《个人理财》作业题及答案

家庭总的人寿保险需求=30+50+20=100（万元）

先生年收入占家庭年收入=10/15=67%，人寿保险金额=100*67%=67（万元） 太太年收入占家庭年收入=5/15=33%，人寿保险金额=100*33%=33（万元） （2）意外保险一般为人寿保险金额的二倍，先生、太太分别为134、66万元 （3）子女寿险分别为20万元，意外险10万元，医疗保险为10万元。

练习五

王先生看上一户100平方米的房屋，可租可售，租金每月2000元，押金为3个月的房租金额，购买总价60万元，可办理银行按揭贷款40万元，贷款利率6%，首付款20万元，假设存款利率3%，请问：

（1）租房与购房的年成本各是多少？ （2）未来房租超多少，购房比租房划算？

（3）如果购房，王先生选择20年房贷，每月本利和平均摊还额为多少？ 解：

租房成本=2000*3*3%+2000*12=24180元 购房年成本=200000*3%+400000*6%=30000元 （2）未来房租超过X时，购房比租房划算 X*3*3%+X*12?30000 X?2481.40元

（3）如果购房，李先生选择20年房贷，每年本利和平均摊还额为多少？ 每年本利和平均摊还额=400000/11.469=34876.62元 每月还款额=34876.62/12=2906.39（元）

练习六（原题不必在作业本上）

基本资料：黄小明，32岁，广告设计师；太太徐静蕾，28岁，中学英语教师。现居江苏扬州市。通过一个月认真填写家庭理财表，整理出家庭基础的财务数据如下：

家庭损益表（2012年12月份） 单位：元

收入 工资收入 劳务收入（兼职） 经营收入（利息、租金等） 收入合计 收支结余 科目 流 动 资 产 长期及固定资产 资产合计 现金 活期存款 定期存款 证券投资基金 自有住宅 桥车 珠宝等奢侈品 金额 3000 10000 20000 30000 500000 100000 20000 净资产 长期负债 短期负债 科目 信用卡透支 耐用消费品贷款 自住房贷款 投资房贷款 负债合计 8000 2000 0 10000 日常支出 投资性支出（储蓄、基金定投等） 保障性支出（保险费用） 还贷支出 支出合计 2800 家庭资产表（2012年12月31日） 单位:元 金额 3000 0 50000 250000 0 303000 380000 683000 支出 3500 1000 200 2500 7200 683000 负债与净资产合计 家庭理财目标：（1）计划在二年后生育子女，需准备抚养教育经费约20000元；（2）计划趁当前股市指数较低，投资价值突显，准备投资30000元购买股票；

要求：

（1）计算并结合当地经济发展水平分析其净资产水平、资产结构、负债结构；进行收支水平、储蓄结构、偿债能力、投资结构分析。

（2）该家庭属于家庭生命周期的哪个时期？你对他们的理财目标及实现方式有何具体建议。 三、答案

1、资产负债及净资产分析

（1）净资产分析：工作生活的扬州市是一个三线城市，物价水平不高，且财务状况良好（家庭净资产/年收入=380000/120000=3.17）。

（2）资产结构分析：现有流动资产63000元，为月收入的6.3倍，现金、活期存款、定期存款搭配合理，可满足交易需要、预防需要、投机与投资需要。流动资产占总资产的9.2%，处于安全范围内。失业保障月数=63000/7200=8.75（月），超过半年的警界线

（3）负债结构分析：现有负债为购置自住房产、轿车，资产负债比率44%（300000/683000），在60%安全线以内，且二人月收入1万元，月还款额2500元，债务压力较轻。

