2018年云计算行业深度分析报告

图13 全球云计算市场份额分布（2015） 图14 全球主流云服务商竞争格局（2017Q3）

资料来源：Synergy Research Group，海通证券研究所

资料来源：Gartner，海通证券研究所

1.2.2 北美市场：寡头垄断格局显现，龙头厂商竞争加剧

作为市场的先行者，美国已在云计算领域占据先机，发展出较大规模。早在 2006 年，美国电信运营商 AT&T 就收购了 IDC 服务商 Usi，从而整合了美国、欧洲和亚洲的 5 个超级 IDC，建立起包含 38 个 IDC 的云服务网络。另一家美国电信运营商 Verizon 在 2009 年 6 月正式推出 CaaS 业务（通讯即服务，即 Communications-as-a-Service）， 主要面向大型企业和政府客户。在 2010 年 Verizon 已在 35 个国家拥有超过 200 个传统 数据中心。目前，美国云市场中公有云份额远大于私有云，而在公有云中 SaaS 占据主 要地位。

图15 美国公有云市场与私有云市场份额对比

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 图16 美国公有云计算细分市场规模占比（2016 年）

公有云

IaaS PaaS SaaS

34%

私有云

2015

2016

2017

2018E

58%

8% 资料来源：Gartner，海通证券研究所

资料来源：中国产业信息网，海通证券研究所

目前，美国云计算市场经历了较长时间的发展，竞争已较为充分，呈现出部分云服 务商逐渐退出，亚马逊、微软、谷歌、IBM 等大型厂商主导市场的局面。2015 年，AT&T 将数据中心托管业务卖给了 IBM，并于 2017 年宣布了将数千个内部数据库迁移到 OracleCloud IaaS 和 PaaS；Verizon 则于 2016 年宣布退出公有云领域。2015-2017 年， 亚马逊、微软、谷歌和 IBM 的资本性支出总额分别达到 231 亿美元、276 亿美元、337 亿美元，呈递增趋势。

图17 美国主要云计算厂商资本性开支情况（亿美元）

140

亚马逊 微软 谷歌 IBM

120

100

80

60

40

20

0

2015

资料来源：公司 2015-2017 年报，海通证券研究所

2016 2017

在部分厂商退出市场的同时，AWS 等占据垄断地位的运营商之间的竞争逐渐加剧。 一方面，大型厂商通过建立合作关系巩固自身地位。AWS 推出全球性的合作伙伴计划 APN，帮助合作伙伴依托 AWS 取得业务上的成功；微软通过打造“生态共享型”创业平台 构建全方位的战略合作关系联盟。另一方面，北美厂商开始加码有较大空间的中国市场。 2014 年 3 月，微软云 Azure 正式在华商用；2016 年 8 月，亚马逊 AWS 正式在华商用； 2017 年 3 月，IBM 与万达网络达成战略合作，向中国市场提供 IBM IaaS、PaaS、Watson 人工智能系统、区块链和物联网等技术。

大型厂商竞争加剧的结果是龙头优势有所缩小。根据 RightScale 的调查，在企业公 有云采用率中，Azure 以高增速逐渐追赶 AWS。Azure 使用率从 43％上升到 58％（35％ 的增长率），而该组的 AWS 采用率从 59％上升到 68％（15％的增长率）。 在今年调查 中包括的其他云提供商中，去年所有的云提供商都增加了采用率，其中 Oracle 增长率从 5％增长到 10％（增长率为 100％），IBM 云从 10％增长到 15％（增长率为 50％），Google 从 15％增长到 19％（增长率为 27％）。2017 年企业级公有云市场中，AWS 的优势已 开始缩小，微软 Azure 等其他大型北美厂商的竞争力有所增强。

图18 美国云计算厂商企业级公有云采用率（2017 全年、2018 年 1 月）

80%

2018年1月 2017全年

70%

50% 40% 30% 20% 10%

0% 60%

AWS

Azure Google Cloud IBM Cloud Vmware Cloud Oracle Cloud Alibaba Cloud on AWS

资料来源：RightScale，海通证券研究所

1.2.3 中国市场：前景广阔，竞争开始加剧

中国的云计算市场起步略晚，与美国存在约五年的发展差距，市场规模较美欧处于 落后地位。根据《云计算白皮书（2016 年）》披露的数据，2015 年中国占全球云计算市 场份额为 5%，远小于美国的 56.5%。

图19 中美云计算产业发展路径

2005年前 概念兴起

2005-2008 技术驱动

2008-2011

2011-2018

用户广泛采用 企业到公众

2007-2009 以美为师

2009-2012 政策驱动

2013-2015 云服务落地

2015-2018 用户广泛采用

资料来源：IDC，海通证券研究所

图20 中美公有云市场份额对比（亿美元）

资料来源：IDC，海通证券研究所

然而从发展速度角度而言，近年来我国呈现迎头直追的态势。根据 IDC 的数据，2018 年起，美国云计算市场规模的增长率将低于 18%，而中国云计算市场规模增速预计将在 2018-2010 年间保持在 21.5%以上的水平。目前，我国已经发展出在跻身全球领先地位 的云服务商。根据 2017 年 Gartner 发布的 2016 年全球公有云市场份额报告显示，全球 公有云市场由“3A”（亚马逊 AWS、微软 Azure 和阿里云 Alibaba Cloud）引领。

此外，中国云计算市场尚未完全定型。在公有云领域，虽然阿里云市场份额领先， 但紧随其后的腾讯云、金山云等近年来亦有出色表现，并开始携手前进，例如金山云在 游戏领域与腾讯达成合作。而根据 Forrester Wave 的调查报告，中国私有云市场尚未出 现垄断企业，各企业尚有竞争空间。