金融期货及衍生品题库终版

34. 假设某投资者的期货账户资金为 105 万元，股指期货合约的保证金为 15%，该投资者 目前无任何持仓，如果计划以 2270 点买入 IF1503 合约，且资金占用不超过现有资金 的三成，则最多可以购买（ C ）手 IF1503。 A. 1 B. 2 C. 3 D. 4

35. 若沪深 300 指数期货合约 IF1503 的价格是 2149.6，期货公司收取的保证金是 15%， 则投资者至少需要（ D）万元的保证金。 A. 7 B. 8 C. 9 D. 10

36. 以下对强行平仓说法正确的是（D ）。

A. 期货价格达到涨跌限幅时，期货公司有权对客户持仓进行强行平仓

B. 当客户保证金不足时，期货公司有权在不通知客户的情况下对其持仓进行强行平仓 C. 对客户强行平仓后的盈利归期货公司所有，亏损归客户所有

D. 在追加保证金通知后，一定期限内仍未补足保证金的，期货公司有权强行平仓

37. 在（ D）的情况下，会员或客户的持仓不会被强平。

A. 结算会员结算准备金余额小于零，且未能在规定时限内补足

B. 客户、从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准，且未能在规定时限内平仓。 C. 因违规、违约受到交易所强行平仓处理

D. 按照追加保证金通知，在当日开市前补足保证金

38. 股指期货爆仓是指股指期货投资者的（C ）。 A. 账户风险度达到 80% B. 账户风险度达到 100%

C. 权益账户小于 0 D. 可用资金账户小于 0，但是权益账户大于 0

39. 强制减仓制度规定，同一客户在同一合约上双向持仓的，其（ D）的平仓报单参与强 制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。 A. 多头持仓部分 B. 空头持仓部分 C. 总持仓数量 D. 净持仓部分

40. 沪深 300 股指期货合约单边持仓达到（A ）手以上（含）的合约和当月合约前 20 名 结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。 A. 1 万 B. 2 万 C. 4 万 D. 10 万

41. 股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有 （A ）需要投资者高度关注。

A. 基差风险、流动性风险和展期风险。

B. 现货价格风险、期货价格风险、基差风险 C. 基差风险、成交量风险、持仓量风险 D. 期货价格风险、成交量风险、流动性风险

42. “想买买不到，想卖卖不掉”属于（ C）风险。 A．代理风险 B．现金流风险 C．流动性风险 D．操作风险

43. （C ）是指在股指期货交易中，由于相关行为（如签订的合同、交易的对象、税收的 处理等）与相应的法规发生冲突，致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的 风险。 A．操作风险 B．现金流风险 C．法律风险 D．系统风险

44. （C ）是指进行股指期货交易时由于人为操作错误或计算机系统故障所带来的风险。 A．代理风险 B．系统风险 C．操作风险 D．市场风险

45. （ D）是指当投资者无法及时筹措资金满足维持股指期货头寸的保证金要求的风险。 A．市场风险 B．操作风险 C．代理风险 D．现金流风险

46. （ A）是指股指投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立或者了结股指期 货头寸的风险。

A．流动性风险 B．现金流风险 C．市场风险 D．操作风险

47. 股指期货价格剧烈波动或连续出现涨跌停板，造成投资者损失的风险属于（D ）。 A. 代理风险 B. 交割风险 C. 信用风险 D. 市场风险

48. 目前，金融期货合约在以下（B ）交易。 A. 上海期货交易所 B. 中国金融期货交易所 C. 郑州商品交易所 D. 大连商品交易所

49. 根据监管部门和交易所的有关规定，期货公司禁止（D ）。 A. 根据投资者指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续

B. 对投资者账户进行管理，控制投资者交易风险

C. 为投资者提供股指期货市场信息，进行交易咨询 D. 代理客户直接参与股指期货交易

50. 下列选项中不属于中国金融期货交易所（CFFEX）的监管职责的是（D ）。

A. 设计期货合约，安排期货合约上市 B. 发布市场信息 C. 监管交割事项

D. 保证股指期货市场各参与主体执行中国证监会期货保证金安全存管制度

51. 由于价格涨跌停板限制或其他市场原因，股指期货投资者的持仓被强行平仓只能延时完 成，因此产生的亏损由（A ）承担。 A. 股指期货投资者本人 B. 期货公司 C. 期货交易所 D. 期货业协会

