深圳怡亚通供应链股份有限公司调研报告

三、行业现状及发展前景

1 、全球现代物流及供应链管理外包服务行业的发展状况

现代物流及供应链管理外包服务行业是经济全球化的产物，也是推动经济全球化的重要服务业。上世纪90 年代，全球物流及供应链业年均增长7％以上，高于同期GDP 增幅。近几年，物流及供应链业务量仍保持4％左右的增长，2003 年，全球物流及供应链市场规模达3.5 万亿美元。总体而言，世界现代物流业的发展呈稳步增长态势。北美市场较为集中，近年来，欧洲与亚太地区市场发展迅速，尤其是亚洲市场发展很快。

2 、中国现代物流及供应链管理外包服务行业的发展状况 （1）中国现代物流及供应链管理服务市场巨大

中国目前与物流及供应链相关的总支出约4,800亿美金左右，物流及供应链成本占GDP 的比重为20％左右，市场的潜力很大，70％的物流及供应链外包服务提供商在过去的三年中，年均业务增幅都高于30％。整个中国现代物流及供应链管理外包服务市场2000年至2005 年的年增长率达到25％。推动中国现代物流及供应链管理外包发展的主要因素，首先在于跨国企业正在将更多的业务转向中国，并通过外包他们广泛的物流功能来降低供应链成本；其次是中国公司面临着降低成本和更加关心核心竞争力的压力而增加了物流及供应链外包的需求；最后是政府的激励措施也是刺激中国现代物流及供应链管理外包市场迅速发展的重要因素。

中国经济持续高速发展，为现代物流及供应链管理外包服务行业的快速发展提供了良好的宏观环境。

中国国际贸易额的成倍增长，2001 一2005 年中国商品进口年复合增长率为28.3％，商品出口年复合增长率为30.1％，这为物流及供应链管理服务提供了业务基础。

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物流及供应链业务外包意识加强，物流及供应链外包业务爆炸性增长为怡亚通业务拓展提供了直接机会。目前，中国超过90 ％的外资企业有物流及供应链外包需求，国内也有越来越多的企业开始向物流及供应链外包发展。

2003-2009 年中国物流及供应链市场价值年复合增长率将达到29.5% 。到2010年，中国物流及供应链市场价值将达到6,750 亿美元，仅次于美国，将成为全球第二大物流及供应链管理服务市场。

（2）中国现代物流及供应链管理服务行业还处于初级发展阶段

目前，中国现代物流及供应链管理服务行业供应商功能单一，增值服务薄弱。

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物流及供应链外包服务商的收益85％来自基础性服务，如运输管理和仓储管理，增值服务及物流信息服务与支持物流的财务服务的收益只占15% 。增值服务主要是货物拆拼箱，重新贴签／重新包装，包装／分类／并货／零部件配套，产品退货管理，组装／配件组装，测试和修理。

中国现代物流及供应链管理服务行业市场还相当分散，企业规模小，地域集中度高，80％的收益都来自长江三角洲和珠江三角洲地区。

中国现代物流及供应链管理外包服务行业在国内还处于初级发展阶段，未来发展潜力十分可观，前景广阔。

( 3 ）中国现代物流及供应链管理呈现出“四方鼎立”的局面

中国现代物流及供应链管理行业市场目前由传统的运输与仓储企业、新兴的物流及供应链外包服务公司和国外物流及供应链外包服务公司构成，它们与生产及流通企业内部物流部门一起实际承担着中国企业物流及供应链管理职能。呈现出“四方鼎立”的局面，有关情况如下：

新兴的物流及供 应链外包服务公司 1 、大型国有企1 、私有和合资业，拥有全国性的企业，业务地域、服务和客户相对优网络和许多运输势 和仓储资产2 、集中2 、效率相与中央与地方政对较高，增长极府关系良好 快 传统的运输与仓储企业 1 、冗余人员比例很高，效率低 劣2 、注重内部的企势 业文化而不是以客户为导向 1 、内部管理和体系是高速增长的主要阻碍 2 、人才短缺成为主要障碍 生产与流通企业内部物流部门 1 、主要为内部客户服务，具有专长2 、资产有限，但网络覆盖性良好 1 、难于吸引更多的外部客户2 、战略和未来定位受到母公司的极大影响 或加强或剥离物流部门 国外物流及供应链外包服务公司 1 、有很强的海外网络，与国际物流客户有良好关系2 、丰富的行业知识和实际运营经验，先进的1T 系统 在中国缺少网络系统，中国的业务还很有限，且相对成本较局 借用广泛的网络依靠引入战略合和资产优势加速目物流增长；通过重作伙伴或投资者标 组以增加功能，提保持高增长率 高效率

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通过收购或合作，加强在中国市场的地位 四、行业盈利模式和竞争状况

根据企业提供的业务侧重不同和盈利模式，目前现代物流及供应链管理服务企业可分为四类：物流服务商、采购服务商、分销增值商和物流及供应链管理综合服务商。具体介绍如下：

企业简要描述 类别 收入来源（盈利模代表企业 式） 中铁铁龙物流、中远航运、中海发展、锦江投资、中储股份、捷利股份、宝供物流 1 、物流运输服务收入2 、与物流运物流服务主要提供物流运输服务 输相关的仓储、货物装卸及货运代商 理收入 主要为生产商（或经销商）提供代理采购、进采购口原材料及半成品采购服务服务，生产商（或经销商 商）可根据订单来进行半成品或成品的采购。 1 、代理采购（代理进口）服务收入2 、与代理采购利丰集团 （代理进口）相关的进口通关保税仓储等收入 1 、市场营销服务与市场营增值主要为生产商提供营销收入2 、分销支持、客户管理、货品销相关的客户管管理服务 理与货品管理等商 收入 ImgramMicro 、Arrow 、Avnet 、Tech Data 、利和经销（IDS ）、神州数码 现物及应管综服商 代流供链理合务主要提供一个企业的整个分销、采购、物流及供应链系统设计、实施和运作服务 1 、供应链整合收怡亚通、嘉里物流、 入2 、供应链增值C . H . Robinson 、DFDS 、服务（如供应链结UTI Worldwide 算服务）收入

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