理财学习题集

(2)计算该投资方案的净现值

(3) ★计算该投资方案的年等额回收净额 解：

（1）年折旧额＝（15500-500）÷3＝5000

第一年税后利润＝20000+（10000-4000-5000）×（1-40％）＝20600 第二年税后利润＝20000+（20000-12000-5000）×（1-40％）＝21800 第三年税后利润＝20000+（15000-5000-5000）×（1-40％）＝23000 （2）NCF0=-15500 NCF1=600+5000=5600 NCF2=1800+5000=6800 NCF3=3000+5000+500=8500

NPV=1590.7

（3）年等额回收净额＝1590.7÷2.487＝639.61 ★

8、某公司预计年耗用乙材料6，000公斤，单位采购成本为15元，单位年储存成本9元，平均每次进货费用为30元，假设该材料不存在缺货情况，试计算：(1)乙材料的经济进货批量；(3)经济进货批量下的总成本。（200公斤；1800元） ★

9、已知ABC公司与库存有关的信息如下： (1)年需求数量为30000单位(假设每年360天) (2)购买价格每单位100元

(3)库存储存成本是商品买价的30％； (4)订货成本每次60元；

(5)订货数量只能按100的倍数(四舍五入)确定 (6)订货至到货的时间为15天；

要求：(1)经济订货量为多少? （300单位） (2)存货平均占用多少资金? （15000元） 10、某公司××年度简化资产负债表如下：

某公司××年12月31日资产负债表 单位：万元 资 产 负债和所有者权益 货币资金 100 应付账款 200 应收账款 存货 固定资产 资产合计 长期负债 实收资本 留存收益 负债和所有者权益 200 200 其它有关财务指标如下： （1）长期负债与所有者权益之比：0.5 （2）销售毛利率：10%

（3）存货周转率（存货按年末数计算）：9次

（4）本期销售收入全为赊销，平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按360天计算）：18天 （5）总资产周转率（总资产按年末数计算）：2.5次

要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分（要求在表外保留计算过程） 解：

（1）长期负债＝0.5×400＝200 （2）总资产＝800

（3）销售收入＝2.5×800＝2000 （4）存货＝1800÷9＝200

（5）应收账款＝2000÷（360÷18）＝100 资产 负债及所有者权益 货币资金 100 应付账款 200 应收账款 100 长期负债 200 存货 200 实收资本 200 第 29 页 共 30 页

固定资产 400 留存收益 200 合计 800 合计 800 11、某公司采用固定的股利比例政策，按当年盈余的30％支付股利，2001年该公司盈余700000元，2002年盈余比上年增长12％，试分别计算2001与2002两年的股利支付额、如2002年公司投资额为3000000元、30％是权益融资、则还须筹措多少外部权益资本? 解：2001年股利支付额＝700000×30％＝210000

2002年股利支付额＝700000（1+12％）×30％＝231000

还需筹措外部权益资本＝3000000×30％－700000×（1-30％）＝410000（元）

★”

注意：带星号“”题目偏难，将来有志于企业理财工作和考取相关资格和职称的同学可参考。

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