投资学（已完成）

《投资学》复习题

一、单选题

1.常见的财务、金融和经济数据库有哪些？（D） A.回报率数据库、基础数据库（盈利、红利等） ； B.经济数据库（GDP、CPI、利率、汇率等） ； C.综合数据库（市盈率、红利收益率等） ； D.以上均是

2.你以20美元购买了一股股票，一年以后你收到了1美元的红利，并以29美元卖出。你的持有期收益率是多少？（B） A. 45% ; B. 50% ； C. 5% ； D. 40% ；

3.面值为10000美元的90天期短期国库券售价为9800美元，那么国库券的折现年收益率为（B）。 A. 8.16% ； B. 8% ； C. 8.53% ； D. 6.12% ；

4.你管理的股票基金的预期风险溢价为10%，标准差为14%，股票基金的风险回报率是（A）。 A. 0.71 ； B. 1.00 ； C. 1.19 ； D. 1.91

5.从直的向弯曲的变化的资本配置线是（B）的结果？ A. 酬报-波动性比率增加 ； B. 借款利率超过贷款利率 ； C. 投资者的风险忍受能力下降 ； D. 增加资产组合中无风险资产的比例

6.假定贝克基金(Baker Fund)与标准普尔500指数的相关系数为0.7，贝克基金的总风险中特有风险为多少？（D） A. 35% ； B. 49% ；

C. 5 1% ； D. 7 0%

7.下列哪一现象为驳斥半强有效市场假定提供了依据？（B） A. 平均说来，共同基金的管理者没有获得超额利润。 ；

B. 在红利大幅上扬的消息公布以后买入股票，投资者不能获得超额利润。 ； C. 市盈率低的股票倾向于有较高的收益。 ；

D. 无论在哪一年，都有大约5 0%的养老基金优于市场平均水平。 8.息票债券是（A）。 A. 定期付息的 ； B. 到期后一并付息 ；

C. 总是可以转换为一定数量该债券发行公司的普通股 ； D. 总是以面值出售 ；

9.一种面值为1000美元的每半年付息票债券，五年到期，到期收益率为10%。如果息票利率为12%，这一债券今天的价值为：（D） A. 922.77美元 ； B. 924.16美元 ； C. 1075.82美元 ； D. 1077.20美元 ；

10.某股票在今后三年中不打算发放红利，三年后，预计红利为每股2美元，红利支付率为40%，股权收益率为15%，如果预期收益率为12%，目前，该股票的价值最接近于（C）53.14。 A. 27美元 ； B. 33美元 ； C. 53美元 ； D. 67美元

11.一种每年付息的息票债券以1000美元面值出售，五年到期，息票率为9%。这一债券的到期收益率是：（C） A. 6.00% ； B. 8.33% ； C. 9.00% ； D. 45.00% ；

12.风险容忍水平对而言非常高的是（A）。 A.银行 ；

B. 财产保险公司 ； C.人寿保险公司 ；

D. 证券公司 ；

13.从经济学角度如何定义投资？（A） A.投资就是人们对当期消费的延迟行为。 ； B.投资就是现金流的规划。 ； C.投资就是投机。 ； D.投资就是赌博。

14.投资管理的第三步是（C）。 A.确定投资目标 ；1 B.制定投资政策 ； 2 C.选择投资组合策略 ；3 D.投资绩效 ； 4

15.某人拟在3年后获得10000元，假设年利率6%，他现在每年应该投入（A）元？（PV（6%，3）=2.6730） A. 3741 ； 3741.11 B. 3980 ； C. 4000 ； D. 26730

16.T公司股票一年之后的价格有如下的概率分布:(状态 概率价格/美元 )1 0.25 50;2 0.40 60;3 0.35 70。如果你以55美元买入股票，并且一年可以得到4美元的红利，那么T公司股票的预期持有期收益率是（B）。 A 7.27% ； B 18.18% ； C 10.91% ； D 16.36% ；

17.道·琼斯工业平均指数的计算方法是（C）。 A. 将30个大公司的蓝筹股股价相加然后除以30 ； B. 将这30个公司的市值加总然后除以30 ；

C. 将指数中的30种股票价格加和，然后除以一个除数 ； D. 将指数中500种股票价格加和，然后除以一个除数 ； 18.资本配置线可以用来描述（A）。

A. 一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合 ； B. 两项风险资产组成的资产组合 ；

C. 对一个特定的投资者提供相同效用的所有资产组合 ； D. 具有相同期望收益和不同标准差的所有资产组合

19.证券市场线描述的是：（A）

A. 证券的预期收益率与其系统风险的关系。 ； B. 市场资产组合是风险性证券的最佳资产组合。 ； C. 证券收益与指数收益的关系。 ；

D. 由市场资产组合与无风险资产组成的完整的资产组合。

20.Ch国际基金与EAFE市场指数的相关性为1.0，EAFE指数期望收益为11%，Ch国际基金的期望收益为9%，EAFE国家的无风险收益率为3%，以此分析为基础，则Ch国际基金的隐含的贝塔值是多少？（B） A. 负值 ； B. 0.75 ； C. 0.82 ； D. 1.00

21.在发行时，息票债券通常都是（B）。 A. 高于票面价值 ； B. 接近或等于票面价值 ； C. 低于票面价值 ； D. 与票面价值无关 ；

22.为在满足明确的风险承受能力和适用的限制条件下，实现既定的回报率要求的策略是（C）。 A.投资限制 ； B.投资目标 ； C.投资政策 ； D.上述各项均正确 ；

23.投资管理的基石不包括下列哪项？（C） A.投资学理论 ；

B.财务金融和经济数据库 ； C. 投资者的天分 ； D. 计量经济技术和相关软件

24.一种资产组合具有0.15的预期收益率和0.15的标准差，无风险利率是6%，投资者的效用函数为：U=E(r)-(A/2)σ2。A的值是多少时使得风险资产与无风险资产对于投资者来讲没有区别？（D） A. 5 ； B. 6 ； C. 7 ；

D. 8 ； E.以上各项均不准确;