证券投资基础与实训 习题答案

任务二

1、证券公司主要业务有哪些？什么是证券经纪业务？证券公司经纪业务的发展前景如何？

答：按照《证券法》的规定，我国证券公司的业务范围包括：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理及其他证券业务。《证券法》还规定，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以为客户买卖证券提供融资融券服务。

证券经纪业务是指证券公司接受客户委托，按照客户的要求代理客户买卖证券并提供相关服务，证券公司收取佣金作为报酬的证券中介业务。

证券公司经纪业务的发展前景有这么几个方面:第一，经营模式呈现低成本、网络化发展趋势。传统以规模宏大、装修豪华超大营业部已经不在了，现在大量产生的是新型的证券营业部，以互联网为代表的电子化手段很大程度打破了经纪业务地域特征。未来经纪业务经营模式软硬件成本比例、投入比例都会发生很大变化，固定资产投入会降低，人力成本、服务软件将成为经纪业务主要成本。第二，证券营销团队规模进一步扩张，券商营销时代来临。根据目前中国证券业协会统计，全国营销人员已经达到10万多人，未来证券经纪人，非员工的经纪人还是以员工为代表的营销团队都会有一个非常好的发展前景。这支队伍才是证券从业人员的主力军。第二方面变化趋势就是服务模式差异化，券商服务品牌将逐渐形成。传统通道代理服务已经无法满足投资者需求，投资者更关注券商的资讯信息和产品创新能力。服务产品呈现差异化，随着客户细分，我们有不同的服务产品，我们服务渠道也是多元化，比如有手机、网站、电话交易中心、柜台等等服务渠道。服务产品也有各种各样的资讯产品。服务品牌开始出现，随着服务产品差异化，促使券商更重视经纪业务品牌建设，市场上逐渐出现的经纪业务的产品和服务品牌。第三个趋势就是金融同业合作更加密切，首先是三方存管。一方面让银行与券商合作变成所有券商乐观自觉行动。另一方面加深了经纪业务产品服务于银行存管服务的关联度。客户综合性财富管理需求将加深经纪业务与银行、保险之间的金融之间互惠合作，虽然依然是分业营销，但联合营销会逐渐深入。第四，券商资源整合势在必行。为了满足客户综合性理财需求，券商内部的资源整合能力将成为关键竞争力。经纪业务凭借销售渠道和团队，将成为各项其他业务不可或缺的基础平台。资产管理和投资研究业务对经纪业务的依赖自不待言。投行和固定收益业务随着卖方市场向买方市场的转化，其承销和定价将越来越离不开经纪业务的支持。

2、证券公司开展集合资产管理业务应当遵守哪些规定？

答：证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币一百万元。证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产。证券公司应当将集合资产管理计划设定为均等份额。证券公司可以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划；在该集合资产管理计划存续期间，证券公司不得收回所投入的资金。证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托其他证券公司或者商业银行代为推广。证券公司进行集合资产管理业务投资运作，在证券交易所进行证券交易的，应当集中在固定席位上进行，并向证券交易所、证券登记结算机构备案。证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，按证券面值计算，不得超过该证券发行总量的10%。证券公司将其管理的客户资产投资于本公司、资产托管机构及与本公司、资产托管机构有关联方关系的公司发行的证券，应当事先取得客户的同意，事后告知资产托管机构和客户，同

时向证券交易所报告。

3、如何看待证券经纪人（营销经理）在证券经纪业务发展中的定位？

答：证券经纪人，是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人。证券经纪人应当在执业过程中向客户出示证券经纪人证书，明示其与证券公司的委托代理关系，并在委托合同约定的代理权限、代理期间、执业地域范围内从事客户招揽和客户服务等活动。证券经纪人在证券经纪业务发展中：（1）向客户介绍证券公司和证券市场的基本情况；（2）向客户介绍证券投资的基本知识及开户、交易、资金存取等业务流程；（3）向客户介绍与证券交易有关的法律、行政法规、证监会规定、自律规则和证券公司的有关规定；（4）向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及与证券投资有关的信息；（5）向客户传递由证券公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息；（6）法律、行政法规和证监会规定证券经纪人可以从事的其他活动。 任务三

1、证券公司应该如何建立内部控制制度？

答: 证券公司内部控制是指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变化，对证券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。应该从以下三方面建立内部控制制度：

（1 ）建立内部控制的目标

（2 ）完善内部控制机制的原则

（3 ）内部控制的主要内容：证券经纪业务内部控制、自营业务内部控制、投资银行内部控制、受托投资管理业务内部控制 、研究咨询业务内部控制 、业务创新的内部控制 、分支机构内部控制 、财务管理内部控制 、会计系统内部控制、信息系统内部控制、人力资源管理内部控制。