家庭有证券投资基金30000元，说明二人具有一定的理财意识。 2、家庭损益表及分析

家庭12月份的结余比例为28%，结合其处于偿还房贷、车贷及80后的消费特点，这一指标还是较好的。消费率（日常支出/收入合计）为35%，处于合理水平。

3、理财建议

（1）12月份的流动性比率（流动资产/月支出）为8.75，一方面说明应急储备状况及支出能力较强，但由于流动性强的短期银行储蓄收益率较低，可适当扩大投资比例。

（2）黄先生夫妇大约在二年后要孩子，计划在孩子出生前先要准备好抚养教育经费约20000元。以目前二人月收入1万元的水平，不必刻意安排。

（3）由于当前全球经济低迷，尚看不出复苏的迹象，虽然股市低迷，个别股票投资价值突显，但考虑到中国股市股票供大于求、上市公司造假事件频发，不建议其投资个股。可继续其证券投资基金，通过基金公司的多元化投资及专家理财，获取较为稳定的收益。

（4）黄先生夫妻属于家庭生命周期的家庭形成期，已有房有车，有固定工作、有积累，家庭成员因年轻抗风险承受能力较高，投资理财需求较强，夫妇二人应加强理财知识的学习，将来可考虑一下股票投资，理财规划师也应加强跟踪服务。

练习七（原题不必在作业本上）

基本资料：王立军，32岁，广告设计师；太太李冰冰，28岁，中学英语教师。现居江苏扬州市。 通过一个月认真填写家庭理财表，整理出家庭基础的财务数据如下：

1、月收入：王立军月薪5000元，李冰冰月薪3000元。李冰冰校外兼职月收入约2000元。 2、月支出：8200元。明细见下表。

3、截止8.31，家庭有现金3000，活期存款20000元，1年期定期存款30000元；基金定投已持续30个月，累计投资额28000元，当日基金净值为35000元。

2010年初为结婚采取按揭方式购置自住房一套，价格50万元，首付20%，其余为住房公积金贷款，年利率为4.8%，期限15年；目前还有26万元的房贷未还，月还款额2000元。该房现在市场价格62万元。2006年初王立军购置小汽车一辆，价款12万元，该车型新车当前价格为8万元，汽车预计使用年限10年。

李冰冰现有结婚钻戒一个，价值15000元，父母赠送金银首饰若干公斤，价值50000元。

支出明细 单位:元 可控支出 1、日常生活费（食品、服饰费） 2、交通费（公交、汽油、存车、年检、汽车维修、出租车费等） 3、医疗保健费（医药、保健、美容、化妆品、健身费） 4、耐用品购置费（购车、家俱、电器） 5、旅游娱乐费（旅游、书报、视听、会员费） 6、储蓄 小计 不可控支出 1、家庭基础消费（水、电、气、物业、电话、上网费） 2、教育费（保姆、学杂、教材、培训费） 4、保险费（社保、意外伤害险、健康险、寿险、交强险、车全险） 5、还贷费（房贷、车贷、投资贷款、助学贷款、消费贷款等） 6、基金定投 7、个人所得税 小计

1500 1200 300 500 500 4000 700 100 200 2000 1000 200 4200

合计 8200 要求：

1、编制家庭资产负债表、8月损益表；计算并结合当地经济发展水平分析其净资产水平、资产结构、负债结构（参考教材分析方法）；进行收支水平、储蓄结构、偿债能力、投资结构分析。

2、二人理财目标是：

（1）大约在二年后要孩子，因此在孩子出生前先要准备好一定的抚养教育经费约30000元。 （2）趁当前股市低迷，投资价值突显，准备投资20000元； （3）旧车总出毛病，王先生想换一台新车；

（4）李冰冰欲继续提高学历，攻读在职研究生，肯定影响兼职收入，如何保证家庭收支失衡；（5）在保证家庭生活条件的下，尽早还清房贷；

王先生夫妻属于家庭生命周期的哪个阶段？上述目标哪些是短期目标、哪些是中期目标？你对他们的目标及实现方式有何具体建议。

参考答案

1、资产负债及净资产分析

王先生家庭资产负债表（2012年8月31日） 单位：元

科目 流 动 资 产 长期及固定资产 资产合计 现金 活期存款 定期存款 证券投资基金 自有住宅 桥车 珠宝等奢侈品 金额 3000 20000 30000 35000 620000 32000 65000 净资产 长期负债 短期负债 科目 信用卡透支 耐用消费品贷款 自住房贷款 投资房贷款 负债合计 金额 0 0 0 260000 0 260000 545000 805000 805000 负债与净资产合计 桥车：80000*（1-6/10）=32000 （1）净资产分析

