关于中小企业融资难存在的问题与解决对策分析

关于中小企业融资难存在的问题与解决对策分析

录入：weihu 来源：Internet 时间：2011-7-18 【 字体：大 中 小 】 〖 双击滚屏 〗

摘要：联合担保机构。该机构是由政府投入启动资金，银行和中小企业共同出资，中小企业之间联合组成的互助组织，类似欧洲国家的“互助担保基金”。这种模式是目前我国解决中小企业融资问题的最有前途的模式，同时也是共同开发适合中小企业融资需求的新产品、新方向，满足不同行业、不同发展阶段的中小企业的资金需求的有效途径。

关键词：中小企业,融资难,解决对策

随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业在国民经济增长、技术创新和创造就业机会等方面的作用越来越重要，具有不可替代的地位。目前，我国中小企业有2930万家，占全国企业总数的95.5%以上；工业总产值和实现利税分别占全国总数的60%和40%；提供了大约75%的城镇就业机会；出口总额占据全国约60%。虽然中小企业已成为国民经济中的一支重要而活跃的力量，对经济发展起着战略性的作用，然而，它的成长却依旧困难重重：资金、人才、管理等问题，给中小企业的发展带来诸多障碍，其中资金不足首当其冲。因此，解决中小企业融资难的问题是一个系统工程，对其进行讨论和研究，探索解决途径，对中小企业的发展意义深远。中小企业的融资缺口中小企业发展需要有良好的融资环境和畅通的融资渠道，但长期以来的国内外情况表明，中小企业发展在客观上存在着融资缺口。融资缺口是指中小企业对资本和债务的需求多于金融体系愿意提供的数额。以下从长期资本和借贷资本两方面来分析。

1.中小企业在权益资本方面的融资缺口（1）自有资本的缺口。中小企业的投资者往往是一些加入市场的新生力量，一般拥有的资本量很有限。（2）资本市场的缺口。在正式资本市场上，小额发行者的佣金成本高，没有经济规模效益，使中小企业股票上市困难。（3）风险投资的缺口。近年来，资本市场上风险投资的发展在一定程度上减少了中小企业资本性融资的缺口。但对许多中小企业来讲，正式的风险投资仍然不能解决。2.中小企业在借贷资本方面的融资缺口中小企业自有资本有限，在运行中更加依靠银行贷款。然而，在中小企业借贷资本运作过程中却存在着资本供求双方的“不利选择”和“道德风险”两个主要问题。银行为了降低监督成本，通常要求中小企业申请贷款时有充分的担保，但很少有单位愿意为其提供担保，这就使很多中小企业在寻求银行贷款时落入资本缺口。解决因企业自身问题而造成融资难的对策1.提高中小企业整体素质（1）强化内部管理，提高中小企业内部资金的使用率。（2）增强中小企业抵御市场风险的能力。中小企业要根据自身行业、区域特点建立合适的组织模式：或与大企业联合，同其形成协作配套关系；或在中小企业之间开展联合，组成中小企业联合体或企业集团，只有这样才能使企业在激烈的市场竞争中增强抵御风险的能力。（3）积极完善中小企业的会计制度，中小企业的财会人员应定期学习、参加培训，企业内应建立会计账簿，完善会计制度。（4）尽快提高中小企业的信用等级。这不仅包括企业避免违约现象，对投资者保持高度的信用度，还包括对企业相互关联者保持较高的信用等级。2.开辟新的融资渠道（1）无形资产担保融资。无形资产担保融资是指企业以取得的无形资产作为担保向银行申请贷款。根据《中华人民共和国担保法》规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为贷款抵押物。在我国，以无形资产为担保进行贷款还属于新鲜业务，尚处于试验阶段，仅有少数企业通过这种方式获得贷款。随着知识产权保护方面法律的不断完善，一些拥有高科技产品和服务的中小企业渴望通过无形资产担保向银行贷款。当然，这就要求国家逐步加大对专利权的管理和保护，减少银行被欺诈的可能。同时，中小企业也要积极创新，通过这一方式缓解暂时的资金问题。（2）融资租赁。融资租赁以“融物”代替“融资”，缓解债务负担，具有还款方式灵活、资金使用率高、盘活存量、加速折旧、

优化财务结构、推进技术进步、增强资产流动性、强化资产管理等多项功能，在中小企业融资和发展中发挥着独特的作用，是最适合中小企业的融资新途径，应得到有关政府部门的充分关注。融资租赁在西方发达国家已经是仅次于银行贷款的金融工具，全球近三分之一的投资通过这种方式完成。目前，美国以中小企业贷款和消费信贷为主的租赁公司有1000多家，资产规模达到1万亿美元，相比之下，我国租赁公司的资产规模最多是几百亿元。国内大多数地方政府和企业对融资租赁的认识不足，融资租赁的金融杠杆作用基本没有得到发挥。解决社会化运行体系造成融资难的对策1.发展股权市场从当前中小企业的资信状况和融资能力看，中小企业融资活动中最为显著的特征是缺乏完整、透明、连续的经营信息，融资活动中的信息不对称程度严重。许多中小企业为业主所有，这当然可以在一定程度上降低代理成本，但却容易形成向信贷者转嫁风险的可能。同时，在中小企业的资金来源中，最缺乏的是长期性的资金来源。在这一背景下，中小企业外源融资中的股权融资就显得十分重要。2004年6月25日，我国股市中小企业板块正式在深交所挂牌交易。中小企业板是专门为有成长潜力的中小企业设立的证券市场。中小企业上市，最直接的效应是扩大了融资规模，扩宽了融资渠道，为企业可持续发展积累了足够的资本。此外，中小企业板相对宽松的市场条件也为那些中小企业提供了绝好的上市融资机会。 2.制定相关的法律法规

国外发展中小企业的一个显著特点是，通过立法手段制定一套扶持中小企业发展的相关政策措施，并借助中小企业管理机构在实际中加以实施。党的十五大明确指出：“以公有制为主体、多种所有制经济共同发展是我国社会主义初级阶段的一项基本制度”，并已写进宪法。但各项相关的法律法规尚未完全修改，法律法规的制定执行更会受到根深蒂固的旧观念的抵制。因此，我国迫切需要制定《中小企业法》、《中小企业银行管理条例》、《中小企业发展基金条例》等法律法规，明确金融机构主体的责任范围、权利义务、融资办法和保障措施，明确中小企业的法律地位，为中小企业提供各种政策保护，创造一个良好的环境。在已建立专门的中小企业管理组织机构的基础上，可考虑设置以中央政府为主导、地方政府为基础、民间团体为补充的管理体系，政府各部门应协调促进中小企业发展的有关法律、政策和管理问题，规范管理中小企业，为中小企业的发展提供服务。 3.建立信用担保机构

担保是一种中介服务，对于债权人而言，它是保障债权实现的手段；对于债务人而言，它是一种提升信用的方法。因此，建立合理的担保机构是解决中小企业融资问题的有效途径。有了担保机构的支持，银行可以降低贷款风险，中小企业也很容易获得贷款，从而能够较好地解决商业银行对中小企业“惜贷”的问题。（1）政府担保机构。所需担保资金可以采取地方各级政府拨款筹集资金。该机构应该接受政府监督，市场化公开运作，不以营利为目的。（2）商业担保机构。以企业、个人为主出资组建。该机构完全市场化运作，以营利为目的，属于有偿担保。随着我国担保市场的发展和成熟，这种担保机构将发挥越来越重要的作用。