(完整版)肖星老师《财务分析与决策》学习笔记

除此之外的大多数资产均按历史成本计价并扣除减值（中国采用IFRS，美国采用GAAP，但总体来说差异不大） 历史成本的意义：

实例一：收购一家林浆纸一体化造纸公司，主要资产为其他资产（土地+林苗），计价6亿，其实土地是划拨，真实资产为3000万林苗，5.7亿为虚增资产

实例二：一家上市公司将一项资产出售，一周后又买回来 意义：

在历史成本原则下，只要资产不出售，它在报表上的价值永远是它当时购买的价格

只能计提减值而让资产价值减少而不能增加

增加资产价值的唯一途径：重新发生一个新的交易（实例二）

认识负债

右上——负债（Liability）

流动负债（Current Liabilities）——一年之内需要支付

短期借款（Short-term Borrowing）——一年期以内银行贷款、民间借贷

应付账款（Accounts Payable）——对供应商的付款义务

其他应付款（Other Payables）——非因经营活动发生的应付款项 预收账款（Deposit Received）——对客户的发货义务

其他负债（Other Liabilities）——对员工的应付工资（Accrued Payroll）、对税务局的应交税金（Unpaid Taxes）

长期负债（Non-Current Liabilities）——一年之后需要支付

长期借款（Long-term Loans Payable）——一年期以上银行贷款、民间借贷

应付债券（Bond Payable）——在中国大部分公司应付债券为0（较少发行企业债券）

长期应付款（Long-term Payable）——融资性租赁的租金

经营性租赁（Operating Lease）：期限短、金额小——确实的租赁业务——支付租金

融资性租赁（Capital Lease）：期限长、金额大——视为分期付款购买资产——支付分期付款

股东权益

右下——股东权益（Shareholders Equity） 注册资本/股本（Capital Stock）

有限责任公司：全体股东所认缴的注册资本 股份有限公司：对外发行的全部股本

资本公积（Additional Paid-in Capital）

《公司法》第117条：股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款以及国务院财政部门规定列入资本公积金的其他收入，应当列为公司资本公积金。

实例一：发行1亿股，每股票面价值1元，每股认购价格20元，资本公积=发行股份所得认购款20亿元-发行股份1亿元=19亿元 实例二：投资人投资有限公司，投资500万获取50%股权，但原股东投资额为100万元，因此，总注册资本设为200万元，剩余500万-100万=400万元计入资本公积 盈余公积（Surplus Reserve）

法定公积——法律规定不允许分配的利润（中国特色）

《公司法》第116条第1款：公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。

《公司法》第116条第2款：公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

实例：当年利润1000万，必须留存100万作为盈余公积，这部分利润不得分配

未分配利润（Retained Earnings） 任意公积——股东自愿决定不分配的利润

《公司法》第116条第3款：公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。

实例：当年利润1000万，留存100万作为盈余公积后剩余900万，股东可以决定再留存一部分作为任意公积金 资产负债表总结

左边资产栏：钱用到哪里去？ 右边负债栏：钱是从哪来的？ 会计恒等式

资产（Assets）=负债（Liabilities）+股东权益（Equity）

权益=资产-负债(剩余求偿权：股东才是公司最终风险和收益的承担着） 负债=资产-权益，数学上成立，但经济上并不成立 资产负债表的意义

投入公司的原始资金/资产因为生产经营需要不得不变成各其他资产类型 投入到公司的资本本金价值有无保证（是否保本） 告诉报表使用者在某个时点公司的家底（财务状况） 概念澄清 资产≠财产物资

财产物资有实体形式存在，但不是每项资产都有实体形态 实例一：应收款、预付款是资产，但不是财产物资

实例二：经营性租用房产有实体形态，但却不属于公司资产项

实例三：代理销售的产品有实体形态，但却不属于公司资产项 资产与成本费用 待摊费用 折旧

今天的资产就是未来的成本费用

认识利润表

+营业收入（Operating Income） 卖出产品所得收益 减去营业成本=毛利

-营业成本（Operating Cost） 卖出的产品 工人工资 生产车间折旧

=毛利（Gross Profit）

-营业税金及附加（Business Tax and Surcharges）——中国特色 流转税（Turnover Tax）的一种，另一种为增值税（Value-add Tax） 营业税为价内税（Tax Included in the Price）——包含在支付价格内，经营者承担的税收成本

增值税为价外税（Tax Excluded in the Price）——未包含在支付价格内，消费者承担的税收成本

增值税由消费者承担，由经营者代收代缴至税务局，增值税部分是需要交到税务局的负债（应交税金）

因此，需要经营者承担的营业税需体现在利润表的成本中，而非由经营者承担的增值税则不体现

-营业费用（Operating Expenses）