王先生一家工作生活在我国历史文化名城——江苏省扬州市，这是一个三线城市，物价水平不高，生活节奏适中，且财务状况良好（家庭净资产/年收入=545000/12000=4.54）。

（2）资产结构分析

王先生现有流动资产88000元，为月收入的8倍，现金、活期存款、定期存款搭配合理，可满足交易需要、预防需要、投机与投资需要。流动资产占总资产的11%，处于安全范围内。

失业保障月数=88000/

意外或灾害承受能力=88000/ （3）负债结构分析

现有负债为购置自住房产，个人使用资产贷款比（个人使用资产贷款额/个人使用资产市值=260000/620000=0.42）较低，且二人月收入1万元，月还款额2000元，债务压力较轻。二人没有因投资或消费活动而贷款，也没有投资股票、期货等高风险投资工具，说明二人的风险类型为稳健型。但二人又具有一定的理财意识，基金定投已持续30个月，净收益7000元，总投资收益率7000/28000=25%，年化收益率为25%/30*12=10%，大大高于同期银行存款利率。说明投资能力较高。

2、家庭损益表及分析

王先生家庭损益表（2012年8月份） 单位：元 收入

支出

工资收入 劳务收入（兼职） 财产经营收入（利息、租金等） 收入合计 收支结余 8000 2000 0 10000 日常支出 投资性支出（储蓄、基金定投等） 保障性支出（保险费用） 奢侈消费支出 支出合计 1800 6500 1500 200 0 8200 王先生8月的结余比例18%，结合其正在偿还房贷及80后的消费特点，这一指标还是较高的。 消费率（日常支出/收入合计）为65%，处于合理水平。 3、理财建议

（1）王先生8月的流动性比率（流动资产/月固定支出）为10.73，储蓄投资比率（投资性支出/收入合计）15%，一方面说明应急储备状况及支出能力较强，但也说明其投资理财还有潜力可挖，因为流动性强的短期银行储蓄收益率较低，因为一年期存款利率约3%左右，远低于王先生基金定投的收益率，可适当扩大投资比例。

（2）王先生夫妇大约在二年后要孩子，计划在孩子出生前先要准备好抚养教育经费约30000元。以目前二人月收入1万元的水平，不必刻意安排。

（3）由于当前全球经济低迷，尚看不出复苏的迹象，虽然股市低迷，个别股票投资价值突显，但考虑到中国股市股票供大于求、上市公司造假事件频发，不建议其投资个股。可继续其基金定投，通过基金公司的多元化投资及专家理财，获取较为稳定的收益。虽然也存在一定的损失风险，但远低于股票投资。

（4）王先生的旧车总出毛病，该更换一台新车。考虑到王先生买车主要是为了上下班及接送家人，15万元以下的车型较适合。同时，考虑到李冰冰欲继续提高学历，攻读在职研究生，肯定影响兼职收入，为保证家庭收支失衡，可先用部分银行存款完成购车首付，余款使用银行贷款，不必赎回（即卖出）现有的基金。因为王先生的基金定投年化收益率达10%，远高于5年以内银行贷款6%的利率。

（5）王先生夫妇都有固定工作，贷款是利率较低的公积金贷款，且其基金定投收益远高于贷款利率，所以不必提前还清房贷。

（6）王先生购车及为未出生的子女准备资金旬短期目标，还清房贷是中期目标。

王先生夫妻属于家庭生命周期的家庭形成期，已有房有车，有固定工作、有积累，家庭成员因年轻可风险承受能力较高，投资理财需求较强，夫妇二人应加强理财知识的学习，将来考虑一下股票市场，理财规划师也应加强跟踪服务。王先生现在很年轻，建议应该继续学习来补充知识，就是调整支出结构比例：适当的减少非经常性支出，增加教育投资的支出。

二、根据本人实际情况，编制自己的支出明细表，表内项目可以重新编写；你认为自己的支出还有哪些可优化的方面。（略）