金融工程计算及答案

?（考） 利率互换的定价：运用债券组合

假设在一笔利率互换协议中，某一金融机构支付3 个月期的LIBOR，同时收取4.8%的 年利率（3 个月计一次复利），名义本金为1 亿美元。互换还有9 个月的期限。目前3 个月、6个月、9 个月的LIBOR（连续复利）分别为4.8%、5% 和5.1%。试计算此笔利率互换对该金融机构的价值。

股票看涨期权空方的初始保证金 假设某个股票看涨期权的相关参数是：股票市价为15 美元，执行价格为20 美元，期权费为1 美元，试问该看涨期权空方应缴纳多少的初始保证金？

假设股票的当前价格是20 美元，3 个月后，该股票的价格可能为22 美元或者18 美元， 一个欧式看涨期权的执行价格是21 美元，确定看涨期权的当前价格。

假设标的资产为不付红利股票，其当前市场价格为50 美元，波动率为每年30%，无风险连续复利年利率为5%，期权期限为2 年，该股票1 年期的美式看跌期权协议价格为52 美元， 求该期权的价值。