2019年稀土行业分析报告

2019年稀土行业分析

报告

2019年5月

目 录

一、中国主导稀土采选、冶炼：稀土产业结构 ................................. 4

1、稀土及其产业链情况 ........................................................................................ 4 2、中国是全球最大的稀土资源、生产、进出口国 ............................................ 6 3、中国稀土进出口价格长期低迷 ........................................................................ 7 4、中国主导稀土采选、冶炼，优势明显 ............................................................ 8

二、出口管控转向产业整合：稀土行业10年回溯 ......................... 11

1、六大稀土集团控制力提升，行业集中度加强 .............................................. 13 2、采用配额形式限制生产 .................................................................................. 14

三、政府意志主导行业趋势，稀土行业长期看好 ........................... 16

1、贸易争端传统品种，市场聚焦 ...................................................................... 16 2、缅甸海关关闭，供给进一步收缩 .................................................................. 16 3、打黑行动频繁、环保政策趋严，行业长期规范发展 .................................. 17

国家领导人于2019年5月20日考察江西金力永磁，了解企业经营及稀土产业发展情况。随后提出稀土是重要的战略资源，也是不可再生资源，要加大科技创新工作力度，不断提高开发利用的技术水平，延伸产业链，提高附加值，加强项目环境保护，实现绿色发展、可持续发展。

中国是全球最大的稀土资源、生产、进出口国。中国稀土矿储量丰富，为4400万吨，全球占比36.7%。2018年全球稀土矿（REO）产量为17万吨，中国稀土矿（REO）产量为12万吨（未考虑黑稀土），占比70.58%。2018年稀土出口量达到5.3万吨，同比增长3.58%。2018年首次成为最大进口国，稀土进口量4.14万吨（REO）。

中国主导稀土采选、冶炼环节，优势明显。2018年全球稀土矿产量为17万吨，中国产量12万吨，占比71%；全球稀土冶炼分离产量14.6万吨，中国产量11.5万吨，占比78.8%。2011年至2018年中国稀土专利申请增加了250%，日本和美国的专利主要集中在稀土下游深加工应用，中国专利集中在采选冶炼环节。由于技术、环保、成本等原因，尽管国外有稀土资源，也无法在短期内满足自身稀土矿、稀土冶炼产品的需求，必须通过中国进口或者冶炼之后再深加工。

贸易争端传统品种，市场聚焦。2019年5月13日，国务院关税税则委员会决定，对从美国进口的稀土金属矿等系列进口矿加征25%关税。早在历史贸易战，稀土就是各国聚焦的资源品种。稀土作为战略资源，是尖端武器的制造必需品。此外，在激光、声呐、卫星、雷达等高科技产品中需要的原材料稀土永磁也是稀土的主要产品。

产品面供给收缩，长期规范发展。2019年5月15号，云南腾冲海关重新全面禁止缅甸稀土矿进口中国。中国进口的离子型稀土矿主要来源于缅、越；其中缅甸每月占进口量的30%左右。

此次闭关，国内中重稀土供应进一步收缩。同时政府对稀土的行业整顿也在不断进行，打黑、环保、制定规范准则，都在确保行业长期稳定的发展。

一、中国主导稀土采选、冶炼：稀土产业结构

1、稀土及其产业链情况

稀土金属又称稀土元素，是指元素周期表中原子序数为57到71的15种镧系元素，以及与镧系元素化学性质相似的钪（Sc） 和钇（Y）共 17种元素。因其独特的物理化学性质，被广泛应用于新能源、新材料、节能环保、航空航天、电子信息等领域，有“工业味精”“新材料之母”之称。根据稀土元素原子电子层结构和物理化学性质，以及它们在矿物中共生情况和不同的离子半径可产生不同性质的特征，十七种稀土元素通常分为轻稀土和中重稀土。稀土在自然界中主要以独居石、氟碳铈矿、磷钇矿、风化壳淋积型矿等四种形式存在。