52. （A ）不具备直接与中国金融期货交易所（CFFEX）进行结算的资格。 A. 交易会员 B. 交易结算会员 C. 全面结算会员 D. 特别结算会员

53. 期货公司违反投资者适当性制度要求的，中国金融期货交易所（CFFEX）和中国期货业 协会应当根据业务规则和（C ）对其进行纪律处分。 A. 行业规定 B. 行业惯例 C. 自律规则 D. 内控制度

54. 根据投资者适当性制度规定，自然人投资者申请开立股指期货交易编码时，保证金账户 资金余额不低于人民币（ C）万元。 A. 10 B. 20 C. 50 D. 100

55. 期货公司会员应当根据中国证监会有关规定，评估投资者的产品认知水平和风险承受能 力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，严格执行股指期货投资者适当性制度， 建立以（A ）为核心的客户管理和服务制度。 A. 内部风险控制 B. 合规、稽核

C. 了解客户和分类管理 D. 了解客户和风控

56. “市场永远是对的”是（A ）对待市场的态度。 A. 基本分析流派 B. 技术分析流派 C. 心理分析流派 D. 学术分析流派

57. 以下不影响沪深 300 股指期货持有成本理论价格的是（ A）。 A. 沪深 300 指数红利率 B. 沪深 300 指数现货价格 C. 期货合约剩余期限 D. 沪深 300 指数的历史波动率

58. （ D）不是影响股指期货价格的因素。

A．中央银行调整法定准备金率 B．中央银行调整贴现率 C．中央银行的公开市场操作业务的 D．宁波银行将客户存款利率调整到央行规定的上限

59. （ B）不是影响股指期货价格的主要因素。 A. 宏观经济数据 B. 期货公司手续费

C. 国际金融市场走势 D. 国内外货币政策

60. 波浪理论认为一个完整的波浪周期包括 8 浪。其中包括（ C）。 A. 6 浪上升，2 浪下降 B. 4 浪上升，4 浪下降 C. 5 浪上升，3 浪下降 D. 7 浪上升，1 浪下降

61. 下列不属于技术分析的三大假设的是（ D ）。 A.价格能反映出公开市场信息 B. 价格以趋势方式演变 C. 历史会重演 D. 市场总是理性的

62. 某投资者持有 1 手股指期货合约多单，若要了结此头寸，对应的操作是（D ）1 手该 合约。

A. 买入开仓 B. 卖出开仓 C. 买入平仓 D. 卖出平仓

63. 投资者预测股指将下跌，于是卖出某一月份的股指期货合约，一旦股指期货下跌后再买 入平仓从中获取差价，这种交易方法称为（ D）。 A. 套期保值 B. 跨期套利 C. 期现套利 D. 投机交易

64. 如果投资者预测股票指数后市将上涨而买进股指期货合约，这种操作属于（C ）。 A. 正向套利 B. 反向套利 C. 多头投机 D. 空头投机

65. 关于股指期货投机交易描述正确的是（ C）。 A. 股指期货投机以获取价差收益为目的 B. 股指期货投机是价格风险转移者

C. 股指期货投机交易等同于股指期货套利交易

D. 股指期货投机交易在股指期货与股指现货市场之间进行

66. 关于股指期货历史持仓盈亏描述正确的是（D ）。

A. 历史持仓盈亏=（当日结算价－开仓交易价格）×持仓量

B. 历史持仓盈亏=（当日平仓价格－上一日结算价格）×持仓量 C. 历史持仓盈亏=（当日平仓价格－开仓交易价格）×持仓量 D. 历史持仓盈亏=（当日结算价格－上一日结算价格）×持仓量

67. 当β 系数大于 1 时，说明股票的波动或风险程度要（A ）指数衡量的整个市场。 A．高于 B．低于 C．等于 D．独立于