方面

[1]

：一是存货融资，存货融资是动产融资的一个重要方面。小微企业在固定资产方面没

有优势，但通常拥有大量易变现的存货等流动资产。存货融资以存货作为获得贷款的担保物，若企业违约，银行可将其存货出售。二是应收账款融资，小微企业还可以将应收账款作为担保以获得贷款(又称为保理业务)。这类贷款种类较多，具有较大的灵活性和适应性，也是各国小微企业融资的重要来源。三是仓单抵押融资，仓单作为一种有实物产品做后盾的流通工具，在一些工业化国家称为一种融资工具，因为它可以进行交易、买卖，用作借款的抵押品或用于金融衍生工具。四是知识产权担保融资，知识产权如著作权及其相关权利、专利权和商标权等也可以用于设定担保，进行融资。

5.3政府角度方面

5.3.1立法规范民间借贷市场

（1）充裕的民间资金

根据央行数据，截止到2011年底，金融机构居民存款余额达到35.2万亿元。如果按照“80%的人持有20%的资金，20%的人持有80%的资金”这个惯例推算，可动用的资金近28万亿元。由此可见，市场并不缺少资金，而是缺乏一个有利的投资聚道将资金供求双方联系起来。我们应该想办法将这些钱运用到解决小微企业的问题上，利用民间借贷这种形式打通当前不顺畅的融资聚到，为民间借贷提供一条合理的出路。

[1]

王国才.先行先试：破解小微企业融资难题[N].金融管理,2010(5).

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（2）民间借贷多以信用为基础，突破了商业银行发放贷款的束缚与限制

民间借贷是一种“关系型融资”，信用的基础是人际关系和相互信任。据人民银行温州支行的调查，温州近90%的民营小微企业借贷是信用方式，60%的个人在借贷时只备借据，借出方可临时通知收回，借入方也可以要求延期。超过20%的个人借贷无需任何手续。民间的关系型融资在一定范围内规避了资金供求双方间的信息不对称问题，较好地适应了小微企业资金需求“小、频、急”的特征，而这些正是商业银行做不到的。

（3）民间借贷具有信息优势

反映在在贷款人对借款人还款能力的甄别上以及贷款监督的过程中。由于地域、职业和血缘等原因，民间借贷市场的借贷双方保持相对频繁的接触，不用费力去了解借款人的信息，这种信息的便利使贷款人能较为及时地把握贷款按时足额归还的可能性，并采取相应的性对。正是由于民间借贷具有信息上的优势，使得它能够在一定程度上解决正规金融机构所面临的信息不对称问题，防止道德风险和逆向选择的出现。

（4）加强立法，明确民间借贷的合法地位

应在法律上明确民间借贷的合法地位，制定有关民间借贷的市场准入、退出、组织机构、经营行为、风险防范及信息披露等方面的专项法律法规。针对当前小微企业普遍面临融资难的问题，全国人大代表、富润控股集团董事局主席、党委书记赵林中[1]代表认为，应当借鉴发达国家的做法。美国对于小微企业金融服务体系有一系列的法律，例如《机会均等法》、《公平借贷机会法》、《小企业投资法》、《小企业股权投资促进法》、《小企业贷款基金法案》等。日本有《小微企业信用保险法》、《相互银行法》、《小微企业金融公库法》、《小微企业现代化资金援助法》等13部法律。他建议，针对我国对小微企业金融服务法律法规方面尚不完备的现状，制定小微企业金融服务法，为小微企业金融服务提供法律保障。出台诸如《民间金融法》或《民间金融管理条例》《放贷人条例》等相关法律法规，保证民间借贷有合理的生存。

（5）建立监管体系，降低民间借贷风险

由指定机构对民间借贷进行管理、监督、综合运用各种监管手段来增强监管效果。由当地人民银行、银监会、统计局、行业协会等机构，最大限度获取民间金融活动的相关数据，如资金量、利率水平、交易对象等，通过各种聚到披露信息和提示风险。建立起有效的检测制度，并完善长效管理机制，形成政府、人民银行、银监局、工商局等部门齐抓共管的民间借贷监管体系。[1]

[1][1]

资料来源：21世纪网综合报道

许进，小微企业成长中的融资瓶颈与信用图片，2009（1）

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小微企业融资难原因与解决途径

5.3.2 建立专门为小微企业服务的政策性机构

发达国家在这方面积累的丰富经验，概括起来有四个方面可供借鉴：(1) 有完善制度和法律的保障。发达国家对小微企业经营破产有完善的制度,为小微企业提供了方便，也为银行对小微企业的贷款降低了风险。(2) 鼓励小微企业到资本市场直接融资，积极拓展小微企业直接融资渠道以促进筹资来源的多元化。如美国的NASDAQ市场，为小微企业，特别是科技型小微企业，提供直接融资渠道。(3) 专门设立为小微企业提供贷款的政策性金融服务机构。它们贴近小微企业,容易了解贷款人,运作灵活,成本低,适合为小微企业服务。(4) 建立和健全对小微企业融资的信用担保体系，帮助小微企业获得商业性融资。发达国家的政府部门虽然也为小微企业提供资金，但最主要的形式还是提供担保支持，信用保证制度是发达国家小微企业使用率最高且效果最佳的一种金融支持制度。如美国的“小企业管理局”和日本的“小微企业信用保险公库”就致力于为小微企业提供信贷担保服务。

加快建立国家政策性小微企业银行，专门为小微企业经营发展进行融资服务[1]。由于中国小微企业数量众多，融资难是小微企业普遍存在的问题，所以建立国家政策小微企业银行，应采取总部下辖分支行制度模式。先设立国家政策性小微企业银行总部，然后再根据全国各个地区小微企业发展的实际状况及其融资需求分别设立分行和支行机构，总部分支行是垂直隶属关系，最终形成覆盖全国范围的国家政策性小微企业银行网络体系。这种国家政策性小微企业银行结构模式，最大的优势是适应小微企业数量众多、分布范围广泛的特点，同时统分结合，既有利于提高业务活动的时效性和效率，又有利于政策贯彻落实和业务的管理。针对小微企业融资难的问题，全国人大代表、中国飞跃集团董事长邱继宝建议设立国家小微企业银行。他还表示，如果考虑新设机构成本太高、时间长，可以考虑把中国邮政储蓄银行改造成国家小微企业银行，“因为它的覆盖面比较广。”

国家政策性小微企业银行的资金来源，一是政府财政拨款(是主要的资金来源)，二是发行金融债券，三是借款(同业拆借，向中央银行借款和向国际金融机构借款)，四是吸引存款(吸收小微企业存款和其他方面的存款)。国家政策性小微企业银行的资金运用，一是贷款(对小微企业的普通短期贷款和针对国家政策而设立的特别贷款)，二是担保(通过担保，使小微企业获得更多的资金)，三是投资(通过向科技创新型小微企业的投资，促进其更快发展)等，通过这些业务活动，使更多的小微企业获得政府金融支持。

增加支持小微企业发展的政府财政专项资金。为了使小微企业更多地得到政府金融支持，政府可以根据国民经济发展战略和发展目标方向以及提高国民经济效益等方面的需

[1]

李雪梅.金融业如何进一步完善小企业融资服务[J].金融视线,2010(12):30

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