财务报表分析试题及答案

解答：(1)该公司总资产净利率在平稳下降，说明其运用资产的获利能力在降低，其原因是资产周转率和销售净利率都下降。总资产周转率下降的原因是平均收现期延长和存货周转率都在下降。销售净利率下

降的原因是销售毛利率在下降;尽管在1993年大力压缩了期间费用，仍未能改变这种趋势。

(2)该公司总资产在增加，主要原因是存货和应收账款占用增加;负债是筹集资金的主要来源，其中主要

是流动负债。所有者权益增加很少，大部分盈余都用于发放股利。 (3)扩大销售;降低存货;降低应收账款;增加收益留存;降低进货成本。 41、某企业负债融资和主权融资的情况如表，请分析该企业的融资结构

项目 年初数 年末数 增减幅度 年初比重 年末比重 变动差异

流动负债 15715 21182 34.79% 57.60% 29.36% -28.24% 长期负债 1529 679 -55.49% 5.60% 0.94% -4.66% 股东权益 10040 50286 400.86% 36.80% 69.70% 32.9% 合计 27284 72147 164.43% 100% 100% ――――

解答：1、该企业年度内资金总额大幅度增长，其主要原因是股东权益猛增了近4倍，可能是该企业年

度内有增资扩股行为;

2、随该企业生产规模扩大，流动负债增加应该属于正常，但长期负债的减少原因需要进一步分析。 3、该企业主权融资取代负债融资，占据了总资金的2/3强，表现为企业的融资结构由主要靠负债经营

转化为靠自有资本经营，导致财务风险降低，资金成本升高。

42、华丰公司产品销售利润明细表如下所示：

产品名称 销售数量 单位售价 单位生产成本 单位销售利润 销售毛利润 1998年 1999年 1998年 1999年 1998年 1999年 1998年 1999年 1998年 1999年

甲产品 300 340 650 658 455 474 195 184 58500 62560 乙产品 500 400 420 425 315 319 105 106 52500 42400

合计 111000 104960

另外，1998年、1999年的销售费用分别为7500元和8400元。要求：对该公司的产品销售利润变动情

况进行因素分析。

解答：第一步，确定分析对象

(104960-840)-(111000-75000)=-6940(元) 即1999年比1998年销售利润减少6940元;

第二步，进行因素分析

(1)销量完成率=(340650+400420)÷(300650+500420)×100%=96% (2)销售数量变动对利润的影响=111000×(96%-1)=-4440元 (3)销售结构变动对利润的影响=340×195+400×105-106560=1740元 (4)销售价格变动对利润的影响=340×(658-650)+400×(425-420)=4720元 (5)单位成本变动对利润的影响=340×(474-455)+400×(319-315)=8060元

(6)销售费用变动对利润的影响=8400-7500=900元

各因素影响程度汇总表 销售数量减少 -4440 销售结构变动 +1740 销售价格提高 +4720 单位成本上升 -8060 销售费用增加 -900

合计 -6940 七、综合分析题

43、资料：华丰公司是一家五金工具制造商。1996年和1997年终会计报表的部分项目数据如下：

华丰公司损益表 单位：元

项目 1996年 1997年

销售收入 590000 600000 销售成本 340000 375000 毛 利 250000 225000 营业费用 133000 141500

利 息 ―――― 4000 税前利润 117000 79500 所得税 40000 24000 税后利润 77000 55500 华丰公司资产负债表 单位：元

资产 1996/12/31 1997/12/31 负债及所有者权益 1996/12/31 1997/12/31

流动资产 流动负债

货币资金 16000 2000 短期借款 0 13000 应收账款 51000 78000 应付账款 30000 38000 存 货 74000 118000 其他应付款 44000 44000

未付税金 40000 24000

合计 141000 198000 合计 114000 119000 固定资产净值 351000 343500 长期借款 0 25000

实收资本 250000 250000 留存利润 128000 147500

总计 492000 541500 总计 492000 541500

要求：(1)利用以上会计报表的数据，分别计算1996年和1997年的下列财务比率：

财务比率 1996 1997

总资产利润率 (117000+0)/492000×100%=23.78% (79500+4000)/541500=15.42%

速动比率 (16000+51000)/114000=58.77% (2000+78000)/119000=67.23% 营业利润率 (117000+0)/590000×100%=19.83% (79500+4000)/600000×100%=13.92%

应收账款周转率 590000/51000=11.6次 600000/78000=7.7次 毛利率 250000/590000×100%=42.4% 225000/600000×100%=37.5%

存货周转率 340000/74000=4.6次 375000/118000=3.2次

流动比率 141000/114000=1.2 198000/119000=1.6

资产负债率 114000/492000×100%=23.17% (119000+25000)/541500×100%=26.59%

(2)运用各项财务比率，就该公司的盈利能力、偿债能力及流动资金管理效果进行对比分析并作出评价。

首先该公司总资产利润率、营业利润率、毛利率都明显下降，说明该公司盈利能力在减弱。 其次该公司流动比率、速动比率有所上升，说明短期偿债能力有一定增强，但是随着资产负债率的上

升该公司的长期偿债风险加大;

该公司两个周转率指标都在下降，说明资产运营能力下降，使得流动资产沉淀较多，同时也引起流动

性比率的升高。

该公司应进一步开拓市场，加快销售步伐，从而引起各方面指标的好转。

一、单项选择题(从备选项中选择唯一正确的答案，每题1分，共l0分)

1．夏华公司下一年度的净资产收益率目标为16％，资产负愤率调整为45％，则其资产净利率应达到

( )％。 A．8．8 B．16 C．7．2 D．37．8 2．资产负债表的附表是(， )。 A．利润分配表 B．分部报表 C．财务报表附注 D．应交增值税明细表 3．减少企业流动资产变现能力的因素是( )。 A. 取得商业承兑汇票 B. 未决诉讼、仲裁形成的或有负偾 C. 有可动用的银行贷款指标 D．长期投资到期收回 4．资产运用效率，是指资产利用的有效性和( )。

A. 完整性 B．充分性 C. 真实性 D．流动性

5．( )可以用来反映企业的财务效益。 A. 资本积累率 B．已获利息倍数

C. 资产负债率 D．总资产报酬率

6．如果某企业以收入基础计算的存货周转率为16次，而以成本为基础的存货周转率为12次，

又已知本年毛利32000元，则平均存货为( )元。