黄金市场基础知识与交易实务

客户进行交易的活动。

62. 开展代理业务的会员不得接纳有下列情况之一者为客户：①不具有完全民事行为能力的；②机构客户未能提供法定代表人授权委托书的；③未按交易所规定提供相关合法资质证明的；④法律法规、中国人民银行及交易所规定的其他情况。

63. 与交易所相关的资料及交易记录等保存时间应不少于五年。 64. 会员可向客户收取清算准备金和代理手续费。开展代理业务的会员应按不低于年代里手续费5%的比例提取风险准备金。 65. 会员在受理客户开户申请时，应当向客户充分揭示交易风险，并认真评估客户风险承受能力。双方须签署委托大力协议。会员必须为客户申请交易编码，一户一码。会员不得以任何形式向客户作获利保证、分担风险或分享盈利。

66. 会员收取客户的交易保证金必须高于交易所对会员收取的交易保证金比例。会员自营业务和代理业务的会计账目必须严格分开。严禁会员以任何形式挪用客户资金。会员在每日交易收市后应当为客户准备交易结算报告。会员会成交记录有异议时应在下一个交易日开市前以书面形式向交易所提出。

67. 会员按照客户委托进行交易，并为客户保守交易秘密。客户违约，会员先行承担责任，不足的由交易所风险基金和自有资金代为承担并由此取得对委员会员追偿权。

上海黄金交易所业务规则 一、竞价交易规则

68. 黄金、铂金的报价单位为人民币元/克，最小变动价位为0.01元；白银的报价单位为人民币元/千克，最小变动价位为1元。 69. 交易所交易单位为“手”。不同交易合约每手代表不同的商品数量。 70. 图表

71. 现货实盘合约以当日的第一笔成交的价格作为开盘价。现货即期和现货延期交收合约的开盘价通过集合竞价的方式产生，没有生成的，以当日的第一笔成交价格为准。

72. 收盘价是某合约当日最后五笔成交的加权平均价。是现货实盘合约计算下一交易日涨跌幅度的基准。

73. 结算价是某合约整个交易日成交价格按成交量的加权平均价。是现货即期合约和延期交收合约计算下一交易日涨跌幅的基准，是延期交收合约当日未平仓合约盈亏清算依据。

74. 集合竞价采用最大成交量、最小剩余量原则。高于集合竞价产生价格的买入申报和低于该价格的卖出申报全部成交，等于该价格的根据买入和卖出申报量少的成交。

75. 报价在一个交易日内有效，报价尚未成交前可以在集合竞价申报阶段或连续交易时段进行撤单。在交易暂停期间，交易所计算机系统不接受任何报价和撤单指令。

76. 交易系统对报价指令按照价格优先、时间优先的原则撮合成交。

撮合成交价等于买入价（bp）、卖出价（sp）和前一成交价（cp）三者中居中的一个价格。 a) 当bp≥sp≥cp，则最新成交价=sp；当bp≥cp≥sp，则最新成交价=cp； b) 当cp≥bp≥sp，则最新成交价=bp。 c) 开盘价的cp为上日收盘价。新挂盘合约的cp为挂盘基准价，挂盘基准价是确定新上市合约第一天交易涨跌幅的依据。

77. 成交量：某一合约在当日交易期间成交的双边数量。持仓量：客户所持有的未平仓延期交收合约的双边数量。交收量：某一延期交收合约实物交收配对的双边数量。 78. 手续费图表。

79. 现货实盘合约交易，买方报价时必须有全额资金，卖方报价时交易账户中必须有相应的实物。报价后，对应的资金或实物即被冻结。 80. 铂金现货实盘合约买入报价时需另加2%的实物溢短差清算准备金。铂金实物不能卖出，只能申请提货。

81. 现货即期交易对T+2不能履行实物交割的一方按20%支付守约方违约金，同时实物交割终止。实物交割后卖方的保证金转换为交付增值税专用发票的担保金。

82. 现货延期交收合约是支指以支付保证金的形式在交易所集中买卖某种延期交收合约的交易活动。客户可以选择成交当日或延期交割。延期补偿费机制调节实物供求。

83. 现货延期交收交易发展历程：2004年8月16日Au（T+D）交易品种上线试运行； 2009年1月19日兴业银行首家在全国范围内向个人客户推出黄金现货延期交收产品；2015年1月30日Ag（T+D）

合约品种向国际板会员和客户开放交易权限。

84. 延期交收交易按买卖方向和交易性质分为：买入开仓、卖出平仓、卖出开仓、买入平仓报价。延期交收合约平仓顺序按照先开先平原则处理。

85. 当会员某一方向的持仓达到限仓上限时，其名下的所有客户只能进行平仓报价。

86. 延期交收合约的实物交割采用交收申报制度。多头持仓可进行收货申报，空头进行 交货申报。

87. 客户交收申报时，应按相应合约最小交收申报的整数倍进行申报。 88. 延期补偿费是客户延期交收时，为了融通资金或实物所发生的的成本。延期补偿费的支付方向根据交货申报和收货申报的数量对比确定。空头申报小于多头申报，空付多；空头申报大于多头申报，多付空；空头申报等于多头申报不发生延期补偿费。 89. 中立仓 二、询价交易规则

90. 交易所对黄金询价交易实行准入管理。具有参与黄金询价交易意向的机构向交易所提出书面申请，由交易所审核批准后，可通过交易中心外汇交易系统进行黄金询价交易。交易所暂不开放国际会员代理业务权限。

91. 银行间黄金询价交易实行做市商制度。机构客户参与交易所询价业务，应委托代理会员进行询价交易。个人客户不能参与询价业务。 92. 黄金询价交易时间为每周一至周五9:30-15:00。