精达股份有限公司财务报表分析

因素分析法是一种分析经济因素影响财务报表并且测定各个因素对财务报表影响程度的分析方法。

4、综合分析法

综合分析法是运用相关方法和程序，分析财务报表，得出结论，再用一个简洁的指标体系对这些分析出来的结论做出概括性的结论，从而分析与评价企业生产经营活动和企业财务状况。

我咨询了审查组的老师，这部分不需要写。删除！！

三、精达股份实业有限公司财务报表分析

铜陵精达特种电磁线股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)是经安徽省体改委皖体改函字[2000]62 号文批准，由铜陵精达铜材(集团)有限责任公司(以下简称“精达集团”)作为主发起人，以其生产经营性净资产为发起股本，并联合安徽省科技产业投资有限公司、合肥市高科技风险投资有限公司、北京中关村青年科技创业投资有限公司、铜陵市皖中物资有限责任公司四家发起人共同发起设立的股份有限公司，取得安徽省人民政府皖府股字[2000]第24 号批准证书，于2000 年7 月12 日在安徽省工商行政管理局注册登记，领取注册号为3400001300176 的企业法人营业执照，注册资本4,000.00 万元。2002 年8 月经中国证监会证监发字[2002]87 号文件核准向社会公开发行2,000.00 万股人民币普通股，9 月11 日在上海证券交易所挂牌上市，并于2002年9月办理了工商变更登记，变更后的注册资本为6,000.00 万元。经公司2003 年第一次临时股东大会决议，以2003 年6 月30 日总股本6,000.00 万股为基数，用资本公积向全体股东按每10 股转增8 股的比例转增股本，本次转增股本后，公司股本由6,000 .00 万股增至10,800.00 万股。下面我们就精达股份近三年的财务报表进行具体分析。

（一）资产负债表分析 1、资产分析 （1）资产结构分析

表3-1 精达股份2014-2015年资产结构变动表 单位：万元

项目 金 额 结构（%） 2015年 总资产 流动资产 非流动资产 244355.07 187603.27 56751.8 2014年 230918.3 171537.36 59380.94 增减额 13 436.77 16 065.91 -2 629.14 增减（%） 5.5 8.6 -5.2 2015年 100 76.77 23.23 2014年 100 74.28 25.72 结构变动 0 2.49 -2.49 数据来源：根据资产负债表计算得出 从表3-1可以看出，精达股份的总资产从2014年的230918.3万元增加至2015年的244355.07万元，两年增加了5.5%，流动资产从2014年的171537.36万元增加至2015年的187603.27万元，两年增加了8.6%，非流动资产从2014年的59380.94万元减少到至2015年的56751.8万元，两年减少了5.2%。流动资产和非流动资产占总资产的比例有波动，2014年流动资产所占比例下降，在2015年又呈现上升趋势，相应的非流动资产所占比例在2014年有所增加，但2015年又呈现下降趋势。

在两年中，公司资本结构基本合理，流动资产在总资产中的占比均超过50%，资产的流动性更强，这就使得企业财务风险变小，短期偿债能力变强。

（2）流动资产分析

表3-2 精达股份2014-2015年流动资产结构变动表 单位：万元

项目 货币资金 其他流动资产 流动资产合计 预付账款 其他应收款 存货 规 模 2015年 88323.98 177.23 187603.27 2168.16 5995.67 62957.2 2014年 78311.83 1061.7 171537.36 2182.67 5023.83 64797.64 增加额 10 012.15 -884.47 16 065.91 -14.51 971.84 -1 840.44 增减率 11.34 -83.31 8.6 -0.66 19.34 -2.84 结构(占总资产的比率%) 2015年 36.15 0.07 76.77 0.89 2.45 25.76 2014年 33.91 0.46 74.28 0.95 2.18 28.06 结构变动 2.24 -0.39 2.49 -0.06 0.27 -2.30 数据来源：根据资产负债表计算得出

根据表3-2可以看出，货币资金在2015年增加了11.34%，主要是因为工程项目投资减少，投资活动产生的现金流量净额减少使期末余额增加。

存货在两年中有平稳下降趋势，库存商品与在产品的减少是存货逐年下降的主要原因，这是企业用积极地方式消化库存商品，并且控制在产品的数量，保证质量，合理的保障存货水平。

公司持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的60.53%，表明公司的支付能力和应变能力较强。公司营业环节占用的资金数额也就是存货的数额较大，约占公司流动资产的33.56%，说明市场销售情况的变化会对公司资产的质量和

价值带来较大影响，要密切关注公司产品的销售前景和增值能力。流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况起着决定性作用。