证券公司应当高度重视聘用人员的诚信记录，确保其具有与业务岗位要求相适应的专业能力和道德水准。

2、证券公司应当遵守哪些风险控制指标？ 答：（1）各项业务净资本符合风险控制要求；

（2）证券公司必须持续符合风险控制指标标准； （3）净资产与负债比例不得低于20%。

3、证券监管机构对证券公司可以采用哪些监管措施？

答：(1)证券公司净资本或者其他风险控制指标达到预警标准的

a.向其出具监管关注函并抄送公司主要股东，要求公司说明潜在风险和

控制措施

b.要求公司采取措施调整业务规模和资产负债结构，提高资本水平 c.要求公司进行重大业务决策时，至少提前五个工作日报送专门报告，

说明有关业务对公司财务状况和净资本等风险控制指标的影响

d.要求公司合规部门增加对风险控制指标的检查频率，并提交有关风险

控制指标说平报告

（2）证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的

排除机构应当责令公司限期改正，在五个工作日内制定并报送整改计划，

整改期限最长不超过20个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，排除机构应当立即限制其业务活动。

a.停止批准新业务

b.停止批准增设、收购营业性分支机构

c.限制分配红利

d.限制转让财产或在财产上设定其他权利 （3）证券公司未按期完成整改的

a.限制业务活动

b.责令暂停部分业务

c.限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利 d.责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利 e.责令控股股东转让股权或者限制有关人员行使股东权利 f.认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选 （4）其他情况的监管措施

a.责令停止整顿

b.制定其他机构托管、接管 c.撤销经营证券业务许可

任务四

1、什么是证券登记结算机构？

答：证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的法人。

2.证券登记结算机构的职能有哪些？

答：(1)证券账户、结算账户的设立和管理

(2)证券的存管和过户

(3)证券持有人名册登记及权益登记

(4)证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理 (5)受发行人委托派发证券权益

(6)办理与上述业务有关的查询、信息、咨询和培训服务 (7)国务院证券监督管理机构批准的其他业务 任务五

1.什么是证券服务机构？包括哪些种类？

答：证券服务机构是指依法设立的、为证券市场发行人、投资者等提供各种证券服务的法人机构。按照提供的服务种类不同，服务机构可以划分为律师事务所、投资咨询机构、会计事务所、资信评级机构、资产评估机构等。

【项目训练】

一、选择题

1、我国设立综合类证券公司注册资本的最低限额为人民币（ A ）。 A、5亿元 B、5000万元 C、15亿元 D、1亿元

2、证券公司在办理经纪业务时是作为（ C ）。 A、委托人 B、信托人 C、中介人 D、投资人

3、对注册会计师、会计师事务所、审计师事务所执行证券期货相关业务实行监督管理的部门为（ A ）。 A、财政部和中国证监会

B、国有资产管理局和中国证监会

C、司法部和中国证监会

D、中国人民银行和中国证监会

4、客户委托证券公司买卖证券，从开始到结束，大致经过的流程是（ B ）。 A．办理股东账户一委托一开户一交割 B．办理股东账户一开户一委托一交割 C．委托一办理股东账户一开户一交割 D．办理股东账户一委托一交割一开户

5、证券公司为本机构买卖证券、赚取差价并承担相应风险的业务是（ A ）。 A、自营业务 B、经纪业务

C、承销业务 D、基金管理业务

6、我国证券公司按业务范围可划分为（ AB ）。 A、综合类证券公司 B、经纪类证券公司 C、承销类证券公司 D、基金类证券公司 7、证券公司的功能是（ A ）。

A、媒介资金供需 B、维系证券市场有序发展 C、优化资源配置 D、促进产业集中

8、资产管理业务控制的主要内容包括（A B C D）。 A、建立严格的“防火墙”制度

B、建立严格的业务授权、审核、批准制度 C、建立严格的受托资金专户独立核算制度

D、建立严格的受托资金管理效益评估和监控制度 9、证券投资咨询公司的风险主要来自于（ C ） A、市场预测风险 B、财务风险 C、咨询意见发布的风险 D、人员风险

10、证券投资咨询公司的类型可以是（ AB ） A、专营 B、兼营

C、从事其他咨询业务的同时也从事证券咨询业务 D、从事证券咨询业务的同时也从事其他咨询业务 二、判断题

1、证券公司与商业银行在媒介资金的侧重点上不尽相同。商业银行因其自身性质和业务特点而侧重于中、长期资本市场。证券公司媒介资金侧重点则是短期资金市场。 （ B ） 2、综合类证券公司的综合性就在于其可以将经纪业务和自营业务混合操作。

（ B ）

3、根据调整后的证券公司净资本计算规则，综合类证券公司的净资本不得低于1亿元。 （ B ） 4、证券登记结算公司也办理一些业务查询工作。 （ A ） 5、证券投资咨询公司的从业人员在与委托人约定的情况下可分享证券投资收益。

（ B ）

6、证券登记结算公司以电子化账面系统管理所有进入该系统的证券。（ B ）

项目五、中国证券市场基础知识