我国证券公司风险管理中存在的问题及改进策略

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我国证券公司风险管理中存在的问题及改进策略

作者：陈寒

来源：《理财·财经版》2018年第12期

一个企业若想得到平稳健康发展，开展风险管控工作必不可少。对于证券公司来说，其受市场波动影响明显，因此更要做好风险管控工作。本文基于此论点，针对当前证券公司风险管控情况，指出其存在的问题，并提出相关解决措施，希望能给予相关工作者一定的参考。 一、证券公司所面临的风险类型 （一）投资风险

近几年，证券的参与主体越来越多，涉及不同领域，许多金融企业都纷纷加入到市场投资主体中。他们突破了原有的传统机制，提升了资金整体营运效益，但随之而来的是市场风险不断加大，证券产品品种过多，人们对它的重视度越来越高，要求也越来越高，许多人在市场中因为轻信投机者的建议而盲目投资，或者随意套用他人的投资方式，而没有针对市场发展状况进行理性分析，在投入巨额资金后出现较大的亏损面。这样的投资方式在目前的证券市场已经成为一个较大的问题。 （二）信用风险

证券产品的组合评定需要相关专业人才通过模型建立、市场调查等方式才能确定最佳配比，因为它涉及到资产价值对比分析、产品市场需求分析、信用等级评价等多个方面。因此，证券公司需要具有专业的评定能力、分析能力和创新能力。但目前，我国许多证券公司还没有专业的评定资质能力。我国的证券机构大多是小型机构，信誉度难以评判，也很难产生客户集聚效应，因此很难吸引客户。 （三）法律风险

尽管政府出台了相关法规政策，这些政策在促进证券市场合法合规运营上也起到了帮助作用，但仍存在由于规则不细化，导致的一些事件在处理时无法可依，或者实践性差的结果。比如，对于具有特殊操作的证券公司来说，其工作是在离岸资产证券化过程中，购买、包装证券化资产，从而面向国外投资者进行融资，但对于投资组合的操作规范，法律没有一个具体细则供以指导，犯罪分子很可能利用这个空白区进行违法操作。 （四）流动风险