（3）非流动资产分析

表3-3 精达股份2014-2015年非流动资产结构变动表 单位：万元

项 目 固定资产 在建工程 无形资产和其他资产 递延税款借项 金额 2015年 32100.68 2852.17 4196.1 1903.56 2014年 32413.08 4306.31 1443.46 增减额 -312.4 2852.17 -110.21 460.1 增减率(%) -0.96 -2.73 31.81 2015年 13.14 1.17 1.72 0.78 结构 (%) 2014年 14.04 1.86 0.63 结构变动 -0.9 -0.14 0.15 数据来源：根据资产负债表计算得出

非流动资产主要分布在固定资产和长期应收款，固定资产的金额和占总资产的比重都有逐年下降趋势，这和固定资产的使用年限，计提折旧与租赁有关，也需要注意固定资产的调整和设备报废等方面的原因。企业在2014年才出现长期应收款，是因为企业与煤化工公司签订借款展期协议及资产抵押协议，煤化工公司以其拥有的机器设备和土地使用权为企业的借款进行抵押。

2 、负债分析

（1）负债结构分析

表3-4 精达股份2014-2015年负债结构变动表 单位：万元

项目 2015年 流动负债 非流动负债 合计 59094.02 1873.43 60967.45 2014年 63430.9 2135.99 65566.89 金额 增减额 -4 336.88 -1 262.56 -4 599.44 增减率(%) -6.84 -59.11 -7.01 2015年 96.93 3.07 100.00 结构(%) 2014年 96.74 3.26 100.00 结构变动 0.19 -0.19 0.00 数据来源：根据资产负债表计算得出

从表中可以看出，精达股份公司的流动负债的占比远远大于非流动负债的占比，这与流动资产大于非流动资产是相一致。2014年负债总额为65,566.89万元。2015年负债总额为60,967.45万元，与2014年的65,566.89万元相比变化不大，变化幅度为7.01%。公司这三年负债规模有所减少，负债压力有所下降。

（2）流动负债分析

表3-5 精达股份2014-2015年流动负债结构变动表 单位：万元

项目 金额 结构(%) 2015年 应付账款 预收账款 应交税费 应付股利 其他应付款 流动负债合计 负债合计 14747.6 13974.68 10845.8 477.02 4223.27 59094.02 60967.45 2014年 12610.02 26100.01 8198.04 415.42 2984.14 63430.9 65566.89 增减额 2 137.58 -12 125.33 2 647.76 61.6 1 239.13 -4 336.88 -4 599.44 增减率(%) 16.95 -46.46 32.30 14.83 41.52 -6.84 -7.01 2015年 24.19% 22.92% 17.79% 0.78% 6.93% 96.93% 100% 2014年 19.23% 39.81% 12.50% 0.63% 4.55% 96.74% 100% 结构变动 -12.76 14.58 -2.83 1.92 -0.02 -0.89 （3）非流动负债分析

项目 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 非流动负债合计 负债合计 金额 2015年 636.78 355.88 538.9 341.87 2014年 788.64 574.8 435.8 336.75 增减额 -151.86 -218.92 103.1 5.12 增减率(%) -0.19 -0.38 0.24 0.02 2015年 1.04% 0.58% 0.88% 0.56% 结构(%) 2014年 1.20% 0.88% 0.66% 0.51% 结构变动 -0.16% -0.29% 0.22% 0.05% 1873.43 60967.45 2135.99 65566.89 -262.56 -4 599.44 -0.12 -7.01 3.07% 100% 3.26% 100% -0.18% 数据来源：根据资产负债表计算得出

应付账款金额与所占总负债比重逐年增加，预收账款金额与所占总负债比重逐年减少。公司经营活动派生的负债资金数额较多，资金成本相对较低。预收账款在流动负债项目中是总负债占比较大的，这和公司的生产经营模式有关，公司是在产品交货验收后确认收入，在交货前，公司预收客户部分合同定金等，导致公司预收账款占比较大。但是这也存在一定问题。企业按照合同规定收到预收账款、发出货物后，有可能未将全部货款结转销售收入，导致未能及时足额纳税，造成不良后果。预收款的下降，体现出精达股份销售面临不小压力。企业这三年没有短期借款等其他流动负债，表明企业经营性现金流较为充裕。

3、所有者权益分析

表3-7 精达股份2014-2015年所有者权益结构变动表 单位：万元

所有者权益项目 股本|万股 资本公积金 金额 2015年 2014年 增减额 0 增减率(%) 0 2015年 24.05% 结构(%) 2014年 26.67% 结构变动 -2.62% 44100 20360.55 44100 20361.48 -0.93 0.00 11.10% 12.31% -1